Meritz Securities : Le lancement d'Astra pourrait être un catalyseur clé pour la reprise des actions mémoire

Selon Mars Finance, le 7 septembre, le célèbre institut de crédit coréen Meritz Securities a exprimé son avis sur le nouveau modèle d'OpenAI, GPT-6 Astra, affirmant que les progrès technologiques d'Astra sont évidents. Comme les informations sur la hausse des prix de location des GPU après le lancement d'Astra se sont répandues, il faut comprendre que la baisse des prix des jetons AI ne réduit pas nécessairement ni ne ralentit le TAM du matériel AI. Au contraire, il faut reconnaître que l'apparition de modèles comme Astra pourrait créer un autre point de bascule pour l'industrie de l'IA et stimuler structurellement la demande en IA. « Le marché boursier de septembre reste préoccupé par les taux d'intérêt élevés. Au sein du marché coréen, des obstacles persistent, notamment la révision à la baisse des attentes de bénéfices induite par la forte appréciation du won, qui a été absorbée avant la période de prévisualisation du T3. Les facteurs positifs accumulés rencontrent encore des résistances pour se transformer en tendance durable. Dans l'ensemble, nous maintenons une approche prudente vis-à-vis du marché. Néanmoins, nous estimons qu'il ne faut pas réduire massivement les positions dans les actions clés des infrastructures AI centrées sur la mémoire. Des catalyseurs positifs non encore reflétés dans les cours s'accumulent. Bien que notre scénario de référence reste prudent jusqu'à mi-octobre, il convient de conserver une exposition aux risques haussiers, car la tendance menée par les leaders de l'IA et des semi-conducteurs pourrait basculer à tout moment, voire avant octobre. »