Plus de 126 millions de dollars USDT gelés en 2025 : comment atténuer les risques

L'application de la conformité dans le domaine des stablecoins s'accélère constamment. Tether, émetteur de l'USDT, a effectué des gelings sur diverses adresses, soulevant un avertissement clair sur les risques pour l'industrie. En 2025, Tether a ajouté un total de 4 163 adresses uniques à sa liste noire, gelant un montant de 1,26 milliard de dollars, dont 55,6 % (698,42 millions de dollars) ont été détruits, et seulement 3,6 % des adresses blacklistées ont été dégelées au cours de l'année. Derrière ces chiffres se trouve un profond changement dans le paysage de la réglementation des stablecoins, posant ainsi un problème urgent de gestion des risques pour tous les utilisateurs d'USDT.

Nous avons analysé l'ensemble des événements liés à l'USDT concernant AddedBlackList (ajout à la liste noire), RemovedBlackList (retrait de la liste noire) et DestroyedBlackFunds (destruction des fonds noirs) sur Ethereum (ERC20) et Tron (TRC20) tout au long de l'année 2025, et nous en avons tiré les deux conclusions suivantes.

1. Plus de la moitié des USDT gelés ont finalement été détruits définitivement.gelés cumulés sur l'année1 260 000 000En dollars USDT, Tether a détruit au total698 millionsLe dollar, représentant 55,6 % de la valeur totale des fonds gelés. Ces chiffres indiquent que la majeure partie des fonds figurant sur la liste noire est liée à des enquêtes closes, il convient de noter que les fonds détruits sont généralement recouverts et remis aux victimes ou aux forces de l'ordre.

2. La proportion d'adresses retirées de la liste noire est relativement faible.En 2025, Tether a ajouté au total 4163 adresses uniques à sa liste noire, tandis que seules 150 adresses (soit 3,6 %) ont été retirées de cette liste noire la même année. De plus, les 231 autres événements de retrait d'adresses en 2025 concernaient des adresses déjà incluses dans la liste noire avant 2025. Cela signifie qu'une fois qu'une adresse est inscrite sur la liste noire de Tether, la probabilité qu'elle y soit ultérieurement retirée est extrêmement faible.

Selon les données de gel de 2025, les opérations de liste noire de Tether présentent des caractéristiques structurelles et des changements tendanciels marqués, offrant ainsi une dimension de référence importante pour les acteurs du marché.

D'abord, les différences de distribution sur la chaîne sont marquées, TRON devenant une zone à haut risque.Parmi les adresses blacklistées en 2025, 84,2 % (3 506 adresses) proviennent de l'écosystème TRC20 (Tron), correspondant à un montant gelé de 853 millions de dollars, ce qui reflète la préférence des activités illégales pour les chaînes à faible coût de transaction et à vitesse de confirmation rapide ; les adresses ERC20 (Ethereum), bien qu'elles ne représentent que 15,8 % (657 adresses), ont une moyenne de montant gelé par adresse de 613 000 dollars, soit 2,5 fois plus que celle des adresses TRC20, soulignant l'attention portée par la réglementation aux grands montants sur la chaîne Ethereum.

Liste noire USDT 2025 : Répartition des chaînes

Deuxièmement, la dimension temporelle présente un pic de concentration, et les caractéristiques d'application de la loi le week-end sont marquées.Juillet est devenu le mois de pointe de gel sur l'année, avec un gel de 1 158 adresses sur un seul mois, correspondant à des fonds d'une valeur de 154 millions de dollars américains. Cette augmentation soudaine est fortement liée à l'entrée en vigueur de la loi GENIUS et à des opérations internationales contre le terrorisme. En termes de répartition hebdomadaire, le samedi est le jour le plus actif pour les gel (22,4 %), tandis que le dimanche tombe à 2,1 %, ce qui indique que le监控 de conformité doit couvrir l'ensemble des heures.

Montant mensuel de USDT gelé sur chaque chaîne en 2025

Enfin, les tendances à long terme se resserrent progressivement et l'échelle de gel augmente année après année.Entre 2023 et 2025, Tether a cumulé des gellements de fonds dépassant 3,29 milliards de dollars, impliquant 7 268 adresses. Au début de 2026, Tether a gelé à nouveau 1,82 milliard de dollars de fonds sur cinq adresses TRON lors d'une seule opération, signalant une intensification supplémentaire de la réglementation, la conformité étant désormais passée d'une « option » à une « obligation ».

Selon les déclarations officielles de Tether, les divulgations publiques et les pratiques de l'industrie, les gel d'actifs proviennent principalement de trois scénarios de conformité, et concernent tous les exigences légales et réglementaires ainsi que la prévention des risques.

