Message de BlockBeats, le 26 mai : Serenity, le nouveau « prophète des petites actions technologiques », a revu sa stratégie de profit via l'arbitrage de volatilité sur des options sur indice coréen. Il indique que la logique d'achat d'options call sur EWY (iShares MSCI Korea ETF), proposée dès le 13 février, s'est entièrement réalisée : l'actif a désormais augmenté de plus de 300 %, générant un rendement supérieur à 4 fois le capital investi. Serenity estime que les composantes d'EWY sont principalement Samsung Electronics et SK Hynix, deux géants du stockage mémoire classés comme actifs à forte volatilité, avec une volatilité implicite estimée à 65-80 %. Toutefois, l'option sur cet indice est fortement sous-évaluée, avec un prix erroné d'environ 32 %, bien inférieur à celui de Google et Amazon. Les market makers s'appuient excessivement sur des données historiques de faible volatilité, ignorant le nouveau paradigme de volatilité élevée induit par le super-cycle de l'IA et de la mémoire.
Serenity a déclaré que les bénéfices provenaient principalement de la combinaison de la hausse du sous-jacent et de la réévaluation de la volatilité. Pendant cette période, malgré les bruits baissiers omniprésents sur la crise énergétique et la bulle des indices coréens, le supercycle de la mémoire s'est concrétisé, avec Samsung et SK Hynix imprimant de l'argent à grande échelle.
BlockBeats : Serenity est un trader expérimenté très influent sur le sous-forum WallStreetBets (WSB) de Reddit, ayant réalisé un rendement cumulé supérieur à 38 fois cette année. Ses recherches principales sont systématiquement rendues publiques gratuitement ; son cadre d'analyse se concentre sur les composants essentiels de la chaîne de valeur des puces AI d'NVIDIA, en identifiant précisément les éléments « vis et boulons » indispensables aux processus de fabrication et d'emballage des puces, afin de repérer les points de blocage critiques (Chokepoint) de la chaîne d'approvisionnement et d'investir dans des actifs en amont dotés de rareté et d'un pouvoir de négociation.