Points clés
- Le prix des actions NVIDIA a augmenté en avant-bourse alors que les investisseurs célébraient les résultats récents des principaux clients.
- Les 4 principales entreprises des États-Unis prévoient de dépenser 660 milliards de dollars en dépenses de capital cette année.
- Cependant, l'analyse technique suggère que l'action continuera de baisser à court terme.
Le cours des actions NVIDIA a rebondi vendredi. Les investisseurs ont alimenté cette hausse en réagissant positivement aux plans d'investissement de grands groupes américains. La flambée reflétait une reprise de la confiance dans le secteur technologique.
Le titre NVDA a gagné plus de 3 % en pré-bourse, réduisant ainsi une partie des pertes enregistrées plus tôt dans la semaine.
Le prix des actions NVIDIA bondit alors que le grand secteur technologique prévoit un boom des dépenses en IA
Les plus grandes entreprises américaines prévoient d'accroître leurs dépenses en IA cette année. Elles investissent activement pour renforcer leur avantage technologique. Ce mouvement prolonge une tendance de longue date d'augmentation des investissements en IA.
Amazon, Google, Microsoft et Meta prévoient de dépenser 660 milliards de dollars sur les projets de capital cette année. Leurs budgets marquent une augmentation marquée par rapport aux niveaux de l'année dernière. La hausse met en évidence leur approche agressive en matière d'intelligence artificielle et d'expansion des infrastructures.
Amazon prévoit de dépenser un impressionnant 200 milliards de dollars, soit 50 milliards de dollars de plus que ce que prévoyaient les analystes. Google prévoit de dépenser 185 milliards de dollars, tandis que Meta Platforms et Microsoft prévoient de dépenser 135 milliards de dollars et 150 milliards de dollars.
Ces plans d'investissements bénéficieront à NVIDIA, une entreprise qui fabrique les puces les plus avancées du secteur. Sur la base de ces chiffres, les analystes sous-estiment probablement le chiffre d'affaires de NVIDIA.
Les actions NVIDIA pourraient bénéficier du fait que les résultats réels dépassent les prévisions actuelles. Les investisseurs pourraient faire monter le cours des actions une fois que les résultats confirmeront une croissance plus forte.
L'estimation moyenne parmi les analystes est que les revenus d'NVIDIA passeront de 213 milliards de dollars en 2025 à 324 milliards de dollars cette année. Son bénéfice par action devrait passer de 4,69 à 7,6. NVIDIA a une longue histoire de résultats supérieurs aux estimations des analystes.
L'augmentation des recettes sera beaucoup plus importante une fois que les États-Unis auront terminé leur examen des ventes de puces H200 vers la Chine. Si cela se produit, NVIDIA a prédit qu'elle commencerait à générer plus de 50 milliards de dollars par an dans le pays.
Cependant, le revenu réel sera plus faible, car les responsables de Pékin fixent des quotas sur le nombre de puces que les entreprises peuvent acheter. Par exemple, des entreprises comme Tencent, ByteDance et Alibaba ont été autorisées à importer 400 000 puces.
Le titre NVDA fait toujours face à des risques majeurs
Les dépenses de capital planifiées soutiennent les perspectives de croissance de NVIDIA. Cependant, les investisseurs font face à des risques tels que la concurrence croissante et les défis réglementaires potentiels. La performance de l'action NVDA pourrait également être affectée par la volatilité du marché et les tendances changeantes de la demande.
D'abord, il y a des préoccupations selon lesquelles nous sommes dans un bulle de l'IACertains analystes populaires ont mis en garde contre cela, notant que l'optimisme actuel concernant l'industrie n'est pas logique. Un bon exemple de cela est OpenAI, une entreprise déficitaire qui a conclu des accords d'une valeur supérieure à 1 trillion de dollars.
Les comptes d'OpenAI représentent la majeure partie des dépenses prévues par certaines des plus grandes entreprises des États-Unis. Par exemple, Microsoft a révélé que OpenAI représentait 45 % de son carnet de commandes de 625 milliards de dollars. OpenAI est également responsable de la majeure partie du carnet de commandes d'Oracle.
Deuxièmement, il est probable que ces entreprises commencent à réduire leurs dépenses en IA à cause de l'action récente sur les actions. Le cours de l'action Amazon a chuté de plus de 10 % après avoir révélé ses plans d'investissement en IA. De même, les actions Microsoft ont fortement baissé de plus de 30 % par rapport à leurs plus hauts records.
Les investisseurs s'inquiètent de ne pas voir les résultats des dépenses liées à l'IA. Par exemple, le chiffre d'affaires d'AWS de Microsoft a reculé au dernier trimestre.
En outre, il existe un risque que toutes ces entreprises construisent toutes leur puces ASICC’est un mouvement qui verra leur dépendance vis-à-vis des puces NVIDIA diminuer.
Analyse technique du cours de l'action NVIDIA
Le graphique quotidien révèle que l'action NVIDIA a connu une baisse progressive ces derniers mois. Les mouvements de prix confirment qu'elle est entrée dans un marché baissier. L'action NVDA fait maintenant face à un momentum baissier et à la prudence des investisseurs. Elle a perdu plus de 20 % par rapport à son plus haut historique.
Le titre a augmenté de plus de 3 % en pré-bourse alors que les investisseurs célébraient les dépenses CAPEX de ses plus grands clients.
Cependant, l'action reste en dessous du niveau de décompte de Fibonacci à 23,6 % à 182 $. Elle a également reculé en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours.
Notamment, il a formé un motif tête-épaules, un signe courant de renversement baissier. L'Indice de Force Relative (RSI) indique également une baisse.
Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où l'action continue de baisser, potentiellement jusqu'au niveau de décompte de Fibonacci à 50 %, soit 150 $. Une baisse en dessous de 150 $ entraînera un mouvement vers le niveau de décompte à 61,8 %, soit 134 $.
Le message Le cours de NVIDIA bondit grâce à un coup de vent de 660 milliards de dollars, mais les risques persistent encore a été publié(e) pour la première fois sur Le périodique du marché.