TL;DR
- Ripple Prime a lancé un service Delta One offrant à ses clients institutionnels une exposition par swap de rendement total aux actions, indices et actifs numériques cotés aux États-Unis via un seul contrepartie.
- L'expansion s'appuie sur les services existants de Ripple Prime en matière de change, de dérivés, de revenu fixe et d'actifs numériques, ainsi que sur plus de 1 milliard de dollars de capital net réglementaire.
- Ripple Prime a également levé récemment 275 millions de dollars via des obligations senior non garantis et a obtenu un prêt de 200 millions de dollars pour étendre sa capacité de prêt institutionnel.
Ripple Prime a lancé un service Delta One destiné aux investisseurs institutionnels, élargissant ainsi son activité de courtage principal multi-actifs vers les dérivés de titres américains. Cette offre permet aux clients d'accéder à des swaps de rendement total liés à des actions, indices et actifs numériques cotés aux États-Unis, sans nécessiter la détention des instruments sous-jacents. Le changement central réside dans le passage de Ripple Prime d'une infrastructure axée sur la crypto à une plateforme de trading institutionnel plus large, couvrant les marchés traditionnels et numériques.Ripple affirme que les hedge funds, les gestionnaires d'actifs et autres institutions financières peuvent utiliser un seul contrepartie tout en effectuant un cross-margining des expositions à travers les classes d'actifs prises en charge, 24 heures sur 24.
Delta One élargit la portée du marché institutionnel de Ripple Prime
La nouvelle activité s'appuie sur les services existants de Ripple Prime dans les domaines des changes, des dérivés, des revenus fixes et des actifs numériques. Le président Noel Kimmel a décrit Delta One comme une extension naturelle de la plateforme que l'entreprise a déjà construite. Pour les clients institutionnels, l'appel réside dans la consolidation de l'exécution et de la gestion de la marge à travers plusieurs classes d'actifs, plutôt que dans le maintien de relations séparées pour chaque marché. Les swaps de rendement total peuvent reproduire la performance économique d'une action, d'un indice ou d'un actif numérique tout en laissant la propriété du titre sous-jacent en dehors de la transaction, créant ainsi une structure plus flexible pour obtenir une exposition au marché.
Ripple Prime est apparu après que Ripple ait complété son acquisition de 1,25 milliard de dollars de Hidden Road en octobre 2025 et ait réorienté l'activité sous la marque Ripple. L'entreprise affirme que le courtier principal gère désormais plus de 1 milliard de dollars en capital net réglementaire. Cette base de capital confère à l'expansion Delta One une fondation institutionnelle bien plus importante que celle qu'un produit de trading crypto autonome aurait typiquement. En ajoutant des dérivés liés aux actions américaines, Ripple Prime étend l'infrastructure initialement associée aux actifs numériques vers des marchés traditionnellement desservis par des courtiers principaux établis, tout en conservant le crypto dans le même cadre multi-actifs.
L'expansion s'inscrit également dans le cadre de deux opérations de financement visant à augmenter la capacité de Ripple Prime. Plus tôt en août, l'entreprise a conclu un placement privé de 275 millions de dollars en obligations senior non garantis, tandis qu'en mai, elle a obtenu un crédit de 200 millions de dollars auprès de fonds gérés par Neuberger Specialty Finance afin d'étendre ses prêts institutionnels. Cette séquence suggère que Ripple associe l'expansion de ses produits à des ressources supplémentaires au bilan pour soutenir un modèle de courtier principal plus ambitieux. Avec Delta One désormais en ligne, l'entreprise positionne les actions, les indices et les actifs numériques au sein d'un seul service institutionnel, testant si les clients souhaitent de plus en plus une exposition aux dérivés traditionnels et au crypto directement gérée par le même contrepartie.