Robinhood permet aux utilisateurs d'acheter des meme coins par carte de crédit alors que Chase dépose une plainte

Auteur : Shenchao TechFlow

Deep潮导读 : L'« adoption de masse » tant attendue par l'industrie Web3 pourrait être en train de se dérouler dans la réalité d'une manière extrêmement magique.

Des médias étrangers ont récemment testé et constaté que les utilisateurs peuvent acheter directement des Meme coins sur Robinhood Wallet et l'application de trading Fomo en utilisant Apple Pay avec une carte Visa ou Mastercard. Cette transaction évite non seulement les étapes fastidieuses de KYC séparées, mais est même masquée sur les relevés bancaires comme des dépenses courantes telles que « films numériques », permettant aux détenteurs de cartes de cumuler facilement des points de récompense et des remises en cash de leur banque émettrice.

JPMorgan Chase a déposé un recours auprès de Visa. Ce « arbitrage » apparemment absurde révèle précisément la source d'ajout la plus cruciale de cette vague de marché : les particuliers traditionnels à l'étranger pénètrent sans barrière sur la chaîne grâce à des voies de paiement simplifiées.

Au cours des dernières années, la communauté crypto a fait plusieurs fois la promotion de l’« abstraction de compte », des portefeuilles MPC et de divers ponts cross-chain pour réduire les barrières à l’entrée des utilisateurs.

Cependant, ce qui a véritablement fait entrer des milliers de petits investisseurs étrangers dans cette狂欢 chainée n'était pas une avancée cryptographique complexe, mais un « détournement » payant Web2 d'une ironie remarquable.

Selon The Block调查报道, les utilisateurs peuvent, en appuyant deux fois sur le bouton d'alimentation pour afficher Apple Pay et en scannant leur visage, faire transférer directement des jetons Meme vers leur wallet auto-géré sur Robinhood Wallet et la plateforme de trading social Fomo.

Non seulement le processus d'achat de cryptomonnaies est aussi fluide que d'acheter un café le matin en boutique, mais c'est même plus impressionnant :

Lorsque le titulaire de la carte ouvre son application bancaire pour consulter son relevé, il découvre que cette dépense a été catégorisée comme l'achat de produits numériques ordinaires tels que des « livres électroniques ou des films numériques ». Alors que l'achat de cryptomonnaies était auparavant strictement considéré comme un « avance sur crédit » et entraînait la perte de certains avantages, cette transaction est désormais traitée sans obstacle, et la banque accorde toujours les points de fidélité et les remises en espèces.

Acheter quel token n'est en réalité qu'une apparence. Que ce soit le WIF testé par les médias ou les divers tokens de chiens de rue qui profitent de la tendance sur la chaîne, ce qui mérite attention, c'est la canalisation sous-jacente qui s'est silencieusement établie derrière ce canal.

Dans les voies traditionnelles de dépôt en crypto, un débutant souhaitant acheter des cryptomonnaies doit traverser un triptyque extrêmement pénible : s'inscrire sur un échange centralisé, prendre une photo de soi avec un justificatif d'identité pour effectuer le KYC, lier un virement bancaire ou une carte de débit pour acheter une stablecoin, puis tâtonner pour effectuer un retrait et une chaîne croisée. Ce processus fastidieux éloigne 90 % des personnes extérieures au secteur dès la première étape.

Le service sous-jacent intégré à Robinhood Wallet est pris en charge par l'entreprise de paiement cryptographique Crossmint, qui contourne directement tous les obstacles pour les particuliers à l'étranger par une méthode de cheval de Troie :

Lorsqu’un utilisateur a lié une carte de crédit utilisée pour ses dépenses quotidiennes à son téléphone, il peut effectuer des paiements directement via Apple Pay ou Google Pay, sans avoir à remplir à nouveau des formulaires ni télécharger des documents d’identité.

En outre, l’interface affiche directement les montants en monnaie fiduciaire, et les jetons sont automatiquement crédités sur un portefeuille auto-détenu ; les utilisateurs n’ont même pas besoin de comprendre ce qu’est le frais Gas ou ce qu’est une clé privée.

Les données initiales divulguées par l'entreprise montrent que, durant la première semaine suivant l'intégration de ce canal dans les applications sur chaîne, plus de 68 000 nouveaux acheteurs n'ayant jamais eu recours à la cryptomonnaie ont été convertis via Apple Pay.

Cette friction extrêmement faible permet à Robinhood et à son portefeuille d'écosystème d'accéder directement à un vaste réservoir de fonds, constitué de consommateurs ordinaires à l'étranger détenant des cartes de crédit étrangères et n'ayant auparavant aucun lien avec Web3.

Dans le système financier réglementé, les banques traditionnelles et les organisations de cartes (Visa, Mastercard) ont toujours fait preuve d'une grande méfiance à l'égard des actifs cryptographiques.

