Strategy (MSTR), le plus grand détenteur corporatif de bitcoin BTC$64,697.86, a annoncé jeudi une perte nette de 8,2 milliards de dollars au deuxième trimestre, après que la baisse du prix de la cryptomonnaie a effacé des milliards de dollars de la valeur de ses actifs numériques.
La perte trimestrielle a été presque entièrement causée par une dépréciation non réalisée de 8,32 milliards de dollars sur ses avoirs en bitcoin selon la comptabilité à la juste valeur.
L'entreprise détenait 843 775 bitcoin au 26 juillet, soit une augmentation de 25 % par rapport au début de l'année. À prix actuels, ce stock vaut environ 54,8 milliards de dollars, contre un coût d'acquisition de 63,7 milliards de dollars.
Le rapport est intervenu après une période de surveillance accrue des investisseurs sur l'entreprise, concernant sa capacité à maintenir une structure de capital de plus en plus complexe basée sur plusieurs classes d'actions privilégiées, d'équité ordinaire et de dettes convertibles.
L'entreprise a levé 17,06 milliards de dollars par le biais d'offres d'actions sur le marché cette année, racheté 1,5 milliard de dollars de notes convertibles avec une remise de 8 % et augmenté ses réserves en dollars américains à 3,75 milliards de dollars, suffisant pour couvrir plus de deux ans de paiements de dividendes privilégiés et de frais d'intérêts.
« Notre réserve en USD s'élève actuellement à 3,75 milliards de dollars, ce qui suffit à couvrir nos paiements de dividendes privilégiés et nos obligations d'intérêts existants pour plus de 2,1 ans », a déclaré Andrew Kang, directeur financier, dans un communiqué.
L'entreprise a également vendu environ 218,4 millions de dollars de bitcoin dans le cadre de son nouveau programme de monétisation du BTC afin de renforcer sa trésorerie et financer les dividendes sur actions privilégiées, s'écartant ainsi de sa stratégie de longue date consistant à accumuler du bitcoin sans le vendre.
Le président-directeur général Michael Saylor a déclaré que l'entreprise reste concentrée sur le développement de ce qu'elle appelle son activité de « Digital Credit », malgré des prix du bitcoin plus faibles.
« Au cœur de cette phase de sentiment atténué envers le bitcoin et de scepticisme du marché, nous continuons d’évoluer notre modèle d’affaires et d’établir le crédit numérique comme une nouvelle classe d’actifs », a déclaré Saylor.
La stratégie a également mis en place un programme de rachat d'actions d'un milliard de dollars sur ses actions ordinaires MSTR, bien qu'elle n'ait pas encore racheté d'actions. Elle a séparément racheté environ 25 millions de dollars de ses actions privilégiées STRC à une remise par rapport à leur valeur nominale et a indiqué qu'elle prévoit de continuer à acheter ces titres tant qu'ils sont négociés en dessous de leur valeur nominale.