SpaceX cible un dépôt confidentiel d'IPO en mars à 1,75 billion $

Elon Musk’s SpaceX cible un dépôt confidentiel d’IPO dès le mois prochain, avec l’ambition d’une évaluation supérieure à 1,75 billion de dollars, selon Bloomberg News. Si mis en œuvre, ce projet constituerait un événement majeur sur les marchés financiers.

Reuters a également noté que l'entreprise vise à soumettre le dépôt selon un calendrier similaire. Les termes n'ont pas été divulgués dans ces rapports.

Selon des rapports, une approche confidentielle commencerait par la préparation du dossier de l'IPO, attendu le mois prochain, et pourrait cibler une fenêtre de cotation en juin, selon Ynetnews. Cette séquence implique la préparation initiale de la documentation avant tout processus de marketing plus large.

Les analystes ont déjà caractérisé l'échelle attendue en termes superlatifs. « L'offre à venir de SpaceX pourrait être la plus grande introduction en bourse de tous les temps », a déclaré Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell, selon Newsmax.

Parallèlement, la pression pour que les grandes entreprises privées passent aux marchés publics s'intensifie, selon Morgan Stanley. L'entreprise souligne des dynamiques de levée de fonds et une participation institutionnelle qui ressemblent de plus en plus aux normes des marchés publics.

Alors que les dernières actualités évoquent une ambition dépassant une valorisation de 1,75 billion de dollars, certaines couvertures ont fait référence à un chiffre plus conservateur de 1,5 billion de dollars lié aux dernières données financières. Selon Investing.com, les estimations récentes placent le chiffre d'affaires autour de 15 à 16 milliards de dollars et l'EBITDA à près de 8 milliards de dollars, ce qui indique que le chiffre le plus élevé repose davantage sur des attentes futures que sur des indicateurs actuels. Ce cadre place le débat précisément sur la durabilité de la croissance et les courbes de rentabilité.

Les commentaires ont également souligné que ces chiffres se traduisent par des multiples de vente anormalement élevés. TechMarketBriefs estime qu'à 1,25 à 1,5 billion de dollars contre un chiffre d'affaires d'environ 15 à 16 milliards de dollars, le multiple de chiffre d'affaires implicite pourrait approcher environ 80 fois, même avant de prendre en compte les jalons d'exécution.

Au moment de la rédaction de ce texte, le contexte global du marché semblait stable ; Alphabet Inc. (GOOGL) était échangée à 311,33 $, en hausse de 0,14 % au 2:59:16 EST, selon les données de prix en temps réel de Nasdaq. Cela fournit uniquement un contexte de marché et n'implique aucune incidence sur le processus SpaceX.