La tarification liée à la rareté est de retour dans le secteur des puces. Samsung Foundry a épuisé sa capacité de production 4 nm jusqu’en 2026 et dispose de commandes qui s’étendent jusqu’en 2027, principalement alimentées par des clients développant des infrastructures IA, des matériels de calcul haute performance et des puces automobiles de nouvelle génération.
L'entreprise augmente également ses prix d'environ 15 % pour ses processus 4 nm et 5 nm destinés aux nouveaux clients.
Que se passe-t-il réellement sur le plan de fabrication ?
Le nœud 4 nm est entièrement souscrit. Les clients existants ont réservé de la capacité, et les nouveaux clients doivent attendre ou payer le premium.
Pour faire face à la demande excédentaire, Samsung étend la vente de son procédé 5 nm. Samsung prévoit également de réaffecter ses lignes établies de 4 nm pour une gamme de produits plus large, incluant des unités de traitement logique et des bases de mémoire à large bande passante. Les bases HBM sont un composant essentiel des piles d'accélérateurs IA, celles utilisées dans les centres de données exécutant des modèles linguistiques de grande taille.
Un lancement de production pour le 4 nm est prévu pour le second semestre 2026.
IA, voitures et les clients que Samsung courtise
Samsung est en discussions actives avec des constructeurs automobiles chinois, notamment BYD, pour fournir des puces 4 nm et 2 nm pour les systèmes embarqués de conduite autonome.
BYD est le plus grand fabricant mondial de véhicules électriques en volume.
Le jeu à plus long terme : 2 nm, 1,4 nm et rattraper TSMC
Samsung a dévoilé ses plans pour la production de masse à 2 nm, ciblant 2025, avec un processus à 1,4 nm initialement prévu pour 2027, bien que l'entreprise ait indiqué que ces échéances pourraient être modifiées.
Pour les investisseurs suivant le secteur des semi-conducteurs, la capacité de fabrication entièrement occupée à des prix premium, associée à une augmentation de 15 % des prix pour les nouveaux entrants, indique que la demande dépasse largement l'offre jusqu'au moins au milieu de la décennie. Les entreprises ayant déjà sécurisé des accords de fabrication à long terme à des prix plus anciens bénéficient d'un avantage coûts significatif par rapport aux nouveaux venus payant les nouveaux tarifs. Les discussions avec BYD dans le secteur automobile apportent une dimension que la couverture purement IA tend à ignorer : le déploiement de l'électrification et de l'autonomie en Chine représente une source massive de demande accrue pour des puces avancées, et Samsung pourrait se positionner comme le partenaire de fabrication non américain privilégié pour ce marché.