Points clés
- Le cours de l'action NVIDIA a reculé après la publication de ses résultats.
- Il a affiché une forte croissance des revenus et renforcé son rachat d'actions.
- Le retrait pourrait constituer une bonne opportunité d'achat pour l'entreprise.
Le cours de l'action NVIDIA a chuté de près de 2% jeudi après la publication de ses résultats trimestriels. Les actions sont tombées à environ 220 $ après avoir atteint un record à près de 236 $ plus tôt ce mois-ci.
La baisse est intervenue malgré un autre résultat supérieur aux attentes, les investisseurs ayant réalisé des bénéfices après la récente hausse.
Pourquoi l'action NVIDIA a baissé après les résultats
Le cours de l'action NVDA a reculé après la publication de ses résultats financiers attendus mercredi. Ces chiffres ont révélé que l'entreprise fonctionnait à plein régime alors que le boom de l'intelligence artificielle (IA) s'accélérait.
Les revenus de NVIDIA ont bondi à plus de 81 milliards de dollars au premier trimestre, bien au-delà des 79 milliards de dollars attendus par les analystes. Ce dépassement est conforme à la tendance de l'entreprise la plupart du temps.
Le plus notable est que Jensen Huang a décidé de renforcer les prévisions à terme. Il s'attend désormais à ce que l'entreprise génère 91 milliards de dollars au cours du trimestre en cours. Cela semble être une prévision prudente, car l'entreprise n'a pas inclus son activité chinoise dans ces prévisions.
Pourtant, le cours de l'action NVDA a chuté après la publication de ses résultats financiers. Cela s'est produit pour trois raisons principales. Tout d'abord, les résultats solides étaient conformes aux attentes des analystes et des investisseurs. En outre, ces participants avaient observé leurs clients publier des chiffres et des prévisions solides. Ils ont également vu les résultats de leurs fournisseurs, notamment TSMC, Samsung et Arm Holdings.
En conséquence, l'action a grimpé à un niveau record avant la publication de ses résultats. Elle a ensuite reculé après la sortie des chiffres, les investisseurs vendant la nouvelle. Cette situation est connue sous le nom d'achat du bruit et vente de la nouvelle.
Deuxièmement, il existe des préoccupations quant à la capacité de l'entreprise à maintenir sa forte croissance des revenus face à la concurrence croissante. La majeure partie de cette concurrence proviendra probablement de grandes entreprises populaires comme Microsoft, Amazon et Google, qui développent leurs propres puces.
Un bon exemple à cet égard est Anthropic, qui est désormais évaluée à 900 milliards de dollars. Au lieu d'utiliser des puces NVIDIA, l'entreprise a construit son activité en utilisant celles fabriquées par Amazon et Google.
Troisièmement, l'action a reculé alors que les investisseurs ont réalisé des bénéfices en attendant le prochain catalyseur. Cela s'explique par le fait que l'action avait augmenté de 43 % depuis son plus bas en mars de cette année.
Pourquoi l'action NVDA est un bon achat aujourd'hui
Il y a quelques raisons pour lesquelles le récent effondrement du cours de l'action NVDA constitue une bonne opportunité d'achat. Tout d'abord, bien que les craintes de croissance soient réelles, il existe des signes que l'entreprise dispose encore de marges de progression. Pour commencer, les analystes prévoient que son chiffre d'affaires annuel passera à près de 400 milliards de dollars cette année, puis à 507 milliards de dollars l'année prochaine.
Deuxièmement, bien que l'action négocie près de son plus haut historique, il existe des signes qu'elle est une affaire. Elle présente un ratio cours/bénéfice (C/B) forward de 27, ce qui est assez bon marché pour une entreprise connaissant une croissance aussi robuste. De plus, elle est l'une des plus rentables, avec une marge bénéficiaire nette de plus de 55 %.
Troisièmement, l'entreprise dispose de plusieurs autres catalyseurs aujourd'hui. Par exemple, elle prévoit de lancer ses propres processeurs, ce qui ouvrira de nouveaux flux de revenus. Elle commencera également à générer des milliards de dollars en Chine et tirera profit de la prochaine OpenAI IPO.
Analyse technique du cours de l'action NVIDIA
L'analyse technique suggère que le prix de l'action NVDA a reculé ces derniers jours. Ce recul est survenu après un pic à 236 $, un niveau record. Un tel recul indique que les investisseurs réalisent des bénéfices.
D'un point de vue positif, l'action reste au-dessus du niveau de support clé à 212 $, la partie supérieure du motif tasse-et-manche. Elle semble donc former un motif de rupture et de retest, un signe haussier de continuation courant.
Les actions continuent également de négocier au-dessus des moyennes mobiles majeures, ce qui suggère que la dynamique générale reste intacte malgré la faiblesse récente.
Si les acheteurs défendent la fourchette actuelle, l'action NVIDIA pourrait rétester la résistance aux alentours de 236 $ dans les semaines à venir. Une rupture au-dessus de ce niveau pourrait réouvrir la voie vers la région de 250 $ plus tard cette année.
L'article NVIDIA Stock Dropped After Earnings: Is this a Good Buying Opportunity? est apparu pour la première fois sur The Market Periodical.