Article rédigé par Raoul Pal, fondateur de Real Vision
Traduction : Luffy, Foresight News
Dans environ deux ans, la majorité des activités économiques dans le monde n'impliqueront plus d'humains.
Imaginez une transaction en temps réel : quelqu’un lance une transaction, une autre personne la vérifie, quelqu’un d’autre la comptabilise, puis quelqu’un d’autre la clôture. Maintenant, éliminez tous les humains. Des agents intelligents captent les opportunités de transaction, empruntent des fonds pour établir une position, se couvrent avec un second agent et se règlent avec un troisième agent. Tout le processus est automatisé et s’achève en un instant. Des milliards d’agents répètent ce scénario jour après jour, à chaque instant.
Tout cela a déjà commencé discrètement autour de nous. Simplement, vous ne le voyez pas ; sa vitesse de fonctionnement est des millions de fois plus rapide que la pensée humaine.
Mais pourquoi diable connecter des milliards de robots au système économique ?
La cause profonde réside dans la pénurie de main-d’œuvre que connaît l’ancienne économie. La croissance économique ne peut procéder que par deux voies : augmenter la main-d’œuvre ou améliorer l’efficacité productive des travailleurs existants. Pendant plusieurs décennies, les pays occidentaux ont réussi les deux. Aujourd’hui, les deux sont disparus. Le taux de natalité a baissé il y a plusieurs décennies, et la taille de la main-d’œuvre continue de rétrécir ; la capacité productive d’une société vieillissante est bien inférieure à celle d’une société jeune. La croissance a donc disparu.
Lorsque les gouvernements ne parviennent pas à stimuler la croissance économique, il ne reste qu'une seule issue : s'endetter et imprimer de l'argent pour rembourser les dettes. Avec le temps, la monnaie perd continuellement de sa valeur chaque année. C'est pourquoi vous avez l'impression que votre argent liquide perd constamment de sa valeur, tandis que les prix de l'immobilier et des actions augmentent toujours plus vite que vos salaires.
Les êtres humains ne peuvent pas résoudre cette impasse. Nous ne pouvons pas créer de travailleurs qui n'ont jamais existé. Les gouvernements de tous les pays le savent bien, et c'est pourquoi ils augmentent constamment leur dette.
Nous devons donc créer une toute nouvelle main-d'œuvre, composée de matière silicium.
Les machines ne peuvent pas utiliser les banques humaines
Pour que la main-d'œuvre silicium fonctionne, des transactions doivent être effectuées. Des millions de fois par seconde, les machines s'achètent et se vendent entre elles, et règlent leurs comptes. Mais lorsqu'il s'agit de déterminer quel moyen de paiement les machines devraient utiliser, elles heurtent un mur : elles ne peuvent pas utiliser le système bancaire. L'ensemble du système bancaire a été conçu pour les humains et est entièrement inadapté aux machines.
Tout d'abord, la phase d'ouverture de compte. La banque doit vérifier votre identité, effectuer divers contrôles et confirmer que vous êtes une personne physique réelle pour avoir le droit de détenir un compte. Les machines ne peuvent pas répondre à ces exigences. Les programmes logiciels ne possèdent pas de compte bancaire ; le système bancaire n'a jamais été conçu à cet effet.
Regardons maintenant la monnaie elle-même. La plus petite unité que les banques peuvent traiter est un centime américain. Toutefois, les agents intelligents doivent gérer des transactions bien inférieures à ce montant : chaque requête de données, une petite quantité de ressources de calcul, ou l'appel d'un service d'un autre agent nécessite un paiement bien inférieur à un centime américain, et ce type de transaction se produit des millions de fois par seconde. Le système financier traditionnel ne peut même pas exprimer de tels paiements minuscules, encore moins en traiter des milliards par seconde.
