Les actions de Robinhood ont chuté d'environ 3 % lors des échanges après la clôture mercredi, malgré le rapport de revenus et de résultats record pour le deuxième trimestre, dépassant les attentes de Wall Street.
L'entreprise a généré 1,31 milliard de dollars de revenus nets totaux, soit une augmentation de 32 % par rapport à 989 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Le résultat a dépassé les environ 1,26 milliard de dollars attendus par les analystes.
Les bénéfices dilués par action ont augmenté de 48 % pour atteindre 0,62 $ contre 0,42 $ un an plus tôt, contre des attentes de Wall Street d'environ 0,41 $. Le bénéfice net a augmenté de 48 % pour s'établir à 573 millions de dollars.
Cependant, Robinhood a indiqué que ses résultats trimestriels incluaient 129 millions de dollars de gains principalement liés à la désolidarisation du Robinhood Ventures Fund I. Ces gains ont contribué environ à 0,14 dollar par action diluée.
Les revenus basés sur les transactions ont augmenté de 44 % pour atteindre 776 millions de dollars, la croissance des actions, des options et des contrats d'événements compensant une activité moins forte dans les cryptomonnaies.
Les revenus provenant des contrats d'événements ont augmenté de plus de dix fois pour atteindre 156 millions de dollars, tandis que les revenus des options ont progressé de 29 % pour s'établir à 342 millions de dollars. Les revenus provenant des actions ont presque doublé, en hausse de 95 % pour atteindre 129 millions de dollars.
Les revenus provenant du trading de crypto-monnaies ont évolué dans le sens opposé, en reculant de 38 % pour s'établir à 100 millions de dollars. Le volume de trading de crypto-monnaies via l'application Robinhood a diminué de 35 % pour atteindre 18 milliards de dollars, tandis que Bitstamp a contribué à hauteur de 22 milliards de dollars supplémentaires en volume de trading.
Robinhood a annoncé une activité record sur les actions, les options et les contrats d'événement. Le volume de trading des actions a augmenté de 85 % pour atteindre 956 milliards de dollars, tandis que le nombre d'options négociées a augmenté de 50 % pour atteindre 774 millions.
Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 9 % pour atteindre 389 millions de dollars, la croissance des actifs générant des intérêts ayant compensé les taux à court terme plus bas et une activité de prêt de titres plus faible.
Les autres revenus ont augmenté de 54 % pour atteindre 143 millions de dollars, soutenus par les abonnements Robinhood Gold et les revenus provenant des services liés aux comptes Trump.
Les dépenses opérationnelles totales ont augmenté de 33 % pour atteindre 734 millions de dollars. Robinhood a attribué cette augmentation au marketing, aux investissements de croissance, aux charges de restructuration liées à la réduction d'effectifs de juin et aux dépenses liées aux nouvelles activités, notamment Rothera.
L'entreprise a réduit et resserré ses prévisions pour les dépenses opérationnelles ajustées et la rémunération sous forme d'actions en 2026, les situant entre 2,675 milliard et 2,775 milliard de dollars. Sa prévision précédente s'échelonnait entre 2,7 milliard et 2,825 milliard de dollars.
Robinhood a enregistré 21,7 milliards de dollars de dépôts nets au cours du trimestre, ce qui représente un taux de croissance annualisé de 28 %. Les actifs totaux de la plateforme ont augmenté de 32 % pour atteindre 369 milliards de dollars.
Les clients financés ont augmenté de 7 % pour atteindre 28,4 millions, tandis que les abonnés à Robinhood Gold ont progressé de 39 % pour atteindre un record de 4,8 millions. Le revenu moyen par utilisateur a augmenté de 24 % pour s'établir à 187 $.
L'entreprise a également racheté 414 millions de dollars de ses actions au cours du trimestre à un prix moyen d'environ 94 dollars par action.