Guide de la ruée vers l'or de Robinhood Chain : 15 protocoles pratiques à ne pas négliger

Auteur : Emiri (blocmates)

Traduction : Deep潮 TechFlow

Guide de Shenchao : Au cours des deux dernières années, sur le marché des cryptomonnaies, tout ce qui a augmenté était automatiquement considéré comme un meme coin — rug pulls, effondrements, arnaques de influenceurs, jeux d'initiés, manipulations groupées, ainsi que 3 435 tickers identiques sous le même thème meme ont déjà épuisé les utilisateurs. Mais ces dernières semaines, sur Robinhood Chain, une série de projets véritablement « pratiques » ont émergé : certains ont transformé le modèle de réserve d'Olympus DAO en une version codée en dur, en y ajoutant un jeu de casino sur actions tokenisées ; d'autres utilisent les hooks d'Uniswap V4 pour permettre au même dollar de générer à la fois des revenus d'emprunt et des frais de transaction ; d'autres encore divisent une action tokenisée en deux composantes : « l'action elle-même » et « les dividendes futurs ». L'auteur souligne que la combinaison de technologies intéressantes avec de l'attention et de la liquidité constitue la recette du succès et des bougies haussières, tout en rappelant que ce n'est pas un conseil en investissement.

Robinhood est en pleine forme, félicitations aux nouveaux millionnaires et aux membres honoraires de la communauté « enfer à six chiffres ». Cette fois-ci, je prie pour que vous ne renvoyiez pas cet argent « suffisant pour changer de femme » à l’endroit d’où il vient.

Au cours des deux dernières années, chaque fois qu’un actif du marché cryptographique a augmenté, la réaction par défaut de tous a été : « Encore un meme coin », ce qu’on doit « remercier » Solana. Pourtant, je pense que, entre les scams flagrants, les ventes massives incessantes, les arnaques d’influenceurs, les jeux d’initiés, les manipulations de prix et les 3 435 tickers identiques sous le même meme, tout le monde en a un peu marre.

Il est temps de retrouver un peu de logique.

Bien que les memecoins soient naturellement présents sur Robinhood, comme CASHCAT et ceux appariés à des actions pour forcer des short squeezes sur Wall Street, plusieurs projets « pratiques » assez intéressants ont été lancés au cours des dernières semaines.

Technologie intéressante + attention + liquidité = la recette du succès et des bougies haussières fortes.

Alors, examinons quelques projets pratiques intéressants sur Robinhood. Ce ne sont bien sûr pas des conseils en investissement ; effectuez vos propres recherches avant d'acheter ou de vendre (DYOR).

Cet article se concentre principalement sur des projets plus récents et à plus faible capitalisation, nous ne nous attarderons donc pas sur les acteurs établis, dont vous connaissez déjà parfaitement les détails. Toutefois, pour vous rassurer, nous les mentionnerons brièvement.

• PONS : La principale plateforme de lancement natif, ayant atteint une capitalisation boursière de près de 900 millions de dollars.
• IA : Le leader actuel du récit MemeFi. Un memecoin apparié à une NVDA tokenisée, où 80 % des frais d'achat sont utilisés pour acheter des actions NVDA, déposées dans le trésor communautaire.
• CASHCAT : Bien qu'il ne s'agisse pas d'un projet pratique, c'est le meme coin leader sur Robinhood, ce qui mérite une mention.

À ce sujet, notre chercheur principal @563defi a publié un article il y a environ deux mois, bien avant cette vague de folie sur Robinhood, listant plusieurs actifs intéressants à surveiller. Nous recommandons vivement de le consulter.

