Les stablecoins gagnent du terrain en Afrique en tant qu'outil d'inclusion financière, selon un ancien responsable des Nations Unies

Au Forum économique mondial de Davos, des voix influentes africaines dans les domaines de la politique et de la finance ont souligné un changement rapide dans la manière dont les gens transfèrent des valeurs à travers les frontières. Vera Songwe, ancienne sous-secrétaire générale des Nations Unies et actuelle présidente de la Facilité de liquidité et de durabilité, a affirmé que les stablecoins sont de plus en plus utilisés pour réduire les coûts des transferts d'argent et accélérer les délais de règlement. En Afrique, où les transferts transfrontaliers traditionnels peuvent coûter environ 6 dollars pour chaque 100 dollars envoyés, les monnaies numériques offrent une alternative plus économique et plus rapide, tout en élargissant l'accès aux services financiers pour les particuliers et les petites entreprises. Les remarques de Songwe ont été prononcées lors d'une table ronde à Davos et ont souligné un élan plus large vers l'inclusion facilitée par la crypto-monnaie sur le continent. Panneau du WEF à Davos.

650 millions de personnes n'ont pas accès à un compte bancaire en Afrique. Avec un smartphone, vous avez accès aux stablecoins, donc vous pouvez épargner dans une devise qui n'est pas exposée aux fluctuations de l'inflation et qui ne vous rend pas pauvre.

Songwe a souligné que l'inflation avait dépassé 20 % dans une douzaine à quinze pays africains depuis la pandémie de COVID-19, un contexte qui rend attrayant de conserver une valeur dans des unités plus stables. Dans ce cadre, les stablecoins sont présentés non seulement comme un mécanisme de paiement, mais aussi comme un éventuel coussin de sécurité contre la dépréciation des monnaies locales. Selon elle, la conséquence pratique est que les stablecoins permettent aux ménages et aux petites entreprises de préserver leur valeur et de transférer des fonds avec une bien plus grande rapidité que les canaux traditionnels ne le permettent.

Ses remarques reflétaient une tendance plus large : les monnaies numériques passent du nouveau au usage quotidien dans plusieurs marchés où l'inflation et les contrôles de capitaux se sont intensifiés. À son estimation, environ 650 millions d'adultes en Afrique n'ont toujours pas de compte bancaire, mais un smartphone peut permettre l'accès aux stablecoins, offrant un certain degré de résilience financière même là où les services financiers formels restent hors d'atteinte. Les régions montrant la plus forte activité incluent l'Égypte, le Nigeria, l'Éthiopie et l'Afrique du Sud, où l'inflation volatile et les contraintes politiques ont aidé les stablecoins à prendre de l'ampleur en tant qu'instrument d'épargne, de paiement des fournisseurs et de transfert d'argent à l'intérieur et à l'extérieur des frontières. L'accent semble porter sur une utilisation pratique et à moindre coût par les petites et moyennes entreprises qui dépendent de cycles de règlement plus rapides pour les paiements aux fournisseurs et le commerce transfrontalier.

Au-delà des transferts d'argent, le récit cryptographique du continent est remodelé par l'attention des gouvernements et des régulateurs. Un rapport de Chainalysis datant de septembre a placé l'Afrique subsaharienne parmi les régions du monde les plus dynamiques en matière d'adoption de la crypto-monnaie, enregistrant une valeur en chaîne dépassant 205 milliards de dollars entre juillet 2024 et juin 2025 — une croissance annuelle d'environ 52 % et une troisième place mondiale en termes d'intensité d'adoption. Alors que l'adoption s'accélère, plusieurs pays ont pris des mesures pour formaliser ou ajuster leurs approches concernant l'activité liée à la crypto-monnaie, équilibrant les avantages potentiels avec des contrôles de risque.

Sur le plan des politiques, le Ghana a agi de manière décisive en décembre pour réglementer le secteur, légalisant le trading en cryptomonnaie en adoptant un projet de loi sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels et en créant un cadre réglementaire formel pour l'industrie. Le gouverneur de la Banque du Ghana, Johnson Asiama, a présenté cette mesure comme un moyen d'encourager l'activité crypto tout en dotant les autorités d'outils pour gérer les risques associés. La Nigéria a suivi avec des mesures de gouvernance en janvier visant à intégrer l'activité crypto au filet fiscal en exigeant que les fournisseurs de services crypto rattachent les transactions aux numéros d'identification fiscale des utilisateurs. L'intention est d'ancrer la réglementation dans un système de déclaration basé sur l'identité plutôt que de s'appuyer uniquement sur le traçage en chaîne. En Afrique du Sud, la banque centrale a mis en garde sur le fait que les actifs crypto et les stablecoins représentent des risques émergents pour la stabilité financière, alors que l'adoption locale continue d'augmenter.

