Mark Zuckerberg a passé la majeure partie des deux dernières années à convaincre Wall Street que l'investissement de dizaines de milliards dans l'infrastructure de l'IA finirait par porter ses fruits. Il présente désormais les preuves, ou du moins le plan pour les générer : une entreprise dédiée de cloud IA qui vendrait la puissance informatique excédentaire de Meta à des entreprises externes.
Les prévisions d'investissement en capital IA de l'entreprise pour 2026 se situent entre 125 milliards et 145 milliards de dollars. Et si vous dépensez une telle somme en puissance de calcul, il vaut mieux trouver plus d'une façon de l'utiliser.
Du réseau social au concurrent du cloud
Zuckerberg a d'abord évoqué publiquement l'idée lors de la réunion des actionnaires de Meta le 27 mai, déclarant que pénétrer le marché du cloud était « certainement à l'étude ». D'ici le 9 juillet, le langage s'était considérablement affiné, le PDG confirmant que l'entreprise explorait activement un business de cloud IA et affirmant que vendre la puissance informatique excédentaire « a tout son sens ».
L'entreprise serait en discussions précoces pour un éventuel accord de deux ans d'une valeur de 10 milliards de dollars afin de louer une capacité de calcul à Anthropic, la startup spécialisée dans la sécurité de l'IA à l'origine de la famille de modèles Claude. Si cet accord se concrétise, il représenterait l'un des plus grands contrats individuels de calcul cloud de l'industrie et servirait de preuve de concept majeure pour les ambitions cloud de Meta.
Affronter les acteurs établis
Entrer dans le secteur du cloud signifie affronter Amazon Web Services, Microsoft Azure et Google Cloud. Ces trois acteurs contrôlent la grande majorité du marché mondial de l’infrastructure cloud et ont passé des décennies à construire des équipes de vente entreprise, des cadres de conformité et des accords de niveau de service attendus par les grands clients.
La proposition de Meta est toutefois différente. Plutôt que de concurrencer en tant que fournisseur de cloud généraliste, l'entreprise semble se positionner spécifiquement comme une plateforme de calcul pour l'IA. Ses centres de données avancés et ses modèles d'IA propriétaires, y compris les successeurs de la famille open-source Llama et la série Muse Spark, pourraient lui offrir une offre différenciée qui séduit les entreprises natives de l'IA avides de puissance de calcul brute.
Lors de la conférence téléphonique des résultats du Q2 2026 de Meta le 29 juillet, Zuckerberg a mentionné une demande externe croissante pour les ressources informatiques de Meta et a noté que les discussions avec des clients potentiels se déroulaient à des taux premium.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
La fourchette d'investissements en capital de 125 à 145 milliards de dollars pour 2026 seulement équivaut approximativement au PIB entier du Koweït. Chaque appel aux résultats a présenté une version de la même question : quand ces dépenses commenceront-elles à générer des retours ?
L'éventuelle entente avec Anthropic est particulièrement significative en tant que signal. Anthropic est l'une des entreprises d'intelligence artificielle les mieux financées au monde et entretient déjà des relations avec Amazon et Google. Si elle est prête à investir 10 milliards de dollars sur deux ans dans l'infrastructure de Meta, cela valide la qualité de ce que Meta a construit et pourrait ouvrir la voie à des accords similaires avec d'autres entreprises d'IA.
Cela dit, le risque d'exécution est réel. L'activité principale de publicité de Meta, qui génère encore la grande majorité de ses revenus, fait face à ses propres pressions. Développer une opération cloud entreprise nécessite de recruter des équipes commerciales, de mettre en place une infrastructure de support client, de répondre aux exigences de sécurité et de conformité, et de gérer la fiabilité des services à un niveau que Meta n'a jamais dû atteindre pour des clients externes.
Il existe également une tension stratégique inhérente au modèle. Certaines des entreprises qui pourraient vouloir louer les ressources informatiques de Meta sont également des concurrentes dans le domaine de l’IA. Louer de la capacité à Anthropic, par exemple, signifie alimenter une entreprise dont les produits concurrencent les propres offres d’IA de Meta.