Les institutions financières du Minnesota ne peuvent plus se permettre de rester à la marge tandis que Wall Street capture agressivement l'infrastructure des actifs numériques, ce qui pousse une initiative législative au niveau de l'État pour arrêter la fuite des dépôts et protéger l'économie locale, ont déclaré à CoinDesk un législateur local et un banquier.
« Au cours des dernières années, j’ai régulièrement entendu des préoccupations concernant la quantité croissante de transferts de dépôts des institutions financières locales vers les plateformes d’échange de crypto-monnaies et les plateformes d’actifs numériques », a déclaré la représentante Bernadette « Bernie » Perryman (R-St. Augusta).
Le législateur, qui a rédigé le projet de loi récemment adopté par le gouverneur Tim Walz, ouvrant la voie aux banques et coopératives de crédit de l'État pour offrir des services de conservation de crypto-monnaies, a expliqué que la fuite des dépôts a créé des défis significatifs pour le Minnesota.
« Lorsque ces dollars quittent les institutions locales pour aller vers des plateformes d'échange de crypto-monnaies en dehors de notre État, il y a moins d'opportunités pour ces fonds d'être réinvestis localement via le financement des petites entreprises, les prêts hypothécaires et le développement communautaire », a déclaré Perryman.
Du point de vue des banquiers de l’État, la question concerne également le maintien de la compétitivité, a déclaré à CoinDesk Meggan Schwirtz, directrice de l’expérience chez St. Cloud Financial Credit Union.
« Ce n’est plus simplement une question de ‘croyance’ ou de curiosité des consommateurs », a-t-elle déclaré, « mais une question de pertinence commerciale et concurrentielle pour les institutions financières. »
Schwirtz a déclaré que « la réalité est que les grandes institutions financières et les firmes de Wall Street se positionnent activement autour de l'infrastructure des actifs numériques car elles reconnaissent les implications à long terme pour les paiements, le règlement, la garde et le futur mouvement de la valeur. »
Elle a également déclaré que les banques locales et les coopératives de crédit ne pouvaient pas « se permettre d'ignorer ce changement si elles souhaitent rester pertinentes pour les générations futures de consommateurs. »
Et Schwirtz n'a pas tort. Les géants de Wall Street approfondissent de plus en plus leur exposition au crypto via des stablecoins et la tokenisation pour rester en avance sur la concurrence dans la course à l'adoption de la blockchain.
Un récent rapport de Jefferies a révélé que, bien que les stablecoins soient peu susceptibles de provoquer une fuite soudaine des dépôts bancaires aux États-Unis, ils pourraient affaiblir progressivement les bénéfices bancaires à mesure qu'ils gagnent en popularité. L'entreprise a estimé que l'adoption de dollars numériques émis par des entités privées pourrait entraîner une fuite de 3 % à 5 % des dépôts de base sur cinq ans, réduisant les bénéfices moyens des banques d'environ 3 %.
En fait, la tokenisation et les stablecoins ont été les principaux sujets à Consensus Miami cette année, reléguant au second plan tous les autres sujets liés à la crypto. « Nous entrons dans un monde où l’ensemble de l’économie va être tokenisée », a déclaré Joseph Lubin, PDG et fondateur. Par ailleurs, Tim Queenan, SVP Marketing de Circle, a déclaré que les institutions explorent de plus en plus la manière de déplacer l’infrastructure financière essentielle sur chaîne, ajoutant que les stablecoins sont tellement intégrées aux paiements que de nombreux utilisateurs ne se considèrent même plus comme des utilisateurs de crypto.
Le Minnesota est récemment devenu le premier État du Midwest à adopter un cadre législatif explicite et unifié autorisant les banques commerciales et les coopératives de crédit charterisées par l'État à offrir des services de garde de cryptomonnaies.
La nouvelle loi a été signée par le gouverneur Tim Walz la semaine dernière et devrait entrer en vigueur pleinement le 1er août, après avoir été adoptée avec un large soutien bipartite au sein de la législature plus tôt ce mois-ci.
Ryan Smith, chef de l'advocacy au Minnesota Credit Union Network, a déclaré que, bien que l'adoption de la loi soit essentielle, elle ne constitue pas le dernier mot sur la réglementation de la garde des crypto-monnaies.
Les exigences fédérales pour les établissements financiers qui offrent ces services devront respecter une grande variété de réglementations fédérales, car les conservateurs de cryptomonnaies doivent mettre en œuvre spécifiquement des programmes de lutte contre le blanchiment d’argent (AML), déposer des rapports d’activités suspectes (SAR) et effectuer une diligence raisonnable renforcée en matière de connaissance de votre client (KYC).
Bien que les actifs numériques restent entièrement exclus de l'assurance fédérale FDIC ou NCUA, les institutions locales développent des alternatives privées de conformité. Schwirtz a confirmé que la St. Cloud Financial Credit Union a activement établi un partenariat stratégique de souscription avec une solution d'assurance soutenue par Lloyd’s de Londres, spécifiquement adaptée à ses opérations de garde.
Bien que des travaux restent à accomplir, le représentant de l'État Steve Elkins (DFL) a salué cette nouvelle loi comme une étape majeure, marquant un changement significatif dans la gestion des actifs numériques.
« Les banques communautaires et les coopératives de crédit souhaitaient pouvoir offrir ce service à leurs clients et membres dans le cadre d’un éventail complet de services financiers », a déclaré Elkins, l’un des trois auteurs du projet de loi HF 3709, à CoinDesk.
La nouvelle loi a coïncidé avec un renforcement de la réglementation sur tous les distributeurs automatiques et kiosques de crypto-monnaies dans l'État. Walz avait signé séparément un projet de loi bipartite (SF 3868) mettant en œuvre une interdiction étatique des distributeurs automatiques effective le 1er août. L'un des plus grands fournisseurs de distributeurs automatiques de bitcoin aux États-Unis, Bitcoin Depot, a déposé le bilan lundi.