Même les paiements traitables sont extrêmement lents. Les virements transfrontaliers prennent souvent plusieurs jours, les fonds ne parviennent pas directement à leur destination et doivent passer par plusieurs banques correspondantes, chacune prélevant des frais et consommant du temps, chaque étape nécessitant une saisie et une vérification manuelles. Le week-end, lorsque les banques sont fermées, tout le système s’arrête. Quelques virements par mois pour les humains sont encore acceptables. Mais pour les machines, qui doivent clôturer des milliers de transactions pendant le temps qu’il faut pour lire une phrase, ce système est totalement inadapté.
En revanche, sur les blockchains que les machines peuvent utiliser, un paiement transfrontalier complet ne prend qu'environ 300 millisecondes sur une chaîne publique adaptée. Pas de banque correspondante, pas de prélèvements successifs, pas besoin d'attendre les jours ouvrables. Pas besoin d'ouvrir de compte : le portefeuille lui-même sert d'identité. La précision de valorisation peut atteindre 18 décimales, et le montant du paiement peut être divisé à l'infini selon les besoins métier. Disponible 24/7. Mais surtout, la programmabilité : la monnaie peut inclure des logiques d'exécution ; le paiement n'est déclenché qu'après livraison du travail ; les fonds sont automatiquement répartis entre dix agents ; un remboursement automatique est effectué si les conditions ne sont pas remplies, sans aucune intervention humaine.
C'est là la valeur fondamentale. Ce n'est pas simplement une banque plus rapide. Les banques transfèrent lentement des fonds entre personnes, uniquement pendant les jours ouvrables ; tandis que la blockchain transmet instantanément de la valeur entre machines, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, avec les règles de transaction directement intégrées au paiement. Les deux cherchent à résoudre des problèmes totalement différents, et seul ce dernier peut soutenir une économie pilotée par les machines.
C'est là la véritable raison d'être de l'industrie cryptographique, et cela n'a aucun lien avec le prix des jetons. L'économie des machines doit avoir un endroit pour effectuer le règlement, et la blockchain est le seul canal de règlement viable. La valeur finira par s'accumuler dans ces infrastructures de base, sur lesquelles toutes les applications sont construites.
Pourquoi n'as-tu aucun sentiment à ce sujet ?
Tout cela ne sera pas délibérément caché de vous, il se produit simplement dans des dimensions que les sens humains ne peuvent pas percevoir.
La vitesse à laquelle les puces en silicium traitent les informations est des millions de fois supérieure à celle des neurones humains. Tous les phénomènes étranges en découlent. Les agents intelligents ne parcourent pas les pages web que vous consultez ni n'utilisent les écrans que vous utilisez. Ils interagissent à grande vitesse selon leurs propres protocoles, formant et démantelant des réseaux de collaboration bien plus rapidement que ce que l'humain peut percevoir.
C'est comme observer une rivière et observer un seul molecule d'eau dans cette rivière. Vous pouvez voir la rivière entière, mais pas les molécules d'eau. C'est l'économie invisible, qui fonctionne de manière ordonnée, mais existe au-delà des limites de la perception humaine.
Tokenisation de tout
Il existe un terme spécifique pour décrire la manière dont tous ces données circulent ; il sonne professionnel et obscure, ce qui est précisément la raison pour laquelle on sous-estime sa portée : la tokenisation.
Beaucoup comprennent la tokenisation comme le simple transfert d'actifs sur la blockchain : actions tokenisées, obligations tokenisées, biens immobiliers tokenisés. Ces exemples existent réellement, mais ne représentent qu'une petite et modeste partie du vaste et ambitieux panorama futur.
La véritable essence de la tokenisation est bien plus vaste : elle consiste fondamentalement en un paquet de données informatiques. C’est la raison pour laquelle les modèles d’IA et les jetons blockchain utilisent le même terme — leur logique sous-jacente est commune. La tokenisation n’est pas un simple stratagème du monde de la cryptographie ; elle permet de convertir le monde réel en un format lisible par les machines. Une fois que l’on comprend cela, d’immenses possibilités s’ouvrent à l’imagination.
