MetaMask avance sa stratégie Open Money avec mUSD, cartes et paiements par agent

Écrit par FourPillars

Traduit par AididiaoJP, Foresight News

Le solde dans votre application bancaire n'est pas votre argent détenu directement, mais une créance enregistrée dans le livre de la banque. Ce type de monnaie fermée nécessite une autorisation, repose sur des intermédiaires et est hautement fragmenté ; dès qu'il s'agit de transférer des fonds entre systèmes ou à l'étranger, les frictions apparaissent immédiatement.

La monnaie ouverte déplace le centre du money des comptes institutionnels vers les portefeuilles utilisateurs. Un portefeuille n'est pas une boîte pour stocker des actifs, mais une clé pour les déplacer. Sur la base de l'auto-hébergement, la monnaie devient programmable et composite.

MetaMask transforme le portefeuille en système d'exploitation monétaire en intégrant mUSD, des cartes et des paiements par proxy. Stockage, consommation, paiement et même autorisation par proxy sont regroupés dans un seul portefeuille. C'est l'aboutissement du portefeuille : la monnaie ouverte.

Ouvrez l’application bancaire sur votre téléphone. Le solde affiché au centre de l’écran d’accueil est naturellement perçu comme notre propre argent. Dans la vie quotidienne, cette croyance pose rarement problème : les salaires sont crédités à l’heure, les paiements par carte et les virements ne nécessitent que quelques clics. Dans les pays dotés d’une infrastructure financière solide, l’expérience utilisateur est presque dépourvue de friction. Ainsi, la plupart des gens ne se posent même pas la question : « Est-ce que cet argent m’appartient directement ? »

Mais sur le plan structurel, le solde dans une application bancaire n'est pas une pile de cash physique. Il ressemble davantage à une obligation de paiement de la banque envers moi, enregistrée dans un livre comptable. Autrement dit, il n'est pas comme l'argent liquide que j'ai en main, mais plutôt comme une créance sur la banque. Tant que cet argent reste une créance inscrite dans les livres de la banque, le pouvoir ultime de décider s'il peut être déplacé est difficilement entièrement à moi.

Ce fait n'est généralement pas évident. Mais dès qu'on rencontre une limite de virement ou un gel de compte, même si le solde semble toujours présent, on ne peut plus déplacer un seul centime. Apparemment, ce sont mes actifs, mais structurellement, il s'agit d'un droit sur la banque ; par conséquent, le pouvoir de bloquer ou de geler réside en dehors de moi.

Si cette friction provient de la nature juridique de l'argent, nous devons également examiner l'infrastructure fragmentée du flux monétaire. Même si le compte est normal et sans limites, dès que l'argent doit entrer dans un autre système, des frictions apparaissent. Par exemple, pour les virements transfrontaliers : des filtres qui n'existent pas dans la même zone monétaire commencent à apparaître — change, banques intermédiaires, frais, jours ouvrables. Je ne peux pas contrôler entièrement quand l'argent arrivera.

Ces deux frictions proviennent d'une même structure : les institutions verrouillent mon argent dans des registres fermés, et ces registres sont fragmentés les uns par rapport aux autres. Posséder de l'argent et être en mesure de le déplacer selon sa volonté sont deux choses totalement différentes. Nous appelons « monnaie fermée » tout argent rencontré dans la vie quotidienne présentant ces caractéristiques. Les goulots d'étranglement causés par cette structure sont généralement difficiles à percevoir ; ils ne deviennent clairement visibles que lorsque l'argent traverse des frontières, des plateformes ou des systèmes.

Ce modèle fermé peut-il être ouvert ? La monnaie ouverte est une tentative de résoudre ce goulot d’étranglement. Son idée fondamentale est de permettre à l’argent de circuler comme sur Internet, sans être enfermé dans des institutions ou des frontières spécifiques.

Pour comprendre les monnaies ouvertes, il faut d'abord comprendre les monnaies fermées.

Tout d'abord, les monnaies fermées nécessitent une autorisation. Pour déplacer de l'argent, une personne doit approuver la transaction. Les banques approuvent les virements, les organisations de cartes approuvent les paiements et les réseaux de paiement traitent les transactions. L'utilisateur a appuyé sur un bouton, mais le déplacement réel de l'argent est autorisé à l'intérieur du système.

