Odaily Planet Daily rapporte que l'analyste jukan de Citrini a déclaré sur la plateforme X que la capacité de production du département de fabrication de Samsung Electronics devrait atteindre 100 % au second semestre de cette année. La capacité actuelle est estimée entre 70 % et 80 %, et compte tenu de l'accumulation des commandes et des progrès dans les négociations contractuelles, les parties internes et externes à Samsung considèrent que l'atteinte de cet objectif est quasi certaine. Ce département, qui connaissait depuis 2024 une sous-utilisation de la capacité inférieure à 50 %, s'approche désormais d'une exploitation à plein régime, signe d'un retournement de sa structure de pertes à long terme.
Selon des sources du secteur, la hausse du taux d'utilisation des capacités est attribuée aux puces de base pour la mémoire à large bande passante (HBM) et à l'élargissement de la demande pour des produits avancés centrés sur les grands clients Big Tech américains. Avec l'application du 4nm à la sixième génération d'HBM, soit l'HBM4, la conjoncture favorable du secteur de la mémoire stimule directement le taux d'utilisation des capacités de fabrication. Parallèlement, les commandes pour le 2nm provenant des principaux fournisseurs de services cloud, ainsi que des clients en intelligence artificielle et calcul haute performance, s'accroissent, et les discussions avec de grands clients comme Broadcom se poursuivent.
La diversification des clients progresse également. Bien que le métier de fabrication de semi-conducteurs de Samsung ait longtemps été critiqué pour sa dépendance à des clients spécifiques, des géants de la technologie tels que Qualcomm, AMD et Google ont récemment entamé des négociations. Tesla aurait également confié la production de ses futurs processeurs à la technologie 2 nm, ce qui élargit les perspectives de commandes à moyen et long terme. Toutefois, le marché estime généralement que la conversion de ces commandes en contrats de production à grande échelle nécessite une productivité stable de la technologie 2 nm dans la fourchette de 70 % ; la productivité actuelle est estimée à environ 60 %, et la vitesse de son amélioration future reste un point d'attention majeur. La structure des activités est également en cours d'ajustement. La part des revenus provenant des technologies avancées devrait dépasser 50 % cette année, tandis que la part des revenus liés à l'IA et au calcul haute performance devrait passer de près de 20 % l'année dernière à plus de 30 % cette année. Au second semestre, les produits mobiles basés sur la deuxième génération de technologie 2 nm, SF2P, entreront en production. Le site Texas Taylor Fab 1 est en cours de préparation selon le planning prévu pour une mise en service cette année, tandis que Taylor Fab 2 démarrera sa construction cette année, avec pour objectif une production en 2030. Face à une demande croissante des clients pour la technologie 1,4 nm, Samsung évalue également la possibilité d'ajouter de nouvelles usines.
Samsung a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre du 30 juillet que le taux d'utilisation des capacités s'est amélioré par rapport à l'année précédente pour tous les nœuds, les nœuds avancés à 8 nm et en dessous ayant atteint leur niveau le plus élevé grâce à une concentration sur les produits à forte croissance. Samsung prévoit que le nombre de commandes remportées pour son projet 2 nm cette année augmentera de plus de 100 % par rapport à l'année dernière. En ce qui concerne la date de reprise de la rentabilité, Samsung a indiqué qu'il est difficile de préciser un délai exact, mais qu'elle devrait être atteinte prochainement. Les analystes prévoient que les activités non mémoire, y compris le contrat de fabrication et les System LSI, pourraient devenir rentables dès le troisième trimestre et au plus tard au quatrième trimestre. Certains analystes estiment que si la hausse des prix des wafers s'ajoute à la normalisation du taux d'utilisation des capacités, l'amélioration de la rentabilité pourrait être plus rapide que prévu par le marché. Une autre opinion du secteur considère que, plutôt que d'atteindre un taux d'utilisation de 100 %, la capacité à dépasser un rendement de 70 % pour le 2 nm constitue la ligne de démarcation pour que des clients majeurs comme Qualcomm et AMD passent des commandes complètes.