Tout ce dont un agent intelligent a besoin devient un paquet de données lisible, évaluables et négociables. Le dollar devient une stablecoin ; votre identité devient un certificat vérifiable ; les autorisations deviennent des clés ; les informations deviennent des biens achetables. L'énergie, le stockage et la puissance de calcul sont tous transformés en actifs échangeables instantanément entre machines.
Autrefois, les données étaient difficiles à échanger car il n’y avait pas d’acheteurs de l’autre côté du marché ; aujourd’hui, ils existent. Des archives scientifiques massives, des enregistrements climatiques, des échantillons de sol, des dossiers hospitaliers dépersonnalisés, des lectures de capteurs agricoles : autrefois sans grande valeur, elles en acquièrent désormais lorsque des milliards d’agents intelligents en ont besoin pour prendre des décisions. Les machines sont prêtes à payer pour cela, ce qui a conduit à la tokenisation des données et à la naissance d’un marché des données inédit.
Ainsi, il ne s'agit pas seulement de faire exécuter quelques transactions par un agent au nom d'humains, ce qui arrête l'imagination de la plupart des gens. Nous construisons un marché mondial axé sur l'information elle-même, fonctionnant grâce à des monnaies tokenisées, dont la vitesse dépasse largement celle des autres systèmes. Les stablecoins, le prêt, les actifs du monde réel RWA, le stockage, l'authentification : ces secteurs discutés séparément ne sont pas indépendants — ils font partie d'un même système machine, simplement nommés différemment. Le marché n'a simplement pas encore saisi ce fait.
Comment cela affectera-t-il notre salaire ?
Vous avez probablement entendu dire que les machines prennent les emplois et que l’économie s’effondre. Ce raisonnement est complètement à l’envers. Nous n’éliminons pas les humains de l’économie ; au contraire, des milliards de nouveaux participants économiques entrent en jeu. Ces participants consomment chaque seconde de l’énergie, de la puissance de calcul, du stockage, des données et des ressources de règlement à une échelle bien supérieure à celle des humains actuels. La demande ne s’effondrera pas ; elle explosera.
Mais la véritable fracture ne réside pas dans l'emploi. À chaque vague de transformation technologique, les emplois se renouvellent. Ce qui est véritablement bouleversé, c'est l'ensemble du modèle selon lequel les humains obtiennent une rémunération. Tout au long de l'histoire humaine, le salaire est fondamentalement une évaluation du temps humain, car le travail humain a toujours été la ressource la plus rare de l'économie. Lorsque la main-d'œuvre humaine n'est plus rare, le salaire cesse d'être un mécanisme fiable pour répartir la production sociale. Les retraites, les prêts immobiliers, chaque planification de votre vie, tout repose sur ce système de répartition. Et aujourd'hui, ce système fait face à une main-d'œuvre silicium qui ne nécessite que de l'électricité pour fonctionner.
Où les humains se trouveront-ils ?
J'ai déjà exploré la situation de l'humanité dans l'article « Economic Singularity » ; voici un résumé succinct. Lorsque l'intelligence devient bon marché et omniprésente, les ressources rares deviennent en fait les êtres humains eux-mêmes : la confiance entre les individus, le goût esthétique, la personnalité authentique dans la communication en face à face. Les machines peuvent reproduire la plupart des choses, mais pas un être humain disposé à faire confiance à un autre être humain.
Mais cela ne change pas la direction des flux de richesse, qui iront aux propriétaires de machines et à l’infrastructure sous-jacente qui les fait fonctionner. Et c’est la première fois dans l’histoire que quiconque peut détenir une part de cette infrastructure. Que vous soyez à Londres ou dans un village où dix personnes partagent un seul téléphone, vous pouvez détenir une part équivalente.
Alors, possédez ces infrastructures sous-jacentes. Vous n'avez pas besoin de rivaliser avec les machines en vitesse de transaction, ni de suivre chaque transaction éphémère et intangible. Il suffit de détenir une partie de ce système et d'attendre que sa valeur croisse en composant.