Ripple investit dans Zilo et Licuido pour améliorer les flux de travail de garanties tokenisées

Ripple a déclaré avoir effectué deux investissements stratégiques visant à développer l'infrastructure derrière les actifs financiers tokenisés sur son XRPLedger (XRPL). Dans un communiqué publié lundi, l'entreprise a révélé des financements accordés à Zilo, un fournisseur mondial d'agences de transfert pour gestionnaires de patrimoine, et à Licuido, une entreprise de solutions de tokenisation régulée par l'Autorité des marchés financiers du Royaume-Uni.

Bien que Ripple n'ait pas fourni de détails sur les montants des transactions ni les termes de l'investissement, cette démarche témoigne d'un effort continu pour réduire les frictions sur les marchés tokenisés — notamment en ce qui concerne le déplacement et la réutilisation des garanties lors de l'émission et du règlement.

• Ripple a annoncé des investissements stratégiques dans Zilo et Licuido pour soutenir les flux de travail d'actifs tokenisés sur XRPL.
• L'entreprise s'attend à ce que les partenariats améliorent l'agent de transfert réglementé, l'émission et la mobilité des collatéraux sur son ledger.
• L'accent mis par Ripple est de résoudre le problème des « garanties inactives » en permettant l'utilisation de fonds tokenisés comme garantie dès leur émission.
• Les annonces suivent les récents jalons produits et d'adoption liés à XRPL, notamment le lancement du fonds tokenisé d'Aviva Investors et Ripple Mint pour RLUSD.

Pour que la tokenisation institutionnelle puisse évoluer, les réseaux ont besoin de plus qu'une fonctionnalité de contrat intelligent — ils nécessitent des couches opérationnelles telles que des contrôles d'émission, des services d'agent de transfert et des mécanismes soutenant la conformité et la gestion des collatéraux. Ripple a présenté ses investissements comme faisant partie de cette pile plus large.

Selon l'annonce de l'entreprise, Ripple s'attend à ce que les investissements dans Zilo et Licuido apportent « une agence de transfert réglementée, une émission et une mobilité des collatéraux » à l'infrastructure XRPL. Cette position est importante car les goulets d'étranglement des marchés de capitaux qui ralentissent l'adoption sont souvent moins liés aux mécanismes des jetons qu'à la manière dont les actifs circulent à travers des processus réglementés.

Ripple a déclaré avoir investi dans Zilo, qui propose des solutions d'actifs de transfert mondial pour les gestionnaires de patrimoine. L'entreprise basée au Royaume-Uni aurait levé un total de 58,7 millions de dollars en financement par capitaux propres, selon des données compilées par Traxcn.

Ripple a également annoncé un investissement dans Licuido, un fournisseur de solutions de tokenisation basé au Royaume-Uni et réglementé par la Financial Conduct Authority. La combinaison de l'orientation de Zilo en tant qu'agent de transfert et du rôle réglementé de Licuido dans la tokenisation suggère que Ripple cible plusieurs étapes du cycle de vie d'un actif tokenisé — de l'émission à la gestion liée à la garde et aux opérations.

L'annonce de Ripple a lié les investissements à un problème de marché spécifique : les garanties inutilisées. L'entreprise a déclaré qu'en combinant les investissements, elle vise à aider à résoudre les problèmes liés aux garanties inactives en permettant l'utilisation des fonds tokenisés comme garantie dès leur émission.

En termes pratiques, il s'agit du type d'amélioration qui pourrait réduire les inefficacités dans le trading levier, le financement structuré ou d'autres stratégies institutionnelles où la disponibilité du capital est cruciale. Si les instruments tokenisés peuvent être utilisés comme garantie de manière plus directe, cela pourrait réduire la nécessité de verrouiller la valeur dans des pools séparés pour chaque étape du processus.