Les projets notables qu'il a mentionnés incluent :

• Indice : En tant que fonds indiciel sur chaîne, l'Indice présente une volatilité légèrement accrue en raison de son exposition aux jetons. Il utilise les hooks d'Uniswap V4 pour prélever une partie des échanges INDEX/WETH afin d'acheter un panier de titres tokenisés, tels que NVDA, AAPL, MSFT, vous offrant ainsi une exposition passive aux actions depuis votre portefeuille crypto.
• SLVR : Bien qu'il ait subi un retrait de 66 % par rapport à son plus haut niveau, c'est l'un des premiers protocoles de minage sur Robinhood. Il transforme le minage en une expérience ludique grâce à une loterie en grille 5x5.
• Arcus : projet conjoint entre Robinhood et dYdX. Il s'agit d'une bourse où les utilisateurs peuvent négocier des actions tokenisées et des cryptomonnaies, en spot et en contrat, actuellement en phase de test public.
• Rialto : une bourse basée sur propAMM pour le trading spot d'actifs sur n'importe quelle chaîne, offrant les meilleurs prix d'exécution.

Nous avons mentionné ce projet dans notre premier article, mais nous avons décidé d’en parler séparément ici, car son élan récent est tout simplement exceptionnel.

Long est une plateforme de lancement qui appaire les memecoins aux actions tokenisées. L'IA appariée à NVDA a été lancée via Long.

Outre l'IA, ils disposent d'une série de jetons représentatifs qui se distinguent particulièrement :

• BONER : apparié au stock HIMS, il a atteint un sommet historique de 80 millions de dollars. Intéressant : le PDG de HIMS suit réellement le compte @bonercoinlong.
• MEME : apparié à AMC, et le PDG de Robinhood, Vlad, suit réellement le compte @amemecoinrh. Un memecoin dont l'abréviation est AMC, je pense que vous comprenez.
• NUDES : apparié à SNAP, car Snapchat est une plateforme connue pour le partage de photos intimes ; il est donc naturel, selon la convention du monde crypto, que le résultat le plus spectaculaire se soit réalisé.
• MOO : apparié avec MU (Micron). Je pense que vous voyez le lien meme, la prononciation est similaire, et ça monte vraiment.

Si tu es familier avec l'ère OHM (3,3) d'Olympus DAO, Netnet te semblera très familier.

Vous pouvez considérer Netnet comme une version améliorée d'OHM : il n'a pas de comité de politique, tous les paramètres et règles sont intégrés directement dans le code. Il gère les actifs de réserve du token NET.

Netnet est le seul émetteur de NET. Les utilisateurs peuvent acheter des NET en payant avec USDG via des obligations, ce qui fait entrer l'USDG dans la trésorerie, permettant ainsi la vente de NET à un prix réduit.

Le trésor détient les réserves et calcule deux chiffres déterminants : la RFV (valeur sans risque) et le NAV (valeur de couverture par token).

L'actif de réserve est USDG ; les USDG inutilisés génèrent des rendements sur Morpho, dans la limite de 70 % du trésor, tandis que les 30 % restants sont maintenus en liquidité pour couvrir les paiements de remboursement des obligations et les rachats.

Au-dessus de cela se trouve une couche de jeu qui ouvre la voie à la tendance du « RW-play » (jeu du monde réel).

Fondamentalement, il s'agit d'un token de réserve au modèle Olympus, sur lequel est superposé un jeu de type casino basé sur des actions tokenisées, servant de moteur de revenus et d'attention.

Longbow se présente comme « la couche de crédit de Robinhood Chain ». En substance, son fonctionnement correspond à celui des marchés monétaires DeFi traditionnels que vous connaissez, basés sur un surenchérissement.

Sur Longbow, vous pouvez prêter des USDG pour gagner les intérêts payés par les emprunteurs ; ou, ce qui est plus intéressant, emprunter en utilisant n'importe quel actif de Robinhood comme garantie, qu'il s'agisse de memecoins, de RWA coins ou d'actions tokenisées.

Frères, c'est la saison pour augmenter la levier des positions longues.

Le point fort est le token BOW, que les utilisateurs peuvent staker pour gagner des USDG à partir des revenus du protocole, tout en bénéficiant de remboursements de prêts et de bonus sur les dépôts.