Les monnaies fermées sont médiatisées. Il y a toujours un tiers entre moi et mes actifs. L'application bancaire est une fenêtre sur le registre bancaire, l'application de courtage est l'écran du système de compte de courtage, et l'application de paiement, bien que son interface utilisateur soit fluide, repose toujours sur des interfaces avec les banques, les sociétés de cartes et les réseaux de règlement des commerçants.

Enfin, la monnaie est fragmentée. L'argent sur votre compte bancaire, sur votre compte de courtier, le solde de votre application de paiement, le solde sur votre échange, les dollars sur un compte à l'étranger — tout cela semble être « mon argent », mais il est en réalité dispersé dans différents systèmes. Pour transférer de l'argent d'un système à un autre, il faut à chaque fois répéter les étapes de retrait, de dépôt, de règlement et d'approbation.

Cette structure est très stable. Elle inclut une protection des consommateurs, permet souvent le recouvrement des fonds, et les utilisateurs y sont habitués. Par conséquent, affirmer simplement que « les banques sont fausses » affaiblit au contraire la crédibilité des monnaies ouvertes. Les gens l'utilisent déjà très bien, et ce système fonctionne depuis plusieurs siècles.

La vraie question est : à une époque où l'argent se déplace déjà via Internet, devrait-il encore rester aussi fermé ? La musique est passée des fichiers au streaming, les logiciels ont quitté les disques optiques pour le cloud, et les informations traversent les frontières des portails et des applications via des API. Pourtant, l'argent reste encore dispersé dans des registres exclusifs aux institutions. La monnaie ouverte se concentre précisément sur ce point.

The open currency shifts the center of money from institutional accounts to user wallets.

Dans un monde ouvert de devises, les utilisateurs se connectent au réseau via un portefeuille. Ce portefeuille n’est pas simplement une application. Sur la chaîne, le portefeuille est un compte, une authentification, une autorisation de signature et la clé pour déplacer des actifs. Si l’application bancaire est une fenêtre sur un registre, le portefeuille représente plutôt le pouvoir direct de déplacer des actifs.

Bien sûr, les actifs n'existent pas physiquement dans le portefeuille. Les actifs sur chaîne sont enregistrés sur des adresses blockchain, et le portefeuille gère les clés privées et les autorisations de signature permettant de déplacer ces actifs. En résumé, un portefeuille n'est pas une boîte où l'on garde de l'argent, mais une clé pour le déplacer.

Détenir directement cette clé, c’est l’auto-hébergement. L’auto-hébergement ne se limite pas à « je garde moi-même », mais signifie ne pas déposer ses fonds sur un compte tiers, tout en contrôlant directement ses actifs avec la clé que l’on détient. Le contrôle est au cœur des monnaies ouvertes.

La blockchain s'adapte parfaitement à cette structure pour une raison claire : elle transforme l'argent en état sur un réseau public, plutôt qu'en enregistrement dans une base de données d'une entreprise. Chacun peut voir les mêmes règles, utiliser le même système d'adresses et interagir avec le même protocole. Les actifs peuvent être déplacés 24/7, peuvent être dotés de conditions et de logique via des contrats intelligents, et les services peuvent être connectés sans autorisation.

C'est ce qu'on appelle la monnaie programmable et la monnaie composable. L'argent n'est plus simplement un chiffre envoyé et reçu ; il peut être intégré à du code, déplacé automatiquement, connecté à d'autres protocoles financiers et régler directement sur un réseau mondial.

À ce stade, la blockchain passe d'une discussion technique abstraite à une expérience concrète pour les utilisateurs. Par exemple, les travailleurs indépendants reçoivent des paiements de clients à l'étranger, les startups paient leurs équipes internationales, et les utilisateurs souhaitent détenir et utiliser des stablecoins en dehors des échanges. Cela s'applique également aux activités économiques natives d'Internet telles que les jeux, les créateurs et les agents IA, ainsi qu'aux utilisateurs chain-on qui déplacent des actifs en continu sur des marchés ouverts. Pour eux, ce qui compte, c'est que l'argent puisse circuler sans être bloqué dans une banque, un pays ou une application spécifique.

