Message de ChainThink, le 7 août : selon le rapport technologique asiatique publié par Morgan Stanley le 6 août, la banque maintient la notation « attractif » pour le secteur technologique coréen et conserve les prix cibles pour Samsung Electronics et SK Hynix.
Le rapport indique que le prix cible de SK Hynix est de 2,6 millions de wons, correspondant à un potentiel de hausse d'environ 74 % ; le prix cible des actions ordinaires de Samsung Electronics est de 381 000 wons, correspondant à un potentiel de hausse d'environ 65 % ; Samsung reste le choix privilégié de la banque.
Morgan Stanley estime que le récent ajustement brutal du secteur de la mémoire semble avoir pris fin, et que l'accent du marché passera de la simple poursuite des hausses de prix à des rachats d'actions, des accords à long terme et au retour sur capital.
Cette ligne indique également que la hausse des prix des DRAM pourrait ralentir à partir du quatrième trimestre, car il sera plus difficile de maintenir des bénéfices largement supérieurs aux attentes après la reprise des stocks et l'entrée de nouvelles offres sur le marché. Le rapport ajoute que la demande en IA reste forte, et que les fournisseurs de cloud déclarent généralement un manque de capacité de calcul ;
Son追踪器 de dépenses en capital a relevé la prévision de croissance pour 2027 de 14 % à 29 %.
Les accords d'approvisionnement à long terme sont considérés comme essentiels à la réévaluation de la valorisation des actions de mémoire, Samsung prévoyant d'inclure 60 % à 70 % de sa capacité dans des contrats à long terme, tandis que SK Hynix a déjà conclu des négociations avec environ 10 clients.