Message de BlockBeats, le 6 juin : sous l'effet du rapport de SemiAnalysis sur l'ajustement de la configuration mémoire de la plateforme serveur Vera Rubin NVL72 de prochaine génération d'NVIDIA, le secteur mondial du stockage a connu un recul généralisé. Le 5 juin, SK Hynix a chuté de 9,92 %, et l'indice des mémoires en A-share a baissé d'environ 4 % ; les actions de Biwin Storage,江波龙 (Jiangbo Long), Memblaze, et GigaDevice ont enregistré les plus fortes baisses. La veille, Micron Technology avait clôturé en baisse de 7,74 %.
Selon des rapports, NVIDIA prévoit de réduire la capacité de la mémoire système SOCAMM associée à la CPU Vera de 192 Go à 96 Go, ce qui devrait permettre de faire passer le coût par baie de 7,6 millions de dollars à 6,8 millions de dollars, soit une économie d'environ 10 %. Le marché avait initialement exprimé des inquiétudes quant à une baisse de la demande en mémoire pour les serveurs IA.
Cependant, plusieurs institutions ont ensuite souligné que ce réglage ne concerne que les modules de mémoire SOCAMM amovibles côté CPU, s'agissant d'une optimisation élastique temporaire et non d'une réduction permanente du matériel ; les besoins en mémoire HBM (High Bandwidth Memory) liés à la puissance de calcul du GPU n'ont pas été affectés.
Auparavant, Morgan Stanley prévoyait que le prix d’un rack de la nouvelle génération d’NVIDIA, Vera Rubin (VR200), s’élèverait à environ 7,8 millions de dollars, avec une augmentation de plus de 435 % des coûts des composants liés à la mémoire par rapport à la génération précédente. Des experts du secteur indiquent également que les goulots d’étranglement matériels pour l’IA passent progressivement de la puissance de calcul à la mémoire et à l’interconnexion.
Depuis le début de l'année, le secteur du stockage mondial a continué de performer fortement, et le marché a progressivement réévalué le secteur du stockage en le considérant comme un actif d'infrastructure AI, plutôt qu'une action cyclique traditionnelle. Toutefois, avec la hausse rapide des valorisations et l'augmentation de la surcharge des transactions, toute information concernant une évolution de la demande en stockage pourrait provoquer une volatilité sur le marché.
Malgré un recul à court terme, plusieurs entreprises de la chaîne d'approvisionnement restent optimistes quant à la persistance de la conjoncture favorable du secteur. Biwin Storage indique que la demande en puissance de calcul AI crée un déséquilibre entre l'offre et la demande qui ne pourra pas être résorbé à court terme, laissant encore de la marge pour une hausse des prix ; certains fabricants prévoient que cette situation de demande supérieure à l'offre pourrait se prolonger jusqu'en 2027. Les données du marché CFM Flash montrent que, au premier trimestre 2026, le marché mondial du DRAM et du NAND Flash a atteint 137,14 milliards de dollars, un record historique pour un trimestre.