Serenity, le meilleur trader américain en actions sur X, affirme un rendement annuel de 3840 %

Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Author | Golem (@web 3_golem)

En tant qu'investisseur suivi les actions américaines dans l'IA et les semi-conducteurs, si vous n'avez jamais entendu parler de Serenity, il est probable que vos recherches et analyses soient encore à la porte.

Pourquoi dire cela ? Parce qu'il est actuellement le plus populaire analyste de actions américaines en ligne ; ses rapports et ses analyses sont suivis par tout le monde, des particuliers à Wall Street. Certains ont même conditionné ses opinions publiques et gratuites en cours qu'ils vendent dans la communauté.

May 24, Serenity on X platformannouncedhis investment performance this year: a year-to-date return of 3840.39%; the day before, he had also shared his investment return over the past two years, reaching a remarkable 2256.99%.

Serenity n'a rejoint X qu'en juillet 2025, mais d'ici mai de cette année, son nombre d'abonnés a atteint 358 000, avec plus de 32 000 abonnements, soit seulement 15 000 abonnements de moins que ceux de Musk. Toutefois, personne ne connaît encore l'identité réelle de Serenity ; les informations sur son passé proviennent uniquement de sa description personnelle :

• L'ancien trader célèbre de Reddit WSB （Odaily : Wall Street Bets est la plus grande communauté de traders particuliers aux États-Unis ; Serenity a été banni en 2022 pour avoir recommandé une action codifiée sous AXTI, qui a augmenté de plus de 700 % cette année à ce jour）;
• IA, analyste de la chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs, ancien membre de la fondation RISC-V, ancien scientifique chercheur en IA ;
• Trade now the "overlooked bottlenecks";

D'après sa présentation, Serenity se positionne comme un expert dans le domaine de l'IA et affirme avoir refusé une offre de l'équipe IA de NVIDIA en 2018. Dans un post, Serenity a indiqué que ses investissements sont fondés sur une compréhension approfondie et une recherche approfondie de l'IA et de l'industrie des semi-conducteurs. Son processus typique d'analyse et d'investissement consiste à commencer par une étude initiale d'articles scientifiques, puis à transformer ces idées en stratégies concrètes et en transactions, suivie d'une due diligence approfondie sur l'alpha, pour finir par célébrer lorsque les actions augmentent.

Comme indiqué ci-dessous, voici les principaux titres détenus par la communauté, regroupés par @kaikaibtc, principalement concentrés sur les segments de la chaîne de valeur de l'IA : modules optiques, photonique sur silicium, stockage, CPO et substrats. Aucun de ces 21 titres ne présente un rendement inférieur à 100 %, et AXTI, le titre le plus souvent mentionné et promu par Serenity depuis plus de deux ans, affiche même un rendement supérieur à 10 000 %. Il a également déclaré publiquement que AXTI constituait sa transaction la plus légendaire.

Cependant, ce qui est plus rare que ces profits exagérés, c’est que Serenity ait identifié ces actifs avant même que les particuliers n’y prêtent attention, et avant même que les institutions n’entrent sur le marché.

Lorsque Serenity publiait des signaux d'achat pour des actions, il était souvent remis en question ; ce n'est qu'après plusieurs mois, voire un an, lorsque les investisseurs constataient la performance extravagante de ces actions, qu'ils réalisaient qu'il avait raison — RPI, AXTI, SIVE sont des exemples frappants. À mesure que ces cas se répétaient, le compte Serenity est devenu une lecture incontournable pour les particuliers, Wall Street et même les investisseurs de la Silicon Valley.

Pourquoi Serenity arrive-t-il toujours en avance sur le marché et identifie-t-il les actions sous-évaluées ? Son secret réside dans la théorie d'investissement qu'il a lui-même développée sur les goulets d'étranglement de la chaîne d'approvisionnement.

Chokepoint, le terme le plus fréquemment utilisé dans les publications de Serenity, représente également sa logique d'investissement la plus centrale.

L'IA est indéniablement le récit dominant du monde actuel, mais l'industrie de l'IA souffre d'un déséquilibre marqué entre l'offre et la demande : d'un côté, les géants d'Internet investissent massivement dans les infrastructures IA pour mener une « course aux armements », de l'autre, l'offre est clairement insuffisante, avec les commandes de NVIDIA entrées dans un système de rationnement. Ainsi, les capitaux ont pris conscience que le développement actuel de l'IA ne réside pas dans les applications en aval, mais dans la chaîne d'approvisionnement en amont : celui qui occupe une position clé dans la chaîne d'approvisionnement de l'IA et parvient à devenir irremplaçable mérite une réévaluation de sa valorisation.

Ainsi, au cours des derniers mois, la spéculation du marché sur l'industrie de l'IA s'est progressivement décomposée le long de la chaîne d'approvisionnement, à partir des GPU : la deuxième couche comprend le stockage, les centres de données et les modules optiques, suivie par l'électricité, les matériaux et les équipements réseau. Cette approche de décomposition en couches de la chaîne d'approvisionnement en IA, visant à identifier les entreprises clés aux points de blocage, correspond en réalité à la méthode d'investissement sur les goulets d'étranglement de Serenity, sauf qu'il a agi bien plus tôt que la majorité des particuliers et des institutions.

