La SEC poursuit une entreprise minière pour une fraude de 22 millions de dollars

La Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a déposé une plainte contre l'entreprise d'investissement dans le minage de cryptomonnaies Mining Automatic et son fondateur, Zan Shaikh, les accusant d'avoir levé 22 millions de dollars auprès d'investisseurs tout en allouant seulement une petite partie de ces fonds — environ 13 % — aux opérations de minage.

Selon la plainte de la SEC, l'escroquerie a été menée par Bright Vision Distribution LLC, basée dans le Massachusetts. L'agence affirme que l'entreprise a collecté des fonds de plus de 380 investisseurs entre juin 2023 et mai 2025, en promettant des rendements mensuels garantis liés à l'exploitation de cryptomonnaies.

• La SEC allègue que des investisseurs ont été promis des rendements mensuels garantis provenant de l'exploitation minière, bien que l'entreprise génère bien moins de revenus de l'exploitation minière qu'elle n'en paie.
• Les produits, selon la SEC, ont été fortement orientés vers la publicité et des dépenses personnelles ou non liées plutôt que vers les opérations d'exploitation minière.
• La SEC affirme que Mining Automatic a cessé de verser des paiements aux investisseurs d'ici mars 2025 et que les investisseurs n'ont pas récupéré leur capital.
• L'autorité de régulation signale également un changement plus vaste vers l'établissement de règles pour les actifs numériques, en parallèle avec des mesures d'application.

L'allégation principale dans la plainte de la SEC est que les revendications promotionnelles ne reflétaient pas la réalité financière de l'opération. L'agence affirme que Mining Automatic présentait les paiements comme des rendements provenant de l'exploitation de cryptomonnaies, alors que ses activités d'exploitation auraient généré seulement environ 1,1 million de dollars.

Entre-temps, la SEC affirme que les investisseurs ont reçu environ 1,8 million de dollars de rendements présumés. L'agence soutient que le déficit a nécessité des paiements financés avec l'argent d'autres investisseurs, décrivant l'opération comme présentant « certaines des caractéristiques d'une arnaque de type Ponzi ».

En plus de remettre en question le modèle de rendement, la SEC souligne l'utilisation des fonds des investisseurs. La plainte allègue qu'environ 7 millions de dollars ont été dépensés en publicité pour attirer de nouveaux investisseurs, tandis que Shaikh aurait utilisé les fonds des investisseurs pour l'immobilier, des véhicules, des loisirs et des transferts vers des comptes personnels.

Dans son dépôt, la SEC affirme que Bright Vision Distribution LLC a collecté les 22 millions de dollars de plus de 380 investisseurs sur une période de deux ans, de juin 2023 à mai 2025. La SEC allègue également que, au fur et à mesure que le programme s'effondrait, les paiements ont cessé d'ici mars 2025.

Une fois les paiements interrompus, la SEC affirme qu'aucun des investisseurs n'a récupéré ses montants d'investissement initiaux. La plainte indique que plus de 20 millions de dollars de capital restent impayés, selon les allégations de la SEC.

Pour les investisseurs et les participants au marché, cette poursuite souligne un risque récurrent dans l'espace des rendements liés à la cryptomonnaie : les rendements liés à l'exploitation minière ou à d'autres activités sur chaîne peuvent être présentés de manière à masquer des écarts de financement, et le langage concernant des paiements « garantis » peut attirer une attention plus étroite des régulateurs des valeurs mobilières.

La SEC cherche plusieurs mesures dans cette affaire, notamment la restitution et des amendes civiles. L'agence demande également des injonctions permanentes et prie le tribunal d'interdire à Shaikh de vendre des valeurs mobilières et de siéger en tant qu'administrateur ou directeur d'une société cotée.

Ces demandes reflètent la position habituelle de la SEC dans les affaires qu'elle présente comme de la fraude en valeurs mobilières et des activités de valeurs mobilières non enregistrées, particulièrement lorsque le régulateur affirme que les fonds des investisseurs ont été mal utilisés et que les rendements n'étaient pas soutenus par le modèle économique sous-jacent.

La plainte est disponible publiquement sur le site web de la SEC : SEC litigation document.

Alors que l'affaire Mining Automatic se concentre sur des allégations de mauvaise conduite d'un opérateur spécifique, elle intervient également pendant une période plus large où la SEC a mis l'accent sur la création de cadres réglementaires plus clairs pour les actifs numériques. Sous la présidence de Paul Atkins, l'agence a de plus en plus fait appel à des initiatives de réglementation plutôt qu'à une simple application des sanctions.

En juin, la SEC a publié son plan stratégique 2026–2030, identifiant la technologie blockchain, la tokenisation et l'infrastructure des marchés crypto parmi ses priorités à long terme, tout en réaffirmant son mandat de protection des investisseurs. Plus tard, en juillet, la SEC a présenté un programme de réglementation pour 2026 qui inclut de possibles nouvelles règles pour les courtiers-débiteurs crypto, les actifs numériques négociés sur des bourses nationales de valeurs mobilières et des systèmes de négociation alternatifs, ainsi que des exemptions ou des zones de sécurité possibles pour certaines offres d'actifs numériques. (Le programme de la SEC a été couvert dans un reportage antérieur de Cointelegraph : SEC crypto rule changes 2026 agenda.)

En parallèle, les activités au Congrès visent également à redéfinir le fonctionnement de la supervision américaine au sein des agences. Un paquet législatif proposé — appelé Digital Asset Market Clarity Act — clarifierait, s'il est adopté, les rôles respectifs de la SEC et de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Selon le calendrier législatif plus large décrit dans les récents articles sur la supervision des crypto-monnaies, ce projet de loi devrait faire l'objet d'un vote clé au Sénat avant la pause d'août.

Dans ce contexte, le procès Mining Automatic sert à la fois d’avertissement spécifique au cas et de signal sur les limites que la SEC pourrait établir : lorsqu’une entreprise propose des arrangements « d’investissement » avec des rendements promis, le régulateur peut considérer cet arrangement à travers le prisme des valeurs mobilières — particulièrement lorsque l’économie sous-jacente ne semble pas soutenir la structure de paiement.

Les investisseurs et les développeurs doivent observer comment la cour traite les allégations de la SEC concernant le décalage entre les rendements miniers annoncés et les revenus miniers déclarés par l'entreprise, ainsi que si la poussée de la SEC en faveur d'une réglementation des actifs numériques finit par réduire l'espace disponible pour les offres de « rendement garanti » de structure similaire. En attendant, cette affaire ajoute un autre élément de preuve d'application pour quiconque évalue les produits d'investissement liés au crypto-marché présentés comme offrant un rendement stable et prévisible.

Cet article a été initialement publié sous le titre SEC accuse un opérateur de minage d’un schéma de fraude « automatique » d’une valeur de 22 M$ sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les actualités crypto, les nouvelles sur le bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.