Message de BlockBeats, le 16 mars : la situation au Moyen-Orient continue de s'aggraver ; les États-Unis ont mené des opérations militaires contre des infrastructures énergétiques iraniennes et prévoient d'escorter des pétroliers à travers le détroit d'Ormuz. L'Iran a déclaré que le conflit pourrait se prolonger et a averti que, si des cibles énergétiques étaient frappées, il répondrait de manière équivalente contre les installations américaines dans la région. Avec l'augmentation des risques maritimes, le volume de trafic à travers le détroit d'Ormuz a nettement diminué, et les inquiétudes du marché concernant la stabilité de l'énergie mondiale et des chaînes d'approvisionnement s'intensifient rapidement.
Les effets de contamination des conflits se sont étendus du marché de l'énergie au secteur des métaux industriels. L'un des plus grands lingotiers d'aluminium au monde a été contraint de réduire sa production d'environ 20 % en raison de perturbations de l'approvisionnement en matières premières, mettant sous pression la chaîne d'approvisionnement en aluminium du Golfe. L'Agence internationale de l'énergie a déclaré qu'elle libérerait des réserves stratégiques de pétrole sur les marchés asiatiques pour soulager les tensions d'approvisionnement à court terme. Si la navigation dans le détroit d'Hormuz reste limitée, les répercussions en chaîne sur les prix de l'énergie et des matières premières industrielles pourraient encore renforcer les attentes d'inflation mondiale.
Sur le plan des données macroéconomiques, le PIB américain du quatrième trimestre de l'année dernière a été révisé à 0,7 %, indiquant un ralentissement net du dynamisme économique, mais l'PCE sous-jacent de janvier a persisté à 3,1 % en glissement annuel, et le marché de l'emploi a maintenu sa résilience, avec le nombre de postes vacants remontant à 6,95 million. La combinaison d'un ralentissement économique et d'une inflation persistante a relancé les débats sur un « choc de stagflation ». Face à la conjonction des risques géopolitiques et de l'incertitude macroéconomique, les préférences de risque des flux de capitaux mondiaux restent nettement divisées.
Sur le marché des cryptomonnaies, BTC a de nouveau rebondi au-dessus du niveau clé de résistance à 71 300, indiquant un retour partiel des fonds à risque, mais la liquidité reste principalement concentrée entre 72 700 et 74 000. Si le prix se maintient durablement au-dessus de 71 300, le court terme entrera dans une nouvelle zone de compétition pour la liquidité ; en dessous, il convient de surveiller les bandes de liquidité de soutien aux alentours de 69 000 et 70 200. Dans un contexte de forte incertitude géopolitique macroéconomique, la structure à court terme du marché des cryptomonnaies reste principalement dominée par la propension au risque des capitaux et la répartition de la liquidité des produits dérivés.