Cette structure en elle-même n'est pas une alternative déjà complète. L'auto-hébergement confère aux utilisateurs le contrôle, mais aussi la responsabilité. La gestion des clés, le phishing, les signatures erronées et la récupération sont tous des risques que les utilisateurs doivent gérer eux-mêmes. Ainsi, la question centrale des monnaies ouvertes n'est pas seulement « les utilisateurs contrôlent-ils directement leur argent ? », mais aussi : est-il possible de réduire les frictions en matière de sécurité et d'expérience utilisateur tout en préservant le contrôle de l'utilisateur ?

Le cœur de cette transition est le portefeuille auto-détenue, et MetaMask est un exemple clair de la manière dont les portefeuilles ont évolué en plateformes financières.

Il n'était au départ qu'un simple portefeuille. Avant l'apparition de MetaMask, interagir avec le réseau Ethereum signifiait de devoir faire face à la ligne de commande : exécuter un nœud, se connecter à un RPC, gérer directement les clés privées et signer chaque transaction manuellement — autant d'obstacles insurmontables pour les utilisateurs ordinaires. MetaMask a abattu ces barrières grâce à une extension de navigateur : créer un compte Ethereum, se connecter à des dapp et signer des transactions sont devenus des actions effectuées en quelques clics.

Au fur et à mesure de l'émergence de plus de portefeuilles de structure similaire, le rôle des portefeuilles a évolué avec le temps. Au départ, ils servaient uniquement à stocker des jetons, puis sont devenus un moyen de se connecter aux dapp, ensuite ont intégré des fonctions d'échange, de ponts cross-chain et de connexion multichaine. Aujourd'hui, les stablecoins, les paiements par carte, les produits de rendement et les produits dérivés entrent également dans les portefeuilles. Ce qui traverse cette transformation : des fonctions financières sont absorbées dans les portefeuilles sur la base de l'auto-hébergement.

Les super-apps de technologie financière existantes ajoutent également de nombreuses fonctionnalités. Elles intègrent virements, investissements, cartes, points fidélité et prêts dans une seule application. Mais la plupart fonctionnent toujours sur des comptes plateforme et des livres tenus par des institutions financières partenaires. Les utilisateurs bénéficient d’une application pratique, mais leur argent reste dans des systèmes fermés.

MetaMask prend une direction différente. Il place le portefeuille de l'utilisateur au cœur des activités financières. Que l'utilisateur échange, détienne des stablecoins, effectue des transferts entre chaînes ou utilise une carte, le point de départ est toujours le portefeuille de l'utilisateur, et non un compte plateforme. Cela peut sembler une différence mineure, mais dans la structure de la monnaie ouverte, c'est un point crucial : le contrôle de l'argent passe du compte plateforme au portefeuille de l'utilisateur.

Dollars dans le portefeuille : mUSD

mUSD de MetaMask illustre cette direction.

Plusieurs stablecoins basés sur le dollar sont déjà présents sur le marché. Ce qui distingue mUSD, ce n’est pas son émission en tant que telle, mais sa capacité à être directement géré dans l’expérience du portefeuille. Les utilisateurs peuvent détenir des actifs basés sur le dollar dans leur portefeuille, les échanger, les transférer entre chaînes, les déposer dans des protocoles DeFi lorsqu’ils en ont besoin, ou les utiliser pour effectuer des paiements.

Auparavant, ce processus était divisé en plusieurs étapes : les utilisateurs achetaient des actifs sur une bourse, les transféraient vers un portefeuille, se connectaient à un dapp, puis les renvoyaient sur la bourse pour les convertir en espèces. Pour les utilisateurs sur chaîne, cela était déjà compliqué ; pour les utilisateurs ordinaires, c’était une véritable barrière. Ils souhaitent simplement utiliser leur argent, mais doivent pourtant effectuer des opérations complexes : savoir sur quelle chaîne opérer, vers quel réseau effectuer un retrait, ce qu’est un pont, et pourquoi des frais sont nécessaires.

mUSD a intégré ces étapes dans le portefeuille. Lorsque les actifs basés sur le dollar sont stockés dans le portefeuille et peuvent à la fois se connecter à la finance sur chaîne et aux paiements du monde réel, le portefeuille ne se limite plus à être un simple lieu de stockage, mais devient une structure permettant de stocker, d'utiliser et de payer tout depuis un seul portefeuille.