Premièrement, répondre aux demandes des forces de l'ordre, ce qui constitue le principal déclencheur pour le gel d'une adresse.Tether a établi une coopération approfondie avec plus de 275 forces de l'ordre dans 59 juridictions à travers le monde, offrant une grande flexibilité dans les opérations de gel — un gel peut être effectué sur les adresses concernées uniquement sur la base d'une demande de vérification des forces de l'ordre partenaires, sans nécessiter un ordre judiciaire formel ; en cas d'urgence, des mesures de gel peuvent même être prises préalablement sur la base d'une notification par courriel informel. Selon les statistiques, au cours des trois dernières années, Tether a traité plus de 900 demandes de gel des forces de l'ordre, dont plus de 50 % provenaient d'institutions américaines, mettant en évidence la concentration des demandes d'application de la loi dans les régions d'Europe et d'Amérique.

Deuxièmement, appliquer activement les exigences de conformité des sanctions et respecter les obligations de réglementation internationale.Depuis décembre 2023, Tether a officiellement lancé un mécanisme actif de vérification des sanctions, gelant activement toutes les adresses figurant sur la liste des citoyens spécifiquement désignés (SDN) de l'Office of Foreign Assets Control (OFAC), sans nécessiter l'intervention d'aucune institution externe. À l'application initiale de cette politique, Tether a rapidement effectué un gel en masse de 161 adresses figurant sur la liste, démontrant pleinement sa stricte conformité aux règles internationales de sanctions et sa détermination à appliquer la conformité.

Troisièmement, il s'agit de mettre en œuvre un contrôle actif des risques grâce aux renseignements blockchain.Grâce à une coopération approfondie avec l'unité conjointe T3 contre les crimes financiers, Tether peut identifier à l'avance et geler les adresses associées à diverses activités financières illégales telles que les attaques informatiques, les fraudes téléphoniques et le financement du terrorisme. Certaines opérations de gel ont même eu lieu avant les demandes officielles des forces de l'ordre, permettant ainsi une prévention proactive des risques. D'ici octobre 2025, cette unité conjointe a réussi à geler plus de 300 millions de dollars d'actifs illégaux dans 23 juridictions juridiques à travers le monde, limitant efficacement la circulation et la propagation des fonds illicites.

Face à l'escalade continue des risques de gel, une réponse passive n'est plus tenable. Il est nécessaire de construire un système de prévention actif grâce à des outils professionnels KYT (Know Your Transaction). BlockSec Phalcon Compliance, grâce à sa commodité extrême et à sa capacité précise de contrôle des risques, fournit aux acteurs du marché une solution efficace.

Écran précis à l'avance, éviter les risques à la source.Un balayage complet de l'adresse du contrepartie avant la transaction est la première ligne de défense contre les gel. Phalcon Compliance prend en charge des balayages en secondes sans inscription, en saisissant l'adresse ou le hachage de la transaction pour obtenir un score de risque. Cela couvre non seulement la liste noire de Tether, mais aussi les listes de sanctions OFAC, les adresses de fraude connues, les nœuds de services de mélange, ainsi que plus de 4 millions d'adresses étiquetées, réalisant une identification complète des risques à travers plus de 20 blockchains, largement supérieure aux vérifications de base traditionnelles se limitant à l'état des contrats.

Surveillance en temps réel pendant l'événement, suivi des risques dynamiques.Un seul test statique ne peut pas faire face aux changements dynamiques des risques liés aux adresses : 33,7 % des adresses blacklistées avaient un solde nul au moment de leur gel, c'est-à-dire que le risque n'a été révélé qu'après la transaction. La fonction de surveillance en temps réel de Phalcon Compliance peut suivre les flux de fonds à plusieurs sauts, traiter plus de 500 transactions par seconde, analyser plus de 200 signaux de risque, et lorsqu'un niveau de risque d'adresse contrepartie change (par exemple, en lien avec une entité soumise à des sanctions),alerter par plusieurs canaux, permettant ainsi d'interrompre rapidement les transactions à risque.

Laisser des traces de conformité après l'événement, renforcer les fondations de la réponse.La plateforme prend en charge la génération d'un rapport de transaction suspecte (STR) conforme aux normes du GAFI en un seul clic, s'adaptant aux exigences réglementaires de plus de 27 juridictions, et enregistrant intégralement l'ensemble du processus d'analyse, de surveillance et de traitement. Ces enregistrements de conformité deviendront des preuves clés en cas d'audit réglementaire ou de contestation d'un gel erroné, permettant ainsi d'améliorer considérablement l'efficacité de résolution des problèmes.