L'arc réglementaire en Afrique illustre un éventail croissant : allant de la légalisation formelle et de l'intégration fiscale à une surveillance prudente et consciente des risques. Le déplacement de Ghana représente une extrémité de cet éventail, visant à établir des règles claires pour les échanges et les fournisseurs de services. Les exigences nigériennes d'identification et de déclaration fiscale représentent une autre approche, tentant d'intégrer les marchés cryptographiques aux cadres fiscaux existants sans étouffer l'innovation. La position de l'Afrique du Sud, reconnaissant les risques de stabilité, signale une volonté d'observer et d'étudier l'impact des actifs numériques sur les banques et les systèmes de paiement à mesure que le secteur croît. Ces expériences réglementaires coïncident avec des recherches en cours sur la manière dont les stablecoins et autres outils cryptographiques peuvent influencer l'inclusion financière, le commerce transfrontalier et la stabilité macroéconomique sur le continent.

• Si le cadre VASP du Ghana est complété par des orientations supplémentaires sur la protection des consommateurs et les normes de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.
• L'application nigériane des transactions liées à l'identifiant fiscal et la manière dont les fournisseurs de services crypto mettent en œuvre la vérification de l'identité dans divers cas d'utilisation.
• Les évaluations en cours en Afrique du Sud de l'impact de la crypto sur la stabilité financière et de la conception potentielle de régimes de supervision pour les stablecoins.
• Tout pilote de paiements transfrontaliers ou caisse de sable réglementaire testant les stablecoins pour des transferts d'argent dans le monde réel et des paiements BTP.

• Les régulateurs publient des orientations supplémentaires ou des amendements aux lois existantes sur les cryptomonnaies au Ghana, au Nigeria et en Afrique du Sud.
• Les collaborations entre le secteur public et privé émergent pour promouvoir l'inclusion financière en utilisant des stablecoins ou des rails cryptographiques.
• Les indicateurs d'adoption des banques centrales et des régulateurs du marché commencent à montrer dans quelle mesure la valeur sur la chaîne est déterminée par les transferts d'argent par rapport aux flux d'investissement ou de trading.

• Les déclarations de Vera Songwe sur l'impact des stablecoins sur les transferts d'argent et l'inflation au Forum économique mondial à Davos (lien vers la vidéo du panneau).
• Rapport de Chainalysis sur l'adoption des cryptomonnaies en Afrique subsaharienne et les indicateurs de valeur à la chaîne pour la période juillet 2024 - juin 2025.
• Développements concernant le projet de loi et le cadre réglementaire des fournisseurs de services d'actifs virtuels du Ghana.
• Les modifications réglementaires nigérianes sur le crypto-monnaie en janvier liant l'activité aux numéros d'identification fiscale.
• Position de la banque centrale d’Afrique du Sud sur les actifs crypto et considérations sur les risques de stabilité.
• Couverture connexe sur les partenariats de Visa avec les stablecoins en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique (liens dans l'article original).

Le paysage des transferts d’Afrique est en train de connaître un changement significatif, alors que les stablecoins passent d’un usage marginal à un outil financier plus large. Les observations de Songwe à Davos reflètent un continent où le coût d’envoyer de l’argent à travers les frontières a longtemps été un obstacle pour les familles et les petites entreprises. Si un transfert de 100 dollars pouvait être réglé en quelques minutes plutôt qu’en jours, et avec des frais nettement inférieurs à ceux des réseaux traditionnels, l’argument en faveur des monnaies numériques en tant qu’utilité quotidienne devient plus convaincant. Les données de Chainalysis renforcent cette narration, montrant une activité robuste sur la chaîne à travers l’Afrique subsaharienne, même si les gouvernements débattent de la manière la plus appropriée de réguler, d’imposer des taxes et de superviser les nouvelles infrastructures.

Dans les marchés marqués par une forte inflation et des contrôles de capitaux, les stablecoins ont fourni une forme de conservation de la valeur et de liquidité pour les utilisateurs qui, autrement, font face à une détérioration de leur pouvoir d'achat. L'exemple ghanéen démontre comment un cadre réglementaire peut être conçu pour libérer l'innovation tout en préservant la stabilité financière. L'approche nigériane - lier l'activité crypto à la conformité fiscale - reflète une tentative pragmatique d'intégrer les actifs numériques dans l'économie formelle. La prudence sud-africaine signale que les régulateurs évaluent le risque systémique à mesure que l'espace crypto s'étend.

Alors que le continent continue d'expérimenter les transferts d'argent facilités par la cryptomonnaie, les décideurs politiques font face à la tâche de concilier inclusion et gestion des risques. Le dialogue en cours entre investisseurs, régulateurs et utilisateurs déterminera probablement l'évolution de l'adoption de la cryptomonnaie en Afrique pendant les prochaines années, avec d'éventuelles répercussions sur l'infrastructure de paiement, le règlement transfrontalier et l'environnement macroéconomique plus large.

Divulgation : Les informations ci-dessus sont basées sur des déclarations, des rapports et des mesures réglementaires publiquement disponibles. Les lecteurs devraient vérifier indépendamment les affirmations clés.

Cet article a été initialement publié comme Les stablecoins émergent comme les rails financiers de l'Afrique, selon un ancien responsable des Nations Unies sur Actualités brèves sur les cryptomonnaies – votre source de confiance pour les actualités sur le crypto, les actualités sur le Bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.