Selon un communiqué de BlockBeats, le 5 janvier, QCP a publié une analyse du marché quotidienne indiquant que le marché des cryptomonnaies s'est renforcé en début de séance en Asie. Le bitcoin et l'ethereum ont respectivement dépassé les 92 000 dollars et 3 100 dollars, évoluant en parallèle avec le rebond des marchés boursiers américains et la baisse des prix du pétrole. Le marché interprète cela comme une résonance des actifs risqués, alimentée par des facteurs tels que l'impact macroéconomique des actions des États-Unis envers le Venezuela, ainsi que la fin des transactions fiscales liées aux pertes en fin d'année et l'anticipation croissante d'une nouvelle législation sur les cryptomonnaies.
Selon les discussions du marché, une baisse des prix du pétrole pourrait soulager la pression inflationniste, ce qui serait bénéfique à court terme pour la performance du BTC. En outre, des rumeurs circulent selon lesquelles le Venezuela pourrait détenir des réserves importantes de bitcoins non officielles, et aurait commencé à utiliser des USDT dans certaines transactions pétrolières à partir de 2024, mais ces affirmations n'ont pas encore été confirmées. Si ces rumeurs s'avéraient exactes, le Venezuela pourrait devenir l'un des plus grands détenteurs souverains de BTC au monde.
En matière de produits dérivés, la structure des options montre clairement un retournement haussier : la volatilité négative (put skew) a baissé sur toutes les maturités. Depuis la semaine dernière, plus de 3 000 contrats d'options d'achat (calls) avec un prix d'exercice de 100 000 dollars et une échéance le 30 janvier 2026 ont été négociés, tout en notant une hausse de la demande pour les stratégies straddle, ce qui reflète à la fois le rachat de positions vendeuses et des paris sur une volatilité haussière. Les analystes estiment que si le prix spot continue d'augmenter, il existe un risque d'une poussée supplémentaire causée par le Gamma (la vitesse de variation du Delta, c'est-à-dire la pression sur les market-makers pour acheter ou vendre le spot en réaction aux mouvements de prix). Toutefois, il convient de rester prudent face à l'inertie habituelle de rétractation des gains pendant la séance américaine.