Selon les règles normales, les organisations de cartes exigent que toutes les transactions impliquant des cryptomonnaies soient marquées par un code spécifique (comme MCC 6012/6051, soit des espèces approximatives ou des services financiers). Ces transactions sont généralement accompagnées de frais élevés, et la plupart des banques excluent explicitement ces opérations des programmes de récompenses de carte de crédit ; certains émetteurs plus conservateurs les refusent même directement.

Cependant, lors de ce test sur le terrain effectué par les médias étrangers, ce système de paiement a utilisé une interprétation extrêmement ingénieuse des règles :

Il a déclaré l'achat de jetons comme un bien numérique ordinaire (MCC 5815, couvrant les livres électroniques, les images numériques, le streaming média, etc.). La justification de conformité fournie par le prestataire de paiement s'appuie sur l'interprétation précédente des autorités de régulation classant certains actifs numériques comme des « objets de collection numériques », les présentant comme des biens culturels quotidiens.

Cela a créé un scénario d'arbitrage extrêmement dramatique :

Le système bancaire pense que tu achètes un film de streaming, et il considère automatiquement cette dépense comme normale, te permettant de recevoir un cashback de 1 % à 3 % sur ta carte de crédit ; tandis que dans ton portefeuille sur chaîne, tu viens en réalité d'acquérir une pièce Meme à forte volatilité.

Bien que ce faible cashback soit négligeable par rapport à la forte volatilité du jeton lui-même, il restructure complètement la perception des particuliers dans leur compte psychologique :

Lorsque l'expérience d'achat d'un token de chien de rue est identique à celle d'acheter une chanson sur l'App Store, la méfiance du grand public envers les actifs risqués est instantanément dissipée.

Comprendre l'existence de ce canal de paiement permet de comprendre les moteurs financiers sous-jacents du marché actuel de l'écosystème Robinhood.

La poussée de cette vague de frénésie ne vient pas des anciens traders expérimentés natifs du Web3, habitués à manipuler le DeFi et à surveiller les prix en temps réel, mais des particuliers traditionnels étrangers attirés par Robinhood, les réseaux sociaux internationaux et les outils de paiement minimalistes.

Ces utilisateurs présentent des caractéristiques de profil très typiques :

Ils ne se soucient pas de l’architecture sous-jacente de la technologie, ne veulent pas comprendre la décentralisation ni les mécanismes de consensus ; ils ne suivent que les sujets tendance sur Twitter et TikTok. En outre, ils sont habitués aux paiements en un clic et aux achats avec carte de crédit, considérant l’achat de Meme comme un jeu d’argent ou une dépense de loisir.

La liquidité sur chaîne a pu être augmentée rapidement en peu de temps précisément parce que ces fonds supplémentaires ont contourné les multiples barrières qui séparaient autrefois le monde cryptographique du monde réel.

Des fonds massifs provenant de cartes de crédit affluent via des canaux de paiement invisibles, et les actifs meme, les plus viral et les plus faciles à comprendre, sont naturellement les premiers à être mis en avant.

Ce type de pratique qui joue sur les limites des règles des organisations de cartes ne peut évidemment pas rester indéfiniment dans une zone de vide réglementaire.

Actuellement, les institutions financières traditionnelles commencent à être sur leurs gardes. Chase, la banque émettrice affiliée à JPMorgan Chase, après vérification de la transaction, a clairement indiqué que la catégorie de cette carte de crédit était erronée, que des points ne devaient pas être attribués, et a officiellement soumis une contestation à Visa ; des organismes de régulation, tels que le bureau du procureur général de l'État de New York, ont également commencé à collecter les documents pertinents pour mener une enquête.

Pour ce type de « backdoor », dès que les réseaux de cartes interviennent pour corriger la situation, Visa et Mastercard peuvent à tout moment resserrer les indicateurs de conformité et forcer la réclassification des codes marchands dans la catégorie quasi-liquide. À ce moment-là, non seulement les remises en argent sur les cartes de crédit seront réclamées, mais les transactions ultérieures pourraient également faire l’objet d’un grand nombre de rejets liés à la gestion des risques.

Mais l'effet d'entrée s'est déjà produit. Que cette fenêtre de vulnérabilité soit fermée dans les prochains jours ou semaines, elle a objectivement accompli une « initiation chainée » pour un grand nombre de particuliers étrangers détenteurs de cartes traditionnelles ; davantage d'adresses et de fonds réels ont été dirigés vers l'écosystème.

Risk Disclaimer and Liability Waiver

Cet article ne constitue qu'une observation du secteur sur les tendances du marché cryptographique international et les mécanismes de paiement Web3, à des fins d'étude et de discussion.

Les services mentionnés dans le texte, tels que Robinhood Wallet et les canaux de dépôt de cryptomonnaies par carte bancaire Apple Pay, sont uniquement disponibles dans certaines juridictions étrangères spécifiques ; les utilisateurs en Chine continentale ne peuvent pas les utiliser, et ces services n'existent pas.

Les actifs numériques constituent un investissement à très haut risque ; les lecteurs sont priés de respecter strictement les lois et réglementations de leur pays ou région, et de ne participer à aucune activité financière illégale. Cet article ne constitue aucune recommandation d'investissement, de négociation ou d'opération.