Twofold est construit autour du mécanisme DualPool d'Uniswap V4, permettant essentiellement de générer des revenus avec le même dollar de deux manières : revenus de prêt + frais de transaction DEX.

Le concept est simple :

Traditionnellement, vous avez 100 $, vous déposez ces 100 $ dans un pool de liquidité et vous gagnez des frais de transaction. Mais c’est trop ennuyeux. Pourquoi laisser ces 100 $ inactives alors qu’elles peuvent faire bien plus ?

Lorsque vous déposez ces 100 $ dans le pool de Twofold, le protocole les place sur le compte de prêt de @Steakhousefi pour générer des intérêts.

Lorsqu'une personne effectue un échange, ces 100 $ quittent temporairement la trésorerie pour fournir de la liquidité à l'échange, percevoir les frais DEX, puis retournent immédiatement à la trésorerie de prêt pour continuer à générer des intérêts.

Le même dollar, gagnez plus d'argent.

Ensuite, il y a le jeton TWO. Le protocole transfère une partie des bénéfices de la piscine vers le coffre-fort de staking TWO, partageant ainsi les revenus avec les stakers TWO.

Mancer peut être considéré comme un agrégateur DEX boosté aux hormones.

Il propose une interface épurée accompagnée d'une série d'outils avancés pour une expérience de transaction sur chaîne plus fluide : ordres limites, prises de profit et arrêts de perte, investissements réguliers, et bien d'autres fonctionnalités pratiques. Ce qui rend véritablement Mancer attrayant, c'est son système de routage exceptionnel, qui garantit toujours le meilleur prix d'exécution.

Ensuite, Mancer NFT et le jeton MANCER.

Les Mancer NFT sont évalués en tokens MANCER. Pour être éligible à une part des revenus du protocole, vous devez posséder un Mancer NFT dans un état « activé ». Pour l'activer, vous devez détruire des tokens MANCER.

Quotron combine actions tokenisées, NFT et économie de jetons déflationnistes pour créer un système assez fascinant.

Il y a au total 4444 Quotron NFT. Chaque NFT est un terminal indépendant qui accumule continuellement des actions tokenisées, générant ainsi un revenu passif pour les utilisateurs. Toutefois, pour commencer à générer des revenus, le terminal doit d'abord être activé.

Pour créer (c’est-à-dire hardwire) un terminal Quotron, vous devez détruire 1 jeton QUOTRON. Une fois détruit, ce jeton ne reviendra jamais plus en circulation.

Vous avez donc un choix : acheter QUOTRON pour le trader, ou acheter QUOTRON et l'investir à long terme. Brûlez les jetons et gagnez de manière permanente.

Hookr est une plateforme de lancement qui utilise les hooks de Uniswap V4 pour permettre aux créateurs d'émettre des jetons dont les règles sont intégrées directement dans les pools de trading.

Les créateurs peuvent définir des règles telles que la protection contre le sniper, des frais de transaction variables, la destruction automatique et des récompenses LP selon différents styles.

Le jeton HOOKR est lié à cette plateforme de lancement et joue deux rôles.

Les frais de transaction générés par les projets d'émission de HOOKR appariés à l'ETH sont transférés au protocole pour racheter et brûler des HOOKR. D'autre part, il permet aux créateurs d'apparier leur propre token avec HOOKR afin d'éviter les frais du protocole.

Fables est un DEX construit avec les hooks Uniswap V4, spécialement conçu pour la négociation efficace d'actions tokenisées.

En raison du fait que les prix, les volumes et l'activité globale des actions tokenisées dépendent largement du fait que les marchés boursiers soient ouverts ou fermés, Fables a conçu un système de frais dynamiques.

Il ne facture pas le taux standard de 0,3 %, mais augmente les frais lorsque le prix de l’actif augmente ou que le volume augmente (pour compenser les LP), puis les réduit à nouveau lorsque l’activité diminue.