Contrairement aux opérations complexes consistant à consulter l'état du contrat via un navigateur blockchain, Phalcon Compliance propose un mode de vérification de l'état de gel plus pratique et complet, combinant à la fois professionnalisme et facilité d'utilisation.

Processus d'opération minimaliste, résultats obtenus en une seconde.Les utilisateurs n'ont pas besoin d'apprendre les méthodes de requête des fonctions de contrat ; ils peuvent accéder directement à la page du produit Phalcon Compliance, saisir l'adresse du portefeuille à vérifier, et obtenir rapidement le résultat indiquant s'il a été placé sur liste noire par Tether, tout en affichant simultanément les risques associés à cette adresse (comme savoir s'il entre en contact avec des listes de sanctions, ou s'il a des transactions financières avec des adresses liées à des activités illégales). Cela indique non seulement s'il y a "gel", mais explique aussi "la raison du risque".

Couverture multi-chaînes, vérification sans angle mort.Que le portefeuille soit au format TRC20 ou ERC20, la vérification peut être effectuée via la plateforme, évitant ainsi les omissions de recherche dues aux différences de chaîne. La vitesse de réponse de l'API de la plateforme, en millisecondes, garantit des prises de décision rapides dans les situations urgentes, tout en supportant la fonction de recherche en masse, adaptée aux besoins de conformité des transactions en vrac au niveau entreprise.

En cas d'inclusion accidentelle d'une adresse dans une liste noire, il convient de réagir activement pendant la période d'attente d'enquête avant la destruction des fonds, tout en s'appuyant sur un historique de conformité pour maximiser le taux de réussite des recours.

Première étape, confirmez l'état de gel et la cause associée.Par l'état de gel vérifié par Phalcon Compliance, tout en organisant l'historique des transactions, il convient d'identifier des informations clés telles que si l'adresse du contrepartie est impliquée, si la provenance des fonds est légale, etc., afin d'éviter des recours aveugles dus à une cause inconnue. Il convient de noter que le gel (addBlackList) et la destruction (destroyBlackFunds) constituent deux opérations distinctes, la première étant un verrouillage temporaire, la seconde étant un traitement permanent, et tout recours doit être effectué avant la destruction.

Deuxièmement, déposer un recours par divers canaux.Soumettez vos demandes par les canaux officiels de Tether en priorité, visitez la page de contact du site officiel de Tether (https://cs.tether.to), et fournissez des documents tels que l'adresse gelée, l'historique complet des transactions, et la preuve de la légalité de l'origine des fonds ; si vous êtes impliqué dans une enquête menée par une autorité de l'application de la loi, vous pouvez contacter l'institution correspondante pour expliquer la situation, et celle-ci coordonnera avec Tether pour dégeler les fonds. C'est là la voie principale empruntée par 150 adresses dégivrées avec succès en 2025. Si nécessaire, vous pouvez engager un avocat ayant de l'expérience dans le traitement des biens numériques saisis, afin de faire valoir vos droits par voie juridique.

Troisièmement, renforcer la force de l'appel en s'appuyant sur un historique conforme.Soumettez des rapports de vérification d'adresses générés par Phalcon Compliance, des journaux de surveillance des transactions et d'autres documents de conformité, afin de prouver que vous avez rempli vos obligations d'enquête diligenceuse. Si le gel est erroné, cela peut considérablement augmenter les chances de dégel. Soyez également vigilants contre les arnaques : toute déclaration affirmant qu'il est possible de "casser le contrat pour dégeler" est une escroquerie. La liste noire ne peut être modifiée que par l'équipe de gouvernance multisignature de Tether.

Avec la mise en œuvre du projet de loi GENIUS, les émetteurs de stablecoins sont désormais inclus dans le cadre réglementaire des « institutions financières ». La date limite d'une conformité totale avant la mi-2028 est clairement définie, et les mesures de Tether visant les listes d'interdits devraient probablement s'intensifier davantage. Pour les acteurs du marché, la construction d'un système de conformité proactive reposant sur des outils professionnels KYT n'est pas seulement un moyen nécessaire de prévention des risques, mais aussi une compétitivité centrale pour s'adapter au nouveau paysage industriel. BlockSec Phalcon Compliance propose, grâce à une expérience simplifiée, une gestion précise des risques et un tarif flexible, des solutions de conformité accessibles à tous les types d'acteurs, facilitant ainsi une avancée稳健 (stable) dans la vague d'augmentation de la réglementation.