En outre, les mUSD détenus dans le compte Money de l'utilisateur génèrent un rendement annuel pouvant atteindre 6 % (APY). Ce n'est pas un intérêt payé directement par MetaMask, mais un rendement variable généré par l'utilisation automatique des fonds déposés sur les marchés de prêt sur chaîne. Il n'y a aucune période de blocage : les utilisateurs peuvent dépenser, envoyer et échanger ces fonds à tout moment.

L'argent sur la chaîne entre dans le monde réel : la carte MetaMask

Pour que les monnaies ouvertes jouent véritablement leur rôle, elles doivent en fin de compte pouvoir être dépensées.

Même si un utilisateur gère bien ses actifs sur la chaîne, son expérience reste incomplète pour le marché de masse s’il ne peut pas acheter un café dans un café du coin. Dans la vie réelle, les gens s’intéressent davantage à l’argent qu’ils peuvent vraiment utiliser pour payer qu’à la philosophie financière. C’est pourquoi la carte MetaMask est importante.

De nombreuses cartes cryptographiques existantes exigent que les utilisateurs déposent leurs actifs sur un compte d'échange ou de société de carte. Elles sont pratiques, mais ramènent les utilisateurs à une structure de custodie. Pour utiliser des cryptomonnaies, les utilisateurs finissent par confier leurs actifs à un tiers.

La carte MetaMask conserve les actifs dans le portefeuille de l'utilisateur jusqu'au moment du paiement. Les utilisateurs peuvent relier leurs actifs de portefeuille au réseau de paiement par carte du monde réel. C'est le moment où les actifs sur chaîne ne sont plus seulement des chiffres dans une application d'investissement, mais deviennent un moyen de paiement au quotidien.

C'est l'image la plus directe de la monnaie ouverte. L'argent est encore dans mon portefeuille juste avant le paiement, et il est utilisé chez des commerçants réels lorsque nécessaire. Le centre de stockage, de gestion et de consommation de l'argent est devenu un portefeuille.

Des restrictions pratiques persistent, notamment concernant les pays pris en charge, les émetteurs de cartes, les réseaux de cartes, la réglementation et les politiques des commerçants. Ces questions sont encore en cours de résolution, ce qui entraîne des expériences utilisateur variables selon les régions. Malgré tout, la direction prise par MetaMask est claire : les portefeuilles deviennent l’interface entre les actifs sur chaîne et les paiements hors ligne. À ce stade, les portefeuilles ne sont plus simplement des « applications de stockage de cryptomonnaies », mais des interfaces de paiement réellement utilisables.

Un autre outil pour les monnaies ouvertes : portefeuille mandataire

Regardons maintenant un sujet plus orienté vers l'avenir. Tout ce qui a été discuté jusqu'à présent repose sur une hypothèse : le sujet qui déplace et utilise l'argent est un être humain.

Mais que se passe-t-il si l'entité qui dépense n'est pas un humain ? Lorsque des agents IA effectuent des recherches, renouvellent des abonnements et règlent les frais pour chaque appel API, cette hypothèse commence à s'effriter. Si chaque paiement nécessite l'approbation humaine via une fenêtre de signature, ce n'est plus de l'automatisation. C'est précisément le goulot d'étranglement des paiements par agent. Les transactions doivent se produire à la vitesse des machines, mais la décision humaine s'immisce dans chaque transaction.

La solution la plus simple consiste à confier la clé privée entière à un agent. Mais cela détruit directement l’auto-hébergement. Dès que la clé est remise, l’agent peut utiliser le portefeuille à sa guise, et l’utilisateur perd tout contrôle. L’automatisation se fait au détriment du contrôle que les monnaies ouvertes devraient protéger.

