Trump annonce que les pourparlers entre les États-Unis et l'Iran commenceront demain, affirme un accord sur le détroit d'Hormuz

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1. L'Administration d'État pour la régulation du marché mène des orientations sur la conformité des prix dans le secteur photovoltaïque.

2. Quatre départements publient conjointement 22 mesures pour renforcer la gouvernance des institutions financières.

3. Une unité de PTA de 2,5 millions de tonnes en Chine orientale sera arrêtée pour entretien au cours des deux prochains jours en raison d'un incident.

4. À ce jour, 20 mines de charbon à Jinzhong ont repris leur activité, avec une capacité totale de 19,8 millions de tonnes.

5. Les États-Unis et Israël discutent d'une possible fermeture terrestre de l'Iran.

6. La Commission réglementaire des valeurs mobilières de Chine approuve l'enregistrement des options sur coke du marché à terme de Dalian.

7. Trump : Les négociations entre les États-Unis et l'Iran démarreront demain, un accord est déjà en place sur le détroit d'Hormuz.

1. L'Administration nationale de la régulation financière, la Banque populaire de Chine, la Commission de régulation des valeurs mobilières de Chine et le Ministère des Finances ont récemment publié conjointement « Les orientations pour améliorer la gouvernance des institutions financières », proposant 22 mesures. Les orientations précisent qu'à l'horizon 2029, un mécanisme de gouvernance des institutions financières clairement défini en termes de responsabilités et de pouvoirs, avec des incitations et contraintes compatibles, une gestion rigoureuse des risques et un fonctionnement normatif et efficace sera fondamentalement établi, renforçant de manière significative la stabilité interne du système financier et sa capacité à résister aux risques, tout en améliorant notablement la qualité et l'efficacité des services financiers au service du développement de haute qualité.

2. Selon le Daily Telegraph, les États-Unis et Israël discutent d'une possible fermeture terrestre de l'Iran. Trump et Netanyahou explorent diverses options pour exercer une pression économique accrue sur l'Iran, dont cette option fait partie.

3. Selon les données de l'Exchange chinois des tarifs de transport maritime, au 31 juillet, l'indice des tarifs de conteneurs à l'exportation de Shanghai (indice global) SCFI s'établit à 3205,97 points, en hausse de 143,02 points par rapport à la période précédente. L'indice global des tarifs de conteneurs à l'exportation de Chine CCFI s'élève à 1857,04 points, en baisse de 2,3 % par rapport à la période précédente.

4. Zhou Hongwei, vice director of the Department of National Economic Comprehensive Affairs de la Commission nationale du développement et de la réforme, a déclaré lors d’une conférence de presse : « Récemment, notre commission travaille en étroite collaboration avec les départements concernés à élaborer rapidement un plan de mise en œuvre de la stratégie d’expansion de la demande intérieure (2026-2030). Dans la prochaine étape, la Commission nationale du développement et de la réforme collaborera avec les départements concernés pour élargir efficacement la demande intérieure avec une intensité accrue et des mesures plus concrètes. »

5. Selon les données de l'Administration nationale des statistiques, en juillet, l'indice des directeurs d'achat du secteur manufacturier a légèrement reculé, tandis que le secteur manufacturier à haute technologie a continué de s'étendre. Sous l'effet d'une base de croissance élevée précédente du secteur manufacturier et de l'entrée de certains sous-secteurs manufacturiers dans leur saison traditionnelle de faible activité, l'IPM du secteur manufacturier est tombé à 49,2 %. Le secteur de l'équipement et le secteur manufacturier à haute technologie ont continué de jouer un rôle de soutien et de leadership.

6. Selon l'agence de presse iranienne Tasnim, l'autorité du détroit du Golfe a annoncé que la circulation à travers le détroit d'Ormuz n'est plus possible en raison des actions agressives des États-Unis. L'annonce indique que, dès le retour de la stabilité et de la paix, toutes les demandes seront examinées selon leur ordre et leur date, et les autorisations seront délivrées progressivement.

7. Logan de la Réserve fédérale a déclaré que des actions modérées récentes réduiront la probabilité de devoir prendre des mesures plus fortes à l'avenir. Il est favorable à une hausse des taux de 25 points de base.

8. Selon CCTV, le président américain Trump a déclaré dimanche, heure de l’Est : « À la demande de l’Arabie saoudite, des Émirats arabes unis, du Qatar et de l’Iran, j’ai annulé l’attaque contre l’Iran. Sans leur demande, une attaque massive aurait été lancée contre l’Iran hier soir ; l’Iran connaît bien l’ampleur de cette attaque. Je pense qu’un accord est déjà en place pour le détroit d’Ormuz, et un accord sur la dénucléarisation sera également conclu. Nous sommes en train de négocier avec eux ; les négociations commenceront demain après-midi (mardi matin, heure de Pékin). »

9. La Banque populaire de Chine a tenu la réunion de travail du second semestre 2026. La réunion a souligné la poursuite de la mise en œuvre d'une politique monétaire légèrement accommodante.

1. Le contrat à terme principal sur le pétrole américain a clôturé en hausse de 3,84 % à 86,80 $/baril, en baisse de 2,81 % sur la semaine et en hausse de 25,98 % sur le mois ; le contrat à terme principal sur le Brent a augmenté de 4,79 % à 91,04 $/baril, en baisse de 0,7 % sur la semaine et en hausse de 31,01 % sur le mois.

2. Les contrats à terme internationaux sur métaux précieux ont généralement clôturé à la baisse : le contrat à terme sur or COMEX a chuté de 1,49 % à 4 098,60 dollars l'once, en recul de 0,79 % sur la semaine et stable sur le mois. Le contrat à terme sur argent COMEX a baissé de 2,10 % à 57,77 dollars l'once, en recul de 1,92 % sur la semaine et de 3,58 % sur le mois.

3. La plupart des métaux de base de Londres ont baissé, le étain à terme sur le LME a augmenté de 0,68 % à 55 350,0 USD/tonne, en hausse de 2,92 % sur la semaine et de 7,33 % sur le mois ; le zinc à terme sur le LME a augmenté de 0,50 % à 3 640,0 USD/tonne, en hausse de 1,34 % sur la semaine et de 2,49 % sur le mois ; le cuivre à terme sur le LME s'est stabilisé à 13 803,0 USD/tonne, en hausse de 1,16 % sur la semaine et de 3,2 % sur le mois ; l'aluminium à terme sur le LME a baissé de 0,02 % à 3 195,0 USD/tonne, en hausse de 1,12 % sur la semaine et de 3,55 % sur le mois ; le nickel à terme sur le LME a baissé de 0,09 % à 17 255,0 USD/tonne, en baisse de 0,71 % sur la semaine et en hausse de 5,94 % sur le mois ; le plomb à terme sur le LME a baissé de 0,79 % à 1 880,5 USD/tonne, en baisse de 0,34 % sur la semaine et en hausse de 0,29 % sur le mois.

1. Récemment, la Commission réglementaire des valeurs mobilières de Chine a approuvé l'enregistrement des options sur coke du Dalian Commodity Exchange. La Commission réglementaire des valeurs mobilières de Chine encouragera le Dalian Commodity Exchange à mener à bien tous les préparatifs nécessaires afin d'assurer le lancement fluide et le fonctionnement stable des options sur coke.

2. Selon les dernières enquêtes de Mysteel, 43 mines de charbon de cokéfaction à Jinzhong ont été recensées, avec une capacité totale de 41,4 millions de tonnes. À ce jour, 20 mines ont repris leur activité, avec une capacité combinée de 19,8 millions de tonnes ; la production journalière de charbon brut s'élève à environ 45 600 tonnes, soit 67 % du niveau antérieur à l'arrêt. Les 24 autres mines restent toujours à l'arrêt, y compris celles qui ont repris puis réintégré l'arrêt.

3. Le 31 juillet à l'après-midi, une mine de charbon supplémentaire est prévue pour reprendre sa production dans le comté de Qinyuan, Changzhi, avec une capacité nominale de 9 millions de tonnes, et un type de charbon : charbon maigre à haute teneur en soufre. Après la reprise de la production, la production quotidienne de charbon brut diminuera d'environ deux tiers par rapport à avant. À ce jour, deux mines ont déjà repris la production dans ce comté, avec une capacité nominale combinée de 36 millions de tonnes, tandis que les autres mines sont en cours de préparation pour l'inspection de reprise de production.

4. Le syndicat a déclaré vendredi dernier que les travailleurs de la mine de minerai de fer de BHP à Port Hedland, en Australie-Occidentale, prévoient de mener une grève cette semaine, incluant un embargo de 24 heures sur le chargement et une cessation du travail. Le syndicat portuaire regroupe trois syndicats, notamment l'Alliance des travailleurs miniers d'Australie-Occidentale ainsi que les travailleurs des secteurs de l'électricité et de la fabrication.

5. Selon Gangyin E-commerce, le stock total urbain cette semaine s'élève à 9,9632 millions de tonnes, en hausse de 0,049 million de tonnes par rapport à la semaine précédente ; le stock total de produits d'acier pour la construction cette semaine s'élève à 5,6815 millions de tonnes, en baisse de 0,164 million de tonnes par rapport à la semaine précédente.

Au 30 juillet, les stocks de méthanol dans les ports de l'Est de la Chine s'élevaient à 378 300 tonnes, contre 238 600 tonnes au 23 juillet, soit une augmentation de 139 700 tonnes en环比.

2. Selon Longzhong Information, une unité de PTA de 2,5 millions de tonnes en Chine de l'Est arrêtera pour entretien au cours des deux prochains jours en raison d'un incident, et la reprise est incertaine.

3. Selon la Commission nationale du développement et de la réforme, à partir du 31 juillet à 24 heures, les prix maximaux de vente au détail de l'essence et du diesel en Chine ont été augmentés de 685 yuans et 655 yuans par tonne, respectivement. En moyenne nationale, les prix de l'essence 92, de l'essence 95 et du diesel 0 ont été augmentés de 0,54 yuans, 0,57 yuans et 0,56 yuans par litre, respectivement. Pour un plein de 50 litres d'essence 92, le coût supplémentaire s'élève à 27 yuans.

4. Selon SMM, à compter du 31 juillet, une grande usine d'alumine dans le Shandong a ajusté le prix de réception de la soude caustique liquide à membrane ionique de 32 %, en le réduisant de 10 yuans/tonne à partir de 590 yuans/tonne ; soit un prix à l'usine en deux factures de 580 yuans/tonne (prix équivalent d'environ 1 813 yuans/tonne).

5. L'OPEP+ a accepté d'augmenter le quota de production pétrolière pour septembre de 188 000 barils par jour, ce qui signifie que la réduction de production de 2023 est officiellement entièrement annulée.

Le 31 juillet, l'Administration d'État pour la régulation du marché a mené des orientations sur la conformité tarifaire dans le secteur photovoltaïque à Yancheng, province du Jiangsu. L'Administration d'État pour la régulation du marché maintiendra un équilibre entre la réglementation et la promotion du développement, assurera la cohérence entre le calcul des coûts des entreprises et l'application de la réglementation tarifaire, et utilisera de manière globale des méthodes telles que des rappels, des entretiens de conformité et des orientations administratives pour guider les entreprises photovoltaïques à adopter des comportements de concurrence tarifaire conformes. Les acteurs économiques dont les activités suscitent une forte réaction du secteur, perturbent gravement l'ordre du marché et persistent dans leurs comportements non conformes malgré les rappels et entretiens, feront l'objet de mesures sévères conformément à la loi.

2. Selon les statistiques de Mysteel, les stocks de minerai de lithium des 19 producteurs de sels de lithium hors mine au mois de juillet s'élèvent à 459 000 tonnes, en hausse de 0,1 tonne par rapport au mois précédent. Les producteurs de sels de lithium ont effectué des achats actifs en juillet, et les stocks des négociants ont continué d'être transférés vers les producteurs de sels de lithium hors mine. Toutefois, les écarts entre les producteurs sont importants : les grands acteurs renforcent leur capacité à sécuriser les ressources minérales, tandis que les petits producteurs, en raison d'une offre future instable, ont épuisé leurs propres stocks de minerai et ont temporairement arrêté la production. Au total, les stocks de minerai de lithium des producteurs ont peu évolué.

3. Au 31 juillet, le prix moyen du marché du silicium polycristallin (matière dense de type N) était de 32,5 yuans/kg, avec un coût de production de 45 yuans/kg, soit un bénéfice net par kilogramme de -12,5 yuans. En ce qui concerne les prix, le prix moyen du silicium polycristallin de type N a diminué de 0,4 yuans/kg par rapport à la semaine précédente. En termes de coûts, le coût du silicium polycristallin a diminué de 0,1 yuans/kg en glissement hebdomadaire. Le bénéfice net de la chaîne du silicium polycristallin a diminué de 0,3 yuans/kg en glissement hebdomadaire.

4. En raison des récentes politiques d'inspection liées aux terres rares en Indonésie, les expéditions de fer nickelé de haute teneur depuis les ports indonésiens ont été limitées. Selon SMM, les rapports d'inspection LS sont actuellement délivrés par lots, et les cargaisons de fer nickelé de haute teneur ont commencé à être autorisées à quitter les ports au milieu de la semaine. Cet arrêt n'a qu'un impact temporaire sur le rythme des expéditions et exerce une influence limitée sur l'offre et la demande globale du marché du fer nickelé de haute teneur.

1. Les difficultés de sortie des stocks pèsent sur les attentes, le carbonate de lithium franchit à nouveau la barre des 140 000

Guangda Futures indique que, plus précisément, la reprise du carbonate de lithium la semaine précédente avait été principalement alimentée par un couverture de positions courtes déclenchée par les nouvelles de réduction de production et de baisse des stocks. Toutefois, une semaine à peine plus tard, le récit du marché s’est inversé. Tout d’abord, la pertinence des nouvelles sur la réduction de production diminue. Selon les données de SMM, la production hebdomadaire totale de carbonate de lithium pour la semaine du 30 juillet s’est élevée à 22 841 tonnes, en baisse de 1 027 tonnes par rapport à la semaine précédente — une réduction réelle, mais le marché se concentre davantage sur les perspectives à long terme qu’ sur la situation actuelle. Ensuite, la pression des bons de stockage et la proximité de la date de livraison exercent une « double pression ». Au 30 juillet, les stocks de bons de stockage de carbonate de lithium s’élevaient à 38 981 tonnes, en baisse de 334 tonnes ce jour-là. À mesure que la période de livraison approche, le marché craint qu’une fois les bons annulés à la Bourse générale des marchandises, les stocks soient convertis en offre spot et exercent une pression à la baisse sur les prix. Cette inquiétude pourrait continuer d’affaiblir l’humeur du marché. À court terme, il est probable que le carbonate de lithium persiste dans une dynamique de consolidation faible, avec un soutien à surveiller au niveau des coûts des capacités à haut coût. Le facteur le plus important à moyen terme réside après la fin août — l’arrivée massive de minerai de lithium du Zimbabwe, la reprise progressive de la production à Jianxiawo et la remise en service progressive des unités en maintenance pourraient entraîner une offre légèrement plus abondante. Si la saison des pics de demande ne correspond pas aux attentes, le prix du lithium pourrait faire face à une pression baissière supplémentaire.

2. Les attentes de reprise de la production de charbon dans le pays renforcent la baisse significative des prix à terme du charbon coking.

Xinhu Futures indique que l'annonce de la reprise de production d'une mine à Changzhi, Qinyuan, site de l'accident minier majeur dans la province du Shanxi, a renforcé les attentes du marché concernant la reprise future des mines en Chine. La production nationale en août devrait augmenter, ce qui a fortement affaibli les contrats à terme éloignés et renforcé la structure de spread positif ; l'écart mensuel du charbon de coke est passé d'une structure C à une structure Back. Du côté de la demande, les produits sidérurgiques affichent une faiblesse, avec la production de fonte tombant à environ 235 cette semaine. Bien qu'une reprise soit attendue cette semaine, la reprise en période creuse accroît la pression sur les produits finis, dont la capacité d'absorption par les clients finals reste faible. Sur le plan macroéconomique, la réunion importante à la fin du mois a fait peu de mentions concernant les stimulis pour l'immobilier et les infrastructures, ce qui a fait échouer les attentes de mesures supplémentaires ; le marché a opté pour une poursuite à la baisse, en cherchant à évaluer à l'extrême les effets négatifs sur les matières noires. À court terme, il est prudent d'éviter les achats en baisse, et les positions courtes peuvent être partiellement clôturées à des niveaux bas. À moyen terme, les deux semaines actuelles constituent une période de recherche du fond pour les produits de la chaîne noire, marquée par un feedback négatif entre sentiment et fondamentaux. À partir de mi-août, avec le passage entre les périodes creuse et forte, la fin des négociations de livraison et des rotations de contrats, ainsi qu'une demande plus dynamique, il sera envisageable d'acheter à des niveaux bas pour profiter des valorisations attractives.

1. 3 août à 9:45, le PMI manufacturier de la Chine pour juillet de RatingDog ;

2. 3 août à 22:00, le PMI manufacturier ISM des États-Unis pour juillet ;

3. Le 4 août à 3:00, le rapport mensuel sur la transformation des oléagineux par l'USDA américain ;

4. Le 5 août à 22:30, les stocks de pétrole brut EIA aux États-Unis jusqu'au 31 juillet ;

5. Le 6 août à 20:30, le rapport des ventes d'exportation agricole USDA pour la semaine se terminant le 30 juillet aux États-Unis ;

6. 6 août à 20:30, nombre de demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 1er août ;

7. Le 7 août, données non confirmées sur la valeur totale des importations et exportations de la Chine en juillet et les principaux produits ;

8. Le 7 août, date à confirmer, l'Organisation des Nations Unies pour l'alimentation et l'agriculture (FAO) publie son rapport mensuel ;

9. Le 7 août à 20:30, la population active non agricole et le taux de chômage ajustés selon les saisons aux États-Unis pour juillet ;

10. 9 août à 9:30, les données de l'IPC et de l'IPP de la Chine pour juillet.