Le protocole dispose actuellement du jeton PROLOGUE, qui, comme son nom l'indique, est un jeton provisoire servant de « prélude » avant le lancement du véritable jeton de gouvernance. Le véritable jeton de gouvernance sera bientôt lancé, et les détenteurs de PROLOGUE pourront effectuer un échange 1:1.

Statics ressemble un peu à un protocole d'infrastructure financière intégrée sur Robinhood.

Son principe repose sur le fait que Statics vous permet de regrouper plusieurs tokens dans un panier fixe, puis de négocier ce panier, d'en faire une garantie pour un prêt et d'engranger des frais. En théorie, vous pouvez posséder un panier contenant NVDA, AMC, APPL et MSFT, et recevoir un BasketToken représentant cette combinaison.

En plus de cela, des fonctionnalités telles que les emprunts garantis par un panier, les stablecoins (USDstx) et les produits de levier à partage des risques.

STATICS est le jeton de staking et de récompense du protocole. Vous pouvez staker vos STATICS dans un Position NFT et choisir quel actif de récompense vous souhaitez recevoir.

Statics possède 5 555 NFT « Operators ». Ce sont des NFT d'accès et de récompense soutenus par des réserves. Chaque Operator en circulation est soutenu par 180 000 STATICS, et les Operators peuvent être activés pour augmenter leur multiplicateur de récompense.

Arrow Finance est une autre application DeFi intégrée.

Il dispose d'un module de prêt où les utilisateurs peuvent emprunter des aUSD en garantissant des cryptomonnaies ou des actions tokenisées ; il inclut ArrowPad, qui sert de plateforme de lancement ; et un agrégateur permettant d'échanger n'importe quel actif au meilleur prix.

The native token is ARROW, and its functionality comes from locking it as veARROW.

veARROW vous donne le droit de vote sur les éléments suivants :

• Quels actifs peuvent être utilisés comme garantie ?
• Ratio LTV
• Paramètres de liquidation
• Frais
• Comment utiliser le tampon de surplus ?
• Configuration de l'oracle

Shroom agit en quelque sorte comme couche de liquidité pour Robinhood Chain.

Shroom n'a pas créé un nouveau DEX, mais a directement fourni toute la liquidité avec son token natif SHROOM, en l'appariant à un grand nombre de tokens de actions tokenisées.

Ils facturent ces LP, et le protocole réinvestit automatiquement les frais pour approfondir encore la liquidité.

L'idée finale est que le jeton SHROOM représente la liquidité propre au protocole pour tous les actions tokenisées sur Robinhood Chain.

De plus, les détenteurs de SHROOM recevront régulièrement des récompenses en actions MU ; l'idée finale est d'utiliser une partie des revenus du protocole pour racheter et brûler les jetons SHROOM.

Stonkbroker est un protocole très intéressant qui connaît actuellement une forte dynamique.

Son cœur est composé de 4 444 NFT ERC-6551. Chaque NFT agit comme un petit compte d'agent sur chaîne, doté de son propre portefeuille.

Ce compte de courtage contient des actions tokenisées attribuées aléatoirement, et vous pouvez également utiliser ce NFT comme garantie pour emprunter.

Pour gagner plus d'actions, vous devez activer le système de « pointage » (clock in), ce qui nécessite de payer des frais d'activation avec le jeton STONKBROKER.

De plus, STONKBROKER est également utilisé pour :

• Trade Broker sur Anvil
• Payer les frais d'activation
• Participez à l'écosystème StonkBrokers
• Fournir de la liquidité
• Interagir avec les différents produits financiers de Clutch

Au-dessus de cela, il existe toute une gamme de produits.

• StonkBrokers : Portefeuille d'actions lié aux NFT et aux jetons
• Anvil : AMM NFT / Trading / Prêt
• Clock In : Récompenses en actions tokenisées
• Coffre-fort de sécurité : Blocage des LP
• Broker Box : tirage au sort de actions tokenisées / mécanisme de gachapon
• Stonk Launcher : Plateforme de lancement de jetons
• Stonk Exchange : vDEX / plateforme d'échange
• Leverage Machine : produit à effet de levier

Je sais que tout ce qui précède concerne les actions et le DeFi, mais bien sûr, il faut aussi un peu d'IA.