MetaMask emprunte un autre chemin. Les comptes intelligents utilisent l'abstraction de compte pour déléguer des autorisations spécifiques sans céder la clé. Grâce à la délégation ERC-7710 et aux demandes d'autorisation ERC-7715, les utilisateurs peuvent accorder à un agent des permissions limitées, comme « jusqu'à 10 USDC par jour, pendant un mois, uniquement pour acheter de l'ETH ». L'agent peut alors effectuer des transactions sans intervention humaine dans ces limites, tandis que le contrôle total du portefeuille reste entre les mains de l'utilisateur. C'est précisément là que l'automatisation et le auto-hébergement peuvent coexister sans conflit.

Cette structure n'est pas entièrement nouvelle. En 2023, MetaMask avait déjà proposé une idée similaire sous la forme de « sessions de confiance ». Une fois que l'utilisateur approuve une clé de session, les transactions dans ce cadre n'exigent plus une signature à chaque fois. L'exemple typique à l'époque était les jeux blockchain, où les utilisateurs ne voulaient pas avoir à gérer une fenêtre pop-up de portefeuille à chaque action. Cette idée, initialement développée dans le domaine des jeux, a été standardisée via les ERC-7710 et ERC-7715, et est désormais à la base de la délégation de permissions à des agents plutôt qu'à des humains.

Lorsque x402 intègre cette structure, le cadre de paiement par代理 est complet. x402 définit, au-dessus d'HTTP, un processus de paiement lisible par machine. Sur la base de la délégation ERC-7710, l'agent peut effectuer des paiements sur demande, des abonnements autonomes et des micro-paiements en flux, sans intervention humaine du portefeuille. Cela est difficile à réaliser dans un monde monétaire fermé, où chaque étape nécessite une approbation humaine. Un réseau de paiement où une machine transfère directement de l'argent à une autre machine selon des conditions prédéfinies s'ouvre au-dessus des portefeuilles.

L’un des endroits où cette initiative a été visible est le hackathon Smart Accounts Kit, co-organisé par MetaMask. Au total, 321 développeurs et 142 projets soumis ont été enregistrés, établissant un nouveau record pour le nombre de projets dans un hackathon MetaMask. Le thème portait sur les applications de paiement autonome par agent, et les agents ont également participé à l’évaluation.

Au-dessus des monnaies ouvertes, le portefeuille devient finalement la couche d'autorisation permettant aux agents délégués par les humains de déplacer de l'argent. Si le portefeuille est le système d'exploitation de l'argent, les paiements par agent sont le moment où ce système s'ouvre à la fois aux agents et aux humains.

Retour à la section titre. Le portefeuille était à l'origine simplement un outil de signature. Envoyer des jetons, se connecter à un dapp, approuver des transactions, c'était tout.

Mais si le portefeuille est la clé des actifs des utilisateurs mobiles, davantage de fonctions financières s'y construiront naturellement : échange, cross-chain, stablecoins, produits de rendement, paiement par carte, fonctionnalités multi-chaines et trading de dérivés entreront tous dans le portefeuille. Il ne s'agit pas simplement d'une liste de fonctionnalités, mais du processus par lequel le portefeuille devient un système d'exploitation monétaire.

Dans un monde de monnaies fermées, les applications financières sont les fenêtres des systèmes institutionnels. Dans un monde de monnaies ouvertes, les portefeuilles sont le point de départ pour que les utilisateurs gèrent directement leur argent sur le réseau. La question n’est pas de savoir si les portefeuilles remplaceront complètement les banques. L’essentiel est qu’une nouvelle option est apparue. La finance existante continuera de bien gérer les paiements nationaux quotidiens. Mais une monnaie mondiale, programmable et capable de se déplacer entre applications et protocoles nécessite une structure différente. Les portefeuilles se trouvent au cœur de cette structure.

Si le solde dans une application bancaire n'est qu'un chiffre sur un registre, un portefeuille sur chaîne est la clé qui permet de déplacer directement les actifs. Les monnaies fermées enferment les utilisateurs dans un système, tandis que les monnaies ouvertes permettent aux utilisateurs de se déplacer librement entre systèmes avec leur propre portefeuille.

C’est pourquoi l’aboutissement du portefeuille est la monnaie ouverte. Le stockage de jetons, la connexion aux dapp, les NFT ne sont que des étapes intermédiaires. La finalité est une nouvelle couche : les utilisateurs contrôlent directement leur argent et peuvent le déplacer librement, permettant à l’argent de circuler comme sur Internet.