Les analystes de Morningstar affirment que les actions de Nvidia sont fortement sous-évaluées

Points clés

• L'action Nvidia a formé un canal descendant au cours des dernières semaines.
• Les analystes de Morningstar estiment que l'entreprise est fortement sous-évaluée.
• Les indicateurs de valorisation montrent que l'entreprise est négociée à un prix avantageux.

Le cours de l'action Nvidia a clôturé le mois au niveau important de 200 $. Les investisseurs ont réfléchi aux résultats récents des grandes entreprises technologiques. NVDA a augmenté de plus de 5 % depuis son plus bas niveau ce mois-ci. Les analystes de Morningstar estiment que l'entreprise est fortement sous-évaluée.

Dans une note récente, les analystes de Morningstar ont maintenu que NVDA était une action fortement sous-évaluée. Ils ont souligné qu'elle présentait encore un potentiel de hausse. Cette déclaration intervient alors que l'action a sous-performé le marché financier dans son ensemble. Elle reste à 15,2 % en dessous de son plus haut niveau cette année.

Morningstar estime que la juste valeur de l'entreprise est de 280 $, bien supérieure à son cours actuel. Pour justifier cette estimation, les analystes ont souligné sa part de marché dans l'industrie des GPU. Ils ont également mis en avant le rôle joué par le logiciel CUDA dans ce secteur. CUDA est le package logiciel qui permet aux entreprises de transformer des GPU standards pour les utiliser dans l'industrie des centres de données.

Les analystes ont également noté que les entreprises, en particulier les hyperscalers, n'ont pas ralenti leurs dépenses. Google prévoit de dépenser plus de 205 milliards de dollars en dépenses en capital. En revanche, les autres grands acteurs comme Microsoft, Meta Platforms et Amazon ont déclaré qu'ils prévoient de dépenser des milliards de dollars.

Morningstar n'est pas la seule entreprise à avoir une perspective haussière pour l'entreprise. Les analystes de KeyCorp estiment que la valeur juste de l'action est à 330 $ . D'autre part, China Renaissance a pour cible 319 $. Needham, DA Davidson et Tigress ont pour cibles respectivement 270 $, 330 $ et 425 $.

Un calcul de flux de trésorerie actualisés (DCF) à prix réduit par Simply Wall St montre que la valeur juste de l'entreprise est de 236 $. Cela est supérieur au cours actuel de 200 $.

D'autres multiples d'évaluation montrent que l'entreprise est cotée à un prix avantageux. Son multiple cours/bénéfice anticipé sur une base non-GAAP est de 22, légèrement inférieur à la médiane du secteur technologique à 23. Sur une base GAAP, son ratio cours/bénéfice anticipé est de 21, tandis que son ratio PEG anticipé n'est que de 0,050.

Idéalement, Nvidia devrait avoir une métrique d'évaluation plus élevée que les autres entreprises en raison de ses performances. Son dernier rapport sur les résultats montre que son chiffre d'affaires a augmenté de plus de 80 % au premier trimestre, tandis que la marge bénéficiaire est d'environ 60 %.

Les analystes de Wall Street prédisent que les bénéfices de l'entreprise continueront de croître. L'estimation moyenne indique que le chiffre d'affaires du deuxième trimestre a augmenté de 96,4 % pour atteindre 91,8 milliards de dollars.

Pour l'année, on s'attend à ce que son chiffre d'affaires annuel augmente de 82 % cette année pour atteindre 393 milliards de dollars. Son chiffre d'affaires passera ensuite à 560 milliards de dollars l'année prochaine. Toutefois, par le passé, l'entreprise a toujours dépassé les attentes. Cela signifie que son chiffre réel en 2027 dépassera 600 milliards de dollars.

Nvidia fait néanmoins face à certains défis majeurs. La concurrence dans l'industrie des GPU continue d'augmenter, avec des entreprises comme Microsoft, Google et OpenAI qui développent leurs propres puces IA. Des préoccupations existent quant au fait que l'entreprise réalise des investissements circulaires.

Le graphique quotidien montre que le prix de l'action NVDA a formé un canal descendant au cours des derniers mois. Ce canal fait partie de la formation du motif de drapeau haussier, un signe de continuation courant.

L'action s'est également stabilisée au niveau de la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours (EMA). C'est un signe que la tendance haussière à long terme est toujours intacte. L'action Nvidia devrait probablement connaître une rupture haussière, potentiellement jusqu'au plus haut de l'année à ce jour à 236 $. KuCoin

Cette vue sera confirmée si le prix se déplace au-dessus du côté supérieur du canal descendant. En revanche, une baisse sous le côté inférieur du canal invalidera la prévision haussière.

L'article Nvidia Stock Forecast as Top Analyst Says Firm is Highly Undervalued est apparu pour la première fois sur The Market Periodical.