Selon Mars Finance, le 7 août, après les remous au sein de DeepMind de Google, l'intérêt du marché pour l'histoire AI d'Alphabet passe de la classification des modèles à la monétisation de ses activités cloud. Selon le dernier rapport de l'organisme d'étude de marché AI SemiAnalysis, le retrait de Demis Hassabis de la gestion quotidienne de DeepMind, le départ de Jeff Dean avec Sanjay Ghemawat, Quoc Le et Oriol Vinyals pour fonder Discovery Loop, ainsi que la prise en charge de Gemini/DeepMind par Koray Kavukcuoglu, constituent une réorganisation profonde de l'équipe de modèles avancés de Google. SemiAnalysis estime que Gemini 3 Pro pourrait représenter le point culminant de la compétitivité des modèles de Google, et que les performances de Gemini en 2026 sont déjà clairement en retard par rapport à des concurrents comme OpenAI et Anthropic. Toutefois, SemiAnalysis considère que le principal bénéficiaire de ce réajustement sera Google Cloud. Autrefois en concurrence pour les ressources de calcul, les priorités en matière d'allocation des ressources se sont désormais orientées vers les activités cloud et la commercialisation des TPU. SemiAnalysis estime que le RR annuel (ARR) de Gemini au deuxième trimestre 2026 s'élèvera à environ 12 milliards de dollars, tandis qu'à la fin de 2027, le RR annuel des services IaaS/TaaS AI tiers sur GCP pourrait dépasser 73 milliards de dollars, avec des ventes de TPU atteignant 120 milliards de dollars. Cela explique également la réévaluation récente par le marché des dépenses en capital AI des grandes entreprises technologiques : les investisseurs craignent que les entreprises de modèles ne consomment trop rapidement leurs fonds, tout en accordant une plus grande certitude aux entreprises capables de vendre du calcul, des services cloud et des accélérateurs. SemiAnalysis indique que GCP a affiché une croissance de 82 % au dernier trimestre, en partie grâce à la vente de systèmes TPU à des SPV externes pour soutenir les centres de données de clients tels qu'Anthropic. Avec l'augmentation des commandes en attente pour les TPU, la croissance de GCP en 2027 pourrait nettement dépasser les attentes des analystes et apporter une contribution supplémentaire aux bénéfices par action d'Alphabet. SemiAnalysis estime que la narration principale de l'IA chez Google est en train d'être réécrite : si Gemini continue de perdre du terrain, cela affaiblira le récit d'Alphabet dans la course aux modèles avancés ; mais si GCP parvient à convertir continuellement la demande en TPU et en calcul en revenus, l'ancrage de la valorisation d'Alphabet se déplacera davantage vers les infrastructures cloud, les plateformes AI entreprises et les capacités d'approvisionnement en calcul.
Rapport SemiAnalysis : Gemini 3 Pro pourrait être le sommet des modèles de Google, l'accent sur l'IA se déplace vers l'infrastructure cloud
MarsBitPartager
Résumé
Un nouveau rapport hebdomadaire sur le marché publié par la société de recherche en IA SemiAnalysis suggère que Gemini 3 Pro pourrait être le modèle principal de Google. Les changements de direction à DeepMind et Alphabet, notamment le retrait de Demis Hassabis et le cofondage de Discovery Loop par Jeff Dean, signent une restructuration interne. Le rapport estime que Gemini sera dépassé par OpenAI et Anthropic d'ici 2026. Google Cloud devrait bénéficier de l'infrastructure cloud et de la commercialisation des TPU. D'ici 2027, le ARR des IaaS/TaaS d'IA tiers pourrait dépasser 730 milliards de dollars, avec des ventes de TPU atteignant 1,2 billion de dollars.
Source:Afficher l'original
Clause de non-responsabilité : les informations sur cette page peuvent avoir été obtenues auprès de tiers et ne reflètent pas nécessairement les points de vue ou opinions de KuCoin. Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement, sans aucune représentation ou garantie d’aucune sorte, et ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement. KuCoin ne sera pas responsable des erreurs ou omissions, ni des résultats résultant de l’utilisation de ces informations.
Les investissements dans les actifs numériques peuvent être risqués. Veuillez évaluer soigneusement les risques d’un produit et votre tolérance au risque en fonction de votre propre situation financière. Pour plus d’informations, veuillez consulter nos conditions d’utilisation et divulgation des risques.