Revolut prévoit d'ouvrir une banque aux États-Unis en 2027 qui associera des comptes assurés par la FDIC à des services de stablecoin dans la même application. Le directeur général américain, Cetin Duransoy, a révélé ce projet dans une interview de Reuters mercredi. Ce néobanque britannique compte 70 millions de clients dans le monde et a été évaluée à 75 milliards de dollars lors d'une vente secondaire d'actions en novembre 2025.
L'entité s'appellera Revolut Bank US, N.A. et aura son siège social à Stamford, dans le Connecticut, avec un second bureau à New York, per Duransoy. Le périmètre des produits couvre des comptes chèques garantis par la FDIC et des comptes d'investissement à rendement élevé, des dépôts multidevises, le trading d'actions et de crypto-monnaies, ainsi que l'accès aux stablecoins sur une seule plateforme. Revolut a déposé une demande de charte de banque nationale auprès du Bureau du contrôleur de la monnaie et de la Corporation fédérale d'assurance dépôts le 5 mars, et s'est engagée à investir 500 millions de dollars aux États-Unis pour soutenir cette demande.
Le point structurel est qu'une fintech de premier plan entre dans le secteur bancaire américain avec des stablecoins conçus comme produit fondamental, et non ajoutés ultérieurement. SoFi Technologies, la seule banque nationale américaine qui propose actuellement une stablecoin propriétaire, a obtenu sa charte en janvier 2022. Elle n'a pas lancé SoFiUSD dans son application bancaire pour les clients de détail avant le 27 mai de cette année. Revolut arrivera en 2027 avec cette intégration comme produit de lancement.
Le parcours de la charte
Le dépôt de Revolut vise à obtenir une charte fédérale lui permettant d'opérer de manière uniforme dans les 50 États sous un seul régulateur. Cette demande remplace une précédente piste selon laquelle Revolut envisageait d'acquérir un prêteur américain existant. Elle intervient également environ six mois après que le directeur américain alors en poste, Sid Jajodia, a déclaré à Banking Dive qu'une charte donnerait à Revolut « une place à la table du régulateur ». Jajodia est désormais le directeur général des banques de Revolut ; Duransoy lui a succédé en janvier.
« Déposer une demande de charte de banque nationale est une étape majeure vers notre vision de construire la première plateforme bancaire véritablement mondiale au monde », a déclaré Nik Storonsky, cofondateur et PDG de Revolut said au moment du dépôt de la demande. La charte donnerait à Revolut un accès direct aux systèmes de paiement de la Réserve fédérale, tels que Fedwire et ACH. Elle permettrait également à la banque d'offrir des dépôts assurés par la FDIC sans intermédiaire bancaire, ainsi que de délivrer directement des prêts personnels et des cartes de crédit.
Les approbations de charte OCC prennent généralement 12 à 18 mois. La demande arrive dans une vague d'activités bancaires nouvelles : l'OCC a reçu 18 demandes de création de banques en 2025 et plusieurs autres en 2026. Des entreprises natives du crypto, notamment Ripple, Paxos et Circle, ont également déposé des demandes. Crypto.com a reçu une charte conditionnelle de banque nationale de confiance plus tôt cette année ; Erebor Bank opère déjà avec une charte complète.
Ce que signifient les « services de stablecoin »
Duransoy n'a pas précisé quelles stablecoins Revolut prévoit d'offrir, si la banque émettrait sa propre monnaie ou quelles arrangements de garde seraient appliqués. La description du produit jusqu'à présent fait référence à « l'accès » aux stablecoins ainsi qu'aux dépôts assurés par la FDIC, et non à un jeton dollar émis par Revolut. Revolut prend déjà en charge des échanges USDC et USDT sans frais pour les utilisateurs européens. Il a également dépassé 1,2 milliard de dollars de volume de stablecoins sur chaîne sur Polygon en 2025. La distribution de stablecoins tiers est plus probablement le point de départ qu'une émission propre.
Le modèle émis par les banques conserve un précédent clair aux États-Unis. SoFiUSD de SoFi a été lancé sur Ethereum et Solana le 27 mai, échangeable 1:1 contre des dollars et accessible dans l'application grand public pour les 14,7 millions de membres de SoFi. Cash App, qui ne détient pas de charte bancaire américaine, prend en charge USDC sur Ethereum, Solana, Polygon et Arbitrum. Chime reste une fintech non bancaire qui collabore avec des institutions habilitées et ne propose aucun produit stablecoin.
Quel que soit le modèle choisi par Revolut, il fonctionnerait dans un cadre qui n'existait pas lorsque SoFi a obtenu sa charte. La loi Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins, adoptée le 18 juillet 2025, offre aux banques américaines une voie fédérale pour émettre des stablecoins de paiement sous la régulation existante. La règle d'application de l'OCC a été publiée au Federal Register le 2 mars. Elle propose des exigences spécifiques pour l'émission et la garde des stablecoins par les banques nationales. Les commentaires ont clos le 1er mai.
L'argument de distribution
Le chiffre qui compte pour le marché des stablecoins est la portée. L'offre circulante combinée des cinq principales stablecoins en dollars s'élève à environ 281 milliards de dollars, avec Tether à 187,5 milliards de dollars et USDC de Circle à 76 milliards de dollars. Revolut compte environ 1 million de clients américains existants et 70 millions à l'échelle mondiale. Storonsky a fixé comme objectif 100 millions de clients d'ici mi-2027.
Une Revolut titulaire d'une charte qui oriente par défaut les utilisateurs vers des canaux de transfert en stablecoin pour les virements transfrontaliers serait un canal de distribution plusieurs ordres de grandeur plus vaste que toute entreprise nativement crypto actuellement en activité. Le levier client initial est explicitement transfrontalier. « Nous commencerons par cibler les clients professionnels et particuliers ayant besoin de plusieurs devises, comme les dollars, les roupies ou les devises d'Amérique latine », a déclaré Duransoy told Reuters. La banque n'exploitera pas de succursales physiques ; les clients s'appuieront sur les réseaux de distributeurs automatiques. L'application prend actuellement en charge plus de 30 devises.
Ce qui n'est pas verrouillé
L'OCC et la FDIC n'ont pas indiqué de date de décision. Les autorisations de charte peuvent être assorties de conditions qui influencent de manière significative le produit de lancement — des seuils de capital, des limites d'activités ou des restrictions sur certaines offres d'actifs numériques — aucune n'a été divulguée. L'objectif de Revolut pour 2027 est un objectif d'entreprise, pas un engagement réglementaire.
Le dernier financement terminé de Revolut a été une vente secondaire d'actions en novembre 2025 à une évaluation de 75 milliards de dollars, contre 45 milliards quinze mois plus tôt. L'entreprise a écarté une introduction en bourse avant 2028, Storonsky déclarant qu'un IPO aux États-Unis est le lieu privilégié lorsqu'elle aura lieu.