Ripple a annoncé deux investissements stratégiques visant à élargir la manière dont les actifs financiers tokenisés réglementés circulent sur son XRPLedger (XRPL). L'entreprise affirme que ces accords ont pour objectif d'améliorer la « mobilité des garanties » pour les fonds tokenisés — un enjeu devenu de plus en plus pertinent alors que les institutions cherchent des moyens plus efficaces d'utiliser les actifs sur chaîne dans les processus financiers existants.
Dans un communiqué du lundi, Ripple a déclaré avoir investi dans Zilo, un fournisseur de solutions d'actifs pour agences de transfert mondiales destinées aux gestionnaires de patrimoine, et dans Licuido, une entreprise de solutions de tokenisation réglementée par l'Autorité des marchés financiers du Royaume-Uni. Les termes financiers n'ont pas été divulgués.
Points clés
- Les nouveaux investissements de Ripple ciblent l'infrastructure autour des événements du cycle de vie des actifs tokenisés — agence de transfert, émission et utilisation de garanties — sur XRPL.
- Zilo est un fournisseur de solutions d'agence de transfert basé au Royaume-Uni pour les gestionnaires de patrimoine ; Licuido est une entreprise britannique de tokenisation réglementée par la FCA.
- Ripple n'a pas divulgué les montants des investissements, laissant les investisseurs évaluer l'impact en fonction de l'intégration stratégique de ces partenaires dans les services basés sur XRPL.
- L'annonce intervient au milieu d'une activité croissante autour des actifs réels tokenisés, notamment de nouveaux lancements basés sur XRPL approuvés par les régulateurs.
Pourquoi l'infrastructure de transfert et de tokenisation est importante
Les actifs du monde réel tokenisés (RWAs) dépendent de plus que de la technologie d'émission et de règlement. Pour la participation institutionnelle, la pile opérationnelle doit également prendre en charge des composants de cycle de vie réglementés tels que l'agent de transfert, les processus d'émission et la manière dont les actifs (ou leurs représentations) peuvent être donnés en garantie ou réutilisés comme garantie.
L'objectif déclaré de Ripple est d'intégrer à l'infrastructure XRPL une « agence de transfert réglementée, une émission et une mobilité des garanties ». Selon l'entreprise, la combinaison des deux investissements vise à résoudre les frictions liées aux garanties inactives en permettant l'utilisation de fonds tokenisés comme garanties dès leur émission.
Alors que les stablecoins et le règlement sur chaîne retiennent beaucoup d'attention, ce type de développement d'infrastructure illustre un thème plus large dans les RWAs : les institutions ont souvent besoin de contrôles, de gouvernance et de garanties opérationnelles familiers, similaires à l'infrastructure des marchés traditionnels — mais plus rapides, plus programmables et plus faciles à interopérer entre contreparties.
Zilo et Licuido : ce que Ripple affirme acheter
L'investissement de Zilo se concentre sur les capacités de transfert pour les gestionnaires de patrimoine. Ripple a décrit Zilo comme fournissant des solutions globales d'agent de transfert, une fonction qui peut inclure des tâches administratives et fortement réglementaires liées à la détention, au transfert et à la gestion de produits d'investissement.
Pour les participants au marché, l'agent de transfert est particulièrement important car il détermine la manière dont les registres de propriété sont gérés, comment les souscriptions ou les rachats sont traités, et comment les obligations de conformité et de reporting sont satisfaites. Rapprocher cette couche de l'émission tokenisée et du mouvement continu des actifs peut réduire les transferts opérationnels — souvent l'une des principales barrières à l'échelle des offres tokenisées.
Licuido, en revanche, se positionne comme un fournisseur de solutions de tokenisation opérant dans un environnement réglementé. Ripple a souligné que Licuido est réglementé par la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni, ce qui pourrait être pertinent pour les entreprises visant à structurer des produits tokenisés avec la conformité intégrée au système dès le départ, plutôt que ajoutée ultérieurement.
Ripple n'a pas révélé la taille de ces investissements. Toutefois, l'article indique que Zilo, basé au Royaume-Uni, a levé un total de 58,7 millions de dollars en financement par capitaux propres, selon des données compilées par Traxcn.
Momentum sur XRPL alors que les fonds tokenisés s'étendent
Le mouvement de Ripple intervient peu après une activité institutionnelle sur XRPL. Plus tôt, le gestionnaire d'actifs basé à Londres Aviva Investors a lancé une classe d'actions tokenisée de son fonds de liquidité en dollars américains sur XRPL, après avoir reçu l'approbation de la Banque centrale d'Irlande, selon un reportage antérieur. Ce développement souligne que la tokenisation sur XRPL n'est pas seulement une expérience technique — elle atteint désormais des structures d'actifs réglementés avec l'approbation des autorités de surveillance.
Les investissements suivent également la stratégie produit de Ripple du côté des stablecoins. Le mois dernier, Ripple a lancé Ripple Mint, une plateforme qui offre aux institutions de nouvelles façons d'accéder, de créer, de racheter et de gérer Ripple USD (RLUSD), sa stablecoin indexée sur le dollar américain. Ensemble, ces initiatives révèlent une stratégie à deux volets : améliorer les outils d'actifs tokenisés autour de l'émission et de l'utilisation des collatéraux, tout en élargissant les mécanismes d'accès institutionnel pour la stablecoin qui sert souvent de point d'ancrage aux transferts de valeur.
Au niveau du réseau, XRPL s'inscrit dans une accélération plus large des actifs réels tokenisés. Selon les données de RWA.xyz citées dans la source, XRPL est le 11e plus grand réseau blockchain par le montant des actifs réels tokenisés, avec 368 millions de dollars d'actifs réels tokenisés. Ethereum est en tête avec 17,1 milliards de dollars, selon le même jeu de données.
Au cours des 30 derniers jours, le nombre total de détenteurs de RWA a augmenté de 50 % pour atteindre 1,57 million, tandis que la valeur totale des actifs tokenisés a progressé de 1,5 % pour s'établir à 37,3 milliards de dollars. Pour les investisseurs, ces chiffres suggèrent une expansion continue, même si la plupart des réseaux se concurrencent sur leur capacité à supporter efficacement les flux de travail liés aux actifs réglementés — et non uniquement sur les performances sur chaîne.
Que regarder ensuite pour les RWAs basés sur XRPL
Les dernières annonces de Ripple mettent l'accent sur une approche pratique : aller au-delà de l'émission de jetons pour s'attaquer au cycle de vie opérationnel requis par les institutions, notamment là où la réutilisation des collatéraux et les blocages de collatéraux ralentissent l'efficacité du capital. La prochaine question est de savoir à quelle vitesse ces intégrations avec des partenaires se traduiront par des déploiements — tels que de nouveaux fonds tokenisés, des processus de garde et d'agence de transfert plus standardisés, ou une réduction tangible du temps d'inactivité des collatéraux.
Pour les participants au marché, il convient également de surveiller si les futures lancements de XRPL continuent de suivre des voies approuvées par les régulateurs et si la pile de tokenisation s'étend vers des catégories plus larges de produits tokenisés — en particulier ceux qui nécessitent des opérations complexes de transfert et de conformité.
Cet article a été initialement publié sous le titre Ripple soutient Zilo et Licuido pour accélérer les marchés de tokens sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les actualités crypto, les nouvelles sur le bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.