Le 31 mars, Serenity a utilisé une analogie lors de son signal d'achat AXTI pour illustrer de manière vivante ce qu'est un point de goulot d'étranglement. Il a comparé le détroit d'Hormuz, par lequel passe plus de 20 % de l'approvisionnement mondial en pétrole, qui constitue un point de goulot d'étranglement clé dans le commerce énergétique mondial, à AXTI pour les entreprises de modules optiques IA, qui joue un rôle similaire.

La capacité de Serenity à générer des rendements excédentaires provient toujours de l'asymétrie d'information sur le marché, en identifiant, grâce à une pensée aiguisée et une vision anticipée, les « champions cachés » de la chaîne de valeur de l'IA qui ne sont pas suffisamment valorisés. Ces entreprises ne brillent pas autant que des géants comme NVIDIA, Micron ou SK Hynix, mais elles sont des petites entreprises monopolistiques dont toute pénurie ou interruption provoquerait un séisme dans l'industrie de l'IA, dont la valeur s'élève à des milliers de milliards.

Par exemple, lorsqu'il a recommandé IQE en février-mars de cette année, Serenity a plusieurs fois indiqué que IQE et Landmark étaient les principaux sous-traitants en épitaxie de puces photoniques, mais que la capacité globale d'IQE était bien supérieure à celle de Landmark ; à l'époque, la capitalisation boursière de Landmark était d'environ 3,8 milliards de dollars, tandis que celle d'IQE n'était que de 135 millions de dollars.

Il est à noter que Serenity n'est pas non plus un surhomme, maîtrisant parfaitement chaque maillon de la chaîne de valeur de l'IA ; elle mentionne fréquemment qu'elle utilise l'IA pour mener des recherches sur la chaîne d'approvisionnement en IA, notamment en décomposant la chaîne de valeur, en identifiant des fournisseurs et en débattant avec l'IA.

Dans le domaine de l'investissement, idolâtrer quiconque est extrêmement dangereux ; le taux de réussite de Serenity n'est pas de 100 %, et les actions qu'il a recommandées au début de l'année, telles que CPSH et INFQ, ont subi de fortes corrections en février et mars. Au lieu de copier simplement sa liste de positions, les particuliers et les investisseurs devraient plutôt apprendre son cadre d'analyse et son état d'esprit, afin de construire leur propre système et finalement identifier leur propre Alpha.

Serenity est également une personne très idéaliste et mystérieuse. Aucune de ses informations personnelles publiques n'est vérifiée par un tiers, et personne ne sait s'il est homme ou femme. La seule information personnelle qu'il a révélée est qu'il mène une vie de digital nomade international et qu'il apprend actuellement le japonais au Japon ; il a également vécu brièvement en Chine continentale, ce qui lui permet de comprendre un peu le chinois, et il se rend fréquemment en Corée, au Royaume-Uni, à Singapour et au Canada, affirmant avoir visité au moins 28 pays.

Puisque Serenity n'a affiché que le rendement sans fournir de trading réel, certains remettent en question la véracité de ses gains. À ce sujet, Serenity répond : « Je ne publie pas les montants précis car les montants ne sont pas importants » ; il souhaite simplement démontrer que les utilisateurs peuvent découvrir des informations véritablement utiles à partir de publications gratuites, et que le rendement du marché exprimé en pourcentage est le meilleur indicateur pour valider un argument. Il affirme également détester profondément les KOL traditionnels qui se vantent de leur argent, de leurs montres de luxe, de leurs voitures et de leurs avions privés.

L'opposition aux murs d'abonnement ou aux communautés payantes est également une caractéristique marquante de Serenity. Serenity publie la majorité de ses recherches fondamentales sur X, où tout le monde peut les lire gratuitement, sans barrière ni communauté payante. Son abonnement coûte seulement 1 $/mois et ne consiste qu'en un tableau Excel ; même sans abonnement, il est possible de comprendre pleinement ses idées principales.

Dans ce monde où tout le monde court après le profit, le comportement de Serenity, qui semble désintéressé et généreux en partageant librement ses opinions avec le marché, paraît anormalement altruiste. C’est pourquoi certains supposent que Serenity exploite simplement son influence médiatique pour manipuler les prix de ces actions à faible capitalisation, en accumulant des positions à bas prix avant de les vendre à un prix plus élevé, tout en laissant un « petit stock d’fourmis » sur son compte pour dérouter ses abonnés, puisqu’il ne publie jamais ses gains réels, seulement ses rendements.

Cela a un certain air de "juger les nobles avec la mentalité d'un vilain", bien sûr, Serenity a aussi sa propre interprétation du noble.

Il considère que le marché boursier est un processus à somme positive, et son objectif est de partager les informations clés avant que les institutions ne s'engagent, afin que les petits investisseurs puissent aussi suivre le bon chemin et profiter des gains. Il se sent particulièrement fier lorsqu'il voit qu'ils peuvent accéder au secret de la richesse sans avoir à dépenser plus de 2000 dollars pour rejoindre une communauté payante. Il affirme qu'il transforme l'ancien modèle : par exemple, s'il ne racontait pas l'histoire d'IQE, des institutions comme AVGO pourraient simplement racheter discrètement IQE, laissant les petits investisseurs sans aucun gain.

Quelle version est la vraie ? Serenity est-elle vraiment une personne qui comprend la chaîne d'approvisionnement en IA, ou un joueur de haut niveau qui exploite le récit des goulets d'étranglement pour tirer profit des traders ? Pour l'instant, nous ne le savons pas. Seul le temps pourra dire si Serenity deviendra une légende ou une bulle.