Points clés
- Le prix de l'action Nvidia a résisté au-dessus d'une zone de support majeure malgré la consolidation récente.
- Les projets de centre de données de Jane Street pourraient créer une nouvelle source de demande pour les puces AI.
- Nvidia s'est étendue aux processeurs CPU alors que les dépenses en infrastructure IA sont restées fortes.
Le cours de l'action Nvidia a évolué latéralement cette semaine malgré plusieurs développements qui ont renforcé ses perspectives à long terme. L'action est restée au-dessus d'un niveau de support critique alors que les investisseurs évaluaient la demande croissante pour les infrastructures IA, les nouveaux lancements de produits et les opportunités en expansion dans le calcul de centres de données.
La consolidation a suivi un autre rapport de résultats solide qui a mis en évidence l'influence croissante de Nvidia dans l'écosystème de l'IA.
Jane Street construira ses nouveaux centres de données face à la pénurie de puissance informatique
Depuis longtemps, les entreprises du secteur du trading s'appuient sur des centres de données tiers pour alimenter leurs opérations. Dans le cas de Jane Street, elle est devenue l'un des principaux partenaires de CoreWeave, une entreprise qui construit des dizaines de centres de données aux États-Unis.
Il s'avère que la demande en puissance de calcul continue d'augmenter, et les entreprises envisagent de lancer leurs propres centres de données. Selon Bloomberg, Jane Street prévoit désormais de construire ses propres centres de données, une initiative qui pourrait ouvrir une nouvelle voie à Nvidia pour vendre ses puces.
Ce déplacement pourrait inciter davantage d'entreprises du secteur du trading à haute fréquence (HFT) à investir dans leurs propres centres de données. Certaines de ses principaux concurrents sont des entreprises comme Citadel, Susquehanna et Virtu Financial.
La demande de calcul continue d'augmenter
Les derniers résultats financiers de Nvidia et d'autres entreprises technologiques montrent que la demande en puissance de calcul continue d'augmenter cette année. Par exemple, Broadcom a déclaré que son chiffre d'affaires trimestriel a augmenté de 44 % au premier trimestre, avec ses revenus issus des semi-conducteurs IA plus que doublés.
De même, les principales entreprises d'IA comme Dell Technologies, Marvell Technology et HP Enterprise ont annoncé de bons résultats.
Plus notable encore, les résultats récents de Nvidia ont montré que son activité a fortement augmenté au premier trimestre. Son chiffre d'affaires a augmenté de 85 % au T1 pour atteindre 81 milliards de dollars, soit plus que son orientation précédente de 79 milliards de dollars. Son orientation prévoit que son chiffre d'affaires dépassera 91 milliards de dollars ce trimestre.
Nvidia a lancé de nouveaux processeurs cette semaine
L'autre catalyseur clé du cours de l'action Nvidia est qu'elle a récemment lancé de nouveaux processeurs pour le marché Windows cette semaine. Il s'agit d'un développement majeur, car c'est indirectement un pari sur l'accélération de la frénésie des agents IA dans les années à venir.
Les nouveaux produits feront de Nvidia un concurrent crucial pour des entreprises comme AMD et Intel, qui détiennent une grande part du marché des processeurs. Il entrera également en concurrence avec Qualcomm, une entreprise qui tente d'entrer sur le marché des processeurs depuis des années.
Par conséquent, il est probable que les revenus futurs de l'entreprise soient bien plus élevés que prévus en raison de cette activité CPU. Actuellement, l'estimation moyenne prévoit que son chiffre d'affaires annuel augmentera de 81 % cette année pour atteindre 391 milliards de dollars, puis 548 milliards de dollars l'année prochaine. Il est probable que le chiffre d'affaires atteigne 400 milliards de dollars cette année.
Un autre catalyseur majeur est que l'activité de l'entreprise pourrait commencer à croître en Chine, où elle a commencé à vendre les puces H200 à certaines des principales entreprises du pays.
Malgré cette trajectoire de croissance, il existe des signes que l'entreprise est sous-évaluée. Elle affiche un ratio cours/bénéfice futur de 24, légèrement supérieur à la moyenne de l'indice S&P 500, qui est de 22.
Analyse technique du cours de l'action Nvidia
Le graphique quotidien montre que le prix de l'action NVDA est resté légèrement au-dessus du niveau de support clé à 212 $ ce mois-ci. Ce prix est important car il correspond au précédent record historique et constitue également la limite supérieure du motif « tasse et poignée ». Le C&H est l'un des signaux de continuation les plus fiables de l'analyse technique.
L'action est restée au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (MME) sur 100 jours et du point pivot majeur S/R de l'outil Murrey Math à 200 $. Par conséquent, l'action devrait continuer à progresser, les acheteurs visant le record historique à 235 $. Un dépassement de ce niveau entraînera davantage de gains, potentiellement jusqu'à 650 $, puis 700 $.
D'autre part, une baisse au-dessous de ce support invalidera la perspective haussière et indiquera une nouvelle baisse.
L'article Nvidia Stock Price Holds Key Support as New Demand Catalysts Emerge est apparu pour la première fois sur The Market Periodical.