ChainCatcher rapporte qu'au cours de la conférence FMS 2026, Micron a déclaré à Deutsche Bank que l'IA redéfinit le paysage de l'industrie de la mémoire, la part de la mémoire dans la valeur totale du système ayant augmenté de près de 10 % il y a trente ans à environ 50 % aujourd'hui, une tendance qui s'accélère encore. Actuellement, tant la DRAM que le NAND connaissent une demande supérieure à l'offre ; comme la mise à niveau de la mémoire nécessite une démontage physique du système, la demande de mémoire dans les systèmes AI est plus rigide et présente une élasticité-prix inférieure aux attentes du marché. Les accords clients stratégiques (SCA) devraient couvrir environ 40 % des ventes, offrant un mécanisme de stabilité des prix aux deux parties. La direction de Micron décrit la demande d'agents AI côté CPU comme un « échauffement pré-saison », la considérant comme un nouveau pilier de croissance en dehors de l'écosystème GPU. Concernant les technologies émergentes telles que la SRAM, Micron estime qu'elles ont une scalabilité limitée et ne peuvent pas remettre en question la position centrale de la HBM ; actuellement, seulement environ 5 % des systèmes exécutent ce type de charge spécifique. Deutsche Bank maintient son avis « Achat », estimant que Micron bénéficie d'un avantage unique : « croître sans sacrifier la rentabilité ». Pendant la FMS, SanDisk et SK Hynix ont publié ensemble la première spécification technique HBF, mais Micron considère que sa valeur réelle et ses perspectives de commercialisation restent controversées.
Micron : La part de la mémoire dans la valeur du système atteint près de 50 % face à la demande liée à l'IA
ChaincatcherPartager
Résumé
Les commentaires de Micron à la FMS 2026 montrent que la mémoire représente désormais près de 50 % de la valeur des systèmes, contre 10 % il y a trois décennies. L'IA est le principal moteur, avec une offre serrée à la fois pour le DRAM et le NAND. Les systèmes IA dépassent les attentes en termes de demande en mémoire, révélant une forte rigidité et une faible sensibilité aux prix. Les SCAs couvriront 40 % des ventes, stabilisant ainsi les prix. La demande en agents IA côté CPU constitue un nouveau domaine de croissance au-delà du secteur GPU. Micron a exprimé des doutes sur le potentiel commercial de la spécification HBF de Sandisk et SK Hynix. Les investisseurs suivant les altcoins à surveiller pourraient observer des répercussions alors que les prix de la mémoire restent solides. Le prix du crypto aujourd'hui reste sensible aux tendances plus larges du secteur technologique et des matières premières.
Source:Afficher l'original
Clause de non-responsabilité : les informations sur cette page peuvent avoir été obtenues auprès de tiers et ne reflètent pas nécessairement les points de vue ou opinions de KuCoin. Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement, sans aucune représentation ou garantie d’aucune sorte, et ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement. KuCoin ne sera pas responsable des erreurs ou omissions, ni des résultats résultant de l’utilisation de ces informations.
Les investissements dans les actifs numériques peuvent être risqués. Veuillez évaluer soigneusement les risques d’un produit et votre tolérance au risque en fonction de votre propre situation financière. Pour plus d’informations, veuillez consulter nos conditions d’utilisation et divulgation des risques.