Cependant, l'entreprise n'a pas fourni de calendrier de mise en œuvre ni de détails techniques dans l'annonce, laissant ouvertes des questions sur la rapidité avec laquelle ces partenariats se traduiront par de nouvelles fonctionnalités produit sur XRPL. Les investisseurs et les participants à l'écosystème souhaiteront probablement surveiller des plans de déploiement concrets ou des intégrations qui démontreront le changement promis de l'émission de jetons à des collatéraux utilisables.

Les nouvelles d'investissement de Ripple arrivent peu après d'autres développements liés à XRPL qui ont mis en évidence la dynamique de la tokenisation institutionnelle.

Une semaine avant l'annonce, le gestionnaire d'actifs basé à Londres Aviva Investors a lancé une classe d'actions tokenisée de son fonds de liquidité en dollars américains sur XRPL après avoir reçu l'approbation de la Banque centrale d'Irlande, selon un reportage antérieur de Cointelegraph. Cet exemple illustre comment l'autorisation réglementaire et la participation des gestionnaires d'actifs deviennent centrales dans le récit institutionnel de XRPL.

En outre, Ripple a lancé le mois dernier Ripple Mint, une plateforme conçue pour offrir aux institutions de nouvelles façons d'accéder, de créer, de racheter et de gérer sa stablecoin indexée sur le dollar américain, Ripple USD (RLUSD). En développant des outils autour des opérations et de la gestion des stablecoins, Ripple avance l'infrastructure pratique dont les institutions ont besoin pour les processus de règlement sur chaîne et d'émission de jetons.

Prises ensemble, ces initiatives révèlent une stratégie plus vaste : associer les fonctionnalités au niveau du registre à des équivalents du monde réel — gestionnaires d'actifs, fournisseurs d'agences de transfert et services de tokenisation réglementés — afin que les actifs tokenisés puissent être émis, transférés et gérés opérationnellement dans le respect des attentes de conformité.

Le marché plus vaste des actifs du monde réel tokenisés (RWA) a continué de s'étendre, renforçant la raison pour laquelle les entreprises investissent dans l'infrastructure. Selon les données compilées par RWA.xyz, XRPL est le 11e plus grand réseau blockchain avec 368 millions de dollars d'actifs du monde réel tokenisés. Ethereum occupe la première place avec 17,1 milliards de dollars d'actifs du monde réel tokenisés.

Les données de RWA.xyz ont également montré que le nombre total de détenteurs de RWA a augmenté de 50 % pour atteindre 1,57 million au cours des 30 derniers jours, tandis que la valeur totale des actifs tokenisés a augmenté de 1,5 % pour s'établir à 37,3 milliards de dollars. Ces chiffres suggèrent que, malgré la concentration au sommet, le secteur n'est pas au point mort — la participation et le capital ont tous deux tendance à augmenter.

Pour les participants à XRPL, la principale enseigne est que la croissance de la demande de tokenisation dépendra de plus en plus de la maturité de la couche opérationnelle. L'objectif déclaré de Ripple — améliorer la mobilité des collatéraux, les capacités de transfert, d'agence et d'émission — cible directement un ensemble de contraintes qui peuvent limiter l'utilisation institutionnelle, même lorsque la technologie de tokenisation existe.

Ensuite, les observateurs du marché se concentreront probablement sur la capacité de Ripple à convertir ces investissements en résultats produits mesurables sur XRPL — notamment en ce qui concerne les processus d'émission réglementés et la possibilité pour les fonds tokenisés de servir de garantie dès l'émission, comme Ripple l'a décrit. Les intégrations concrètes, les déploiements pilotes et les annonces de partenaires seront les indicateurs les plus clairs de la rapidité avec laquelle la stratégie passera du concept à la capacité.

Cet article a été initialement publié sous le titre Ripple soutient Zilo et Licuido pour l'utilisation de collatéral tokenisé à l'émission sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les actualités crypto, les nouvelles sur le bitcoin et les mises à jour blockchain.