Points clés
- L'action MSTR a formé un motif de pennant baissier sur le graphique quotidien.
- La stratégie a continué de vendre ses bitcoin la semaine dernière.
- Il a également dilué ses actionnaires en vendant des actions d'une valeur supérieure à 290 millions de dollars.
Le cours de l'action MSTR a baissé de plus de 1 % lors de la séance de pré-marché suite à la réaction des investisseurs face à la faiblesse du bitcoin. Il a également légèrement reculé après que la stratégie ait continué à vendre ses bitcoins afin d'augmenter ses réserves de trésorerie. Il est tombé à 92 $, soit une baisse de 52 % par rapport à son plus haut niveau cette année.
La stratégie déverse à nouveau le bitcoin
La stratégie de Michael Saylor fait face à une pression intense cette année alors que l'hiver crypto s'est accéléré. Le bitcoin est tombé de son record historique de 126 300 $ à 62 000 $ aujourd'hui.
Cet hiver crypto a eu un impact majeur sur son activité, notamment en raison de sa décision d'émettre des actions privilégiées comme STRC, STRK, STRF et STRD. Bien que ces fonds lui aient fourni des capitaux pour acheter du bitcoin, ils lui ont également imposé de verser des dividendes.
Pour une entreprise ordinaire, ces distributions de dividendes ne représentent pas un gros enjeu, car elles disposent de liquidités libres pour les couvrir. La stratégie est différente, car son activité principale de logiciel ne génère pas beaucoup d'argent. Le bitcoin, son actif principal, ne génère aucun revenu. C'est un scénario différent de celui de BitMine, qui détient de l'ethereum et verse une récompense mensuelle de staking.
En conséquence, les craintes que la stratégie ne puisse pas verser ses dividendes ont poussé les actions privilégiées à chuter fortement au-dessous de leur valeur nominale. Ces craintes se sont intensifiées après que l'entreprise a dépensé 1,5 milliard de dollars pour le remboursement de sa dette.
Pour éviter le massacre, l'entreprise a arrêté ses achats de bitcoin et a commencé à accumuler des liquidités. Elle a levé des millions de dollars en diluant ses actionnaires par la vente d'actions.
Plus notable, l'entreprise a mis fin à sa promesse de ne jamais vendre de bitcoin. Elle a poursuivi cette approche la semaine dernière en vendant 1 638 pièces à un prix moyen de 63 957 $, levant 104 millions de dollars grâce à ces ventes et détenant désormais 842 138 pièces.
Plus important, les ventes continues de bitcoin ont lieu à perte puisque le prix d'achat moyen était de 75 419 $. En plus de ces ventes, l'entreprise a continué de diluer ses actionnaires.
Il a vendu des actions d'une valeur de 290 millions de dollars dans le cadre de son ATM et a utilisé 28,9 millions de dollars de ces produits pour racheter des actions STRC. Ses rachats de STRC visent à ramener son cours boursier à la valeur nominale.
Le prix du bitcoin reste sous pression
Les actions MSTR ont également baissé car le bitcoin est resté sous pression. Le BTC est tombé à 62 000 $ lundi, et ce recul pourrait se poursuivre alors que la demande pour ses ETF diminue. Les données montrent que les ETF spot de BTC ont perdu plus de 265 millions de dollars d'actifs vendredi, portant les sorties hebdomadaires à plus de 65 millions de dollars.
Dans le même temps, il existe des craintes que la Réserve fédérale maintienne un ton hawkish alors que l'inflation augmente. Les prix de l'essence ont bondi à 4 $ le gallon la semaine dernière, ce qui signifie que l'IPC globale a augmenté en juillet.
Entre-temps, les investisseurs s'inquiètent de ses pertes élevées. Dans son rapport de résultats de la semaine dernière, l'entreprise a enregistré une perte de 8,6 milliards de dollars au deuxième trimestre, et cette tendance pourrait se poursuivre si le bitcoin continue de chuter.
Analyse technique du cours de l'action MSTR
Le graphique quotidien montre que le cours de l'action MSTR est resté dans une fourchette étroite au cours des cinq dernières semaines. Il est resté légèrement en dessous du niveau de résistance à 100 $. KuCoin
L'action a formé un motif de coin haussier, qui fait partie du motif de drapeau baissier. Ce motif est l'un des signaux les plus risqués, car il indique généralement que la tendance initiale se poursuivra.
Le titre reste en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 100 jours. De plus, l'indice de force relative (RSI) a formé un motif de coin haussier. Par conséquent, le fait qu'il soit en dessous de ces moyennes mobiles et qu'il forme un motif d'étendard baissier suggère qu'il connaîtra une rupture baissière forte cette semaine.
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