Orbio vous permet d'appeler des modèles sur OpenRouter avec une seule clé API.

En dehors de cela, un aspect encore plus intéressant est qu'Orbio fonctionne comme un marché d'échange de quotas d'IA, où les quotas non utilisés peuvent être échangés avec d'autres.

Cependant, ce qui rend vraiment les choses intéressantes, c'est le token ORBIO.

Détenir ORBIO vous permet d'accumuler des crédits AI.

Si vous détenez au moins 1 000 ORBIO, vous pourrez participer à la répartition des frais générés par les transactions ORBIO. Un frais de 1,5 % est appliqué sur chaque transaction ORBIO, dont 50 % sont convertis en crédits OpenRouter et distribués aux détenteurs éligibles.

Cela équivaut à 0,75 % du volume échangé devenant le quota IA.

Autrement dit, les utilisateurs échangent ORBIO, génèrent des frais de transaction, 50 % de ces frais sont convertis en crédits OpenRouter, que les détenteurs d’ORBIO reçoivent et peuvent utiliser pour appeler n’importe quel modèle sur OpenRouter.

C'est un marché de trading avec une token qui transforme les frais de transaction en abonnement à de la puissance de calcul AI.

L'idée derrière Earn est de faire générer des revenus à vos actions tokenisées. Vous pouvez à la fois détenir des actions et générer un revenu supplémentaire sur votre position.

Take NVDA as an example.

Earn vous permet de déposer NVDA et USDG dans un coffre de liquidité géré. Le protocole dispose d’un système intelligent qui oriente constamment la liquidité vers le pool offrant le meilleur rendement. Tout en conservant vos actions, il gère la liquidité pour vous et vous permet d’engranger des revenus.

Pare ressemble un peu à Pendle, mais fonctionne sur Robinhood Chain, et au lieu de décomposer des tokens, il décompose les actions tokenisées en deux éléments : l'action elle-même et ses dividendes futurs.

Imaginez que vous détenez 1 jeton d'AAPL. En général, ce jeton d'action est regroupé avec :

Exposition aux prix de l'AAPL + exposition aux dividendes

Et PARE vous permet de le décomposer en :

• pAAPL = l'action elle-même
• yAAPL = Dividendes futurs

Les deux peuvent être fusionnés à tout moment en 1 jeton AAPL.

Cela rend votre stratégie plus flexible. Peut-être souhaitez-vous une exposition aux actions à prix réduit, dans ce cas, achetez pAAPL ; peut-être ne souhaitez-vous qu'une exposition aux dividendes, dans ce cas, achetez yAAPL.

Pour que ce système fonctionne efficacement, Pare dispose d'un système d'oracle unique qui distingue, sur le multiplicateur des actions tokenisées, les cas de « split » et de « dividende ».

Les frais générés par le protocole seront utilisés pour racheter et brûler PARE, permettant ainsi aux détenteurs de bénéficier des gains du protocole.

Tout évolue à nouveau à la vitesse de l’éclair, et nous avons peut-être manqué certains actifs intéressants ; ne nous en veuillez pas, n’hésitez pas à les compléter ci-dessous, et nous les ajouterons dans les versions futures.

Plus important encore, nous avons enfin retrouvé de l'énergie. Plus besoin de lancer des dés sur des memecoins manipulés par des groupes fermés. Il est rafraîchissant de voir les gens reprendre sérieusement les choses.

Combien de temps cela durera-t-il ? Seul le temps pourra répondre. Mais pour l’instant, les utilisateurs semblent constamment désireux de ce genre de chose, et ce désir semble loin d’être satisfait.

Bonne négociation, faites vos propres recherches et restez prudent.

Remarque : Blocmates a collaboré avec Plasma pour produire cette analyse, qui repose entièrement sur des informations et des documents publics. Veuillez effectuer vos propres recherches (DYOR).