Mastercard et Borderless.xyz testent l'utilisation du Mastercard Crypto Credential, le système de vérification du réseau de cartes pour les transactions d'actifs numériques, dans les paiements transfrontaliers en stablecoin, ont annoncé les entreprises mercredi.
Le pilote cible un goulot d'étranglement dans les réseaux de paiement en stablecoin : chaque nouvelle relation avec un contrepartie déclenche un nouveau cycle de vérification de conformité, ce qui fait croître le travail de vérification à chaque fournisseur ajouté. Crypto Credential vise à fournir des signaux d'assurance standardisés que les autres participants peuvent intégrer dans leurs propres processus d'approbation et de gestion des risques, au lieu de répéter les vérifications.
« L’un des principaux points de friction pour les opérateurs de paiements en stablecoin n’est pas les paiements eux-mêmes, mais le fait que la conformité ne s’adapte pas à la même échelle que le réseau », a déclaré Kevin Lehtiