Tok-Edge, le premier fonds de couverture crypto réglementé au monde, a introduit le Redemption Token, une nouvelle catégorie d'actifs crypto développée par l'entreprise, qui sera mise en œuvre pour la première fois avec son nouveau fonds. L'entreprise a également révélé une évaluation de 15 millions de dollars.
Fondée par des professionnels issus à la fois de la finance traditionnelle et de la crypto, Tok-Edge est sortie de la confidentialité après avoir levé environ 1,5 million de dollars auprès de Marcus Meijer, un investisseur GP expérimenté et fondateur d'un fonds d'un actif sous gestion de 10 milliards de dollars.
Meijer, accompagné d’un groupe d’investisseurs, devrait ancrer le fonds avec jusqu’à 10 millions de dollars alors que Tok-Edge commence à lever des fonds auprès d’allocateurs institutionnels, notamment des familles patrimoniales, des investisseurs en capital-risque et des fonds natifs crypto. L’équipe de direction apporte une expérience combinée de la gestion de plus de 950 milliards de dollars d’AUM au sein d’institutions telles que CVC Capital, Bain Capital, KKR, BCG, Tufa et GoCoin.
Jeton de rachat
Le jeton de rachat crée une représentation tokenisée des actions de fonds de hedge pouvant être utilisées, échangées et rachetées sur les réseaux blockchain. Les jetons sont distribués aux investisseurs au prorata et doivent être brûlés pour racheter les actions sous-jacentes du fonds à la valeur liquidative.
Le système utilise un mécanisme de création et de brûlage pour maintenir l'alignement entre la circulation des jetons et l'activité des fonds, offrant liquidité, transparence et compatibilité avec les protocoles de finance décentralisée.
En combinant les pratiques de fonds de niveau institutionnel avec la composable de la blockchain, le Redemption Token vise à permettre une fonctionnalité sur chaîne sans compromettre la conformité réglementaire ni la protection des investisseurs.
« Tok-Edge a été créée pour apporter des produits de qualité institutionnelle aux marchés de la cryptomonnaie, construits autour de l’ouverture et des avantages technologiques des réseaux blockchain », a déclaré Raees Chowdhury, CIO de Tok-Edge. « Le jeton de rachat est un nouvel actif cryptographique qui sert de clé aux investisseurs de fonds pour racheter leur capital et peut être échangé librement sur le marché secondaire pour la découverte des prix. »
La collecte initiale du fonds est limitée à 21 millions de dollars, en correspondance avec l'événement de génération de jetons, et les investisseurs reçoivent un jeton de rachat par dollar investi. Les décisions d'allocation devraient être finalisées au cours des prochains mois alors que le fonds vise une première clôture à 100 millions de dollars plus tard en 2026.
Le modèle de jeton de rachat introduit une architecture qui sépare l'actif négociable de l'instrument juridique représentant la propriété. « Nous sommes heureux de soutenir Tok-Edge alors qu'elle développe une structure susceptible d'élargir le marché institutionnel des produits d'actifs numériques », a déclaré Eric Benz, ancien PDG de Changelly, premier investisseur et conseiller au conseil d'administration de Tok-Edge.