Points clés
- Le prix de l'action NVIDIA a reculé vers un niveau de support crucial.
- Il a complété le modèle de rupture et de retest.
- Certains catalyseurs notables, comme sa croissance des revenus, laissent présager un rebond.
Le cours de l'action NVIDIA a baissé pour une quatrième séance consécutive, atteignant son niveau le plus bas depuis le 7 mai. Ce recul a suivi de solides résultats trimestriels et semble principalement dû à des prises de bénéfices après un fort rallye plus tôt cette année.
Malgré la baisse, les indicateurs techniques suggéraient que l'action approchait une zone de support importante que les traders suivent attentivement.
Le cours de l'action NVIDIA réteste un niveau de breakout majeur
Le graphique quotidien montre que le prix de l'action NVDA a chuté ces derniers jours. Ironiquement, ce recul a commencé après que l'entreprise a publié des résultats financiers solides la semaine dernière.
Une analyse plus approfondie de ce graphique montre que ce recul fait partie du motif de rupture et de retest, un signe de continuation courant en analyse technique. Dans ce cas, il a retesté le support clé à 212,60 $, le côté supérieur du motif tasse-et-manche. Ce prix coïncide également avec le pivot fort, le niveau de retournement de l'outil Murrey Math Lines.
C&H est un signe de continuation courant composé d'une résistance horizontale, d'un fond arrondi et d'un retour en arrière. Dans ce cas, la coupe a une profondeur de 23 %. En mesurant la même distance à partir du côté supérieur de la coupe, on obtient une cible de 260 $, bien supérieure au prix actuel de 212 $.
La perspective haussière deviendra invalide si le prix chute en dessous du point pivot majeur de support/résistance à 200 $, un mouvement en dessous de ce niveau annulera la prévision haussière et indiquera une nouvelle baisse.
NVIDIA fonctionne à plein régime
La chute actuelle du cours de l'action NVDA survient alors que les investisseurs réalisent des bénéfices après une hausse de 45 % depuis son plus bas niveau en mars de cette année. Il est courant que les actions et autres actifs reculent après un fort rallye, alors que les investisseurs réalisent des bénéfices.
Pourtant, dans la réalité, il existe des signes que NVIDA fonctionne à plein régime, avec des catalyseurs clés prévus pour la pousser encore plus haut à long terme. Par exemple, les derniers résultats ont montré que son activité a continué de croître au premier trimestre.
Son chiffre d'affaires a augmenté de 85 % au T1 pour dépasser 80 milliards de dollars, la direction prévoyant 91 milliards de dollars de chiffre d'affaires annuel au deuxième trimestre. Après cela, on s'attend à ce que l'entreprise dépasse la barre des 100 milliards de dollars de chiffre d'affaires au T3.
NVIDIA profite de la demande croissante pour ses GPU, devenus les plus avancés de l'industrie de l'IA. En plus de cela, l'entreprise a développé Compute Unified Device Architecture (CUDA), un package logiciel qui active les GPU NVIDIA pour le traitement à usage général. CUDA est la référence de son industrie, surpassant des solutions similaires telles que AMD ROCm et Triton d'OpenAI.
Les analystes sont optimistes quant au fait que NVIDIA dispose encore de marges de croissance pour les années à venir alors que le boom de l'IA se poursuit. Après cette étape, il est probable qu'elle joue un rôle dans l'ère de l'informatique quantique.
Un domaine de croissance se trouve en Chine, où des entreprises comme Alibaba, Tencent et JD ont été autorisées à acheter ses puces H200 moins avancées. Jensen Huang estime que la Chine peut générer plus de 50 milliards de dollars de revenus annuels pour l'entreprise.
L'entreprise dispose également de plus de potentiel de croissance dans l'industrie des processeurs, qui a commencé à connaître un essor. La demande en processeurs est stimulée par la croissance continue des agents IA.
Plus important, malgré tous ces indicateurs, NVIDIA est toujours négociée à un prix avantageux. Bien que son ratio cours/bénéfice (P/E) sur les douze derniers mois (TTM) de 33 soit un peu élevé, son multiple forward est de 22.
Ce multiple est légèrement inférieur à la moyenne de l'indice S&P 500, qui est de 22. De plus, l'entreprise possède l'un des meilleurs multiples de la règle des 40. Elle affiche une croissance des revenus anticipée de 70 % et une marge bénéficiaire nette de 55 %. Cela lui donne un multiple de 125 %, ce qui explique en partie pourquoi la plupart des analystes sont optimistes à son sujet.
L'article NVIDIA Stock Just Hit a Crucial Support: Is it Ready to Pounce? est apparu pour la première fois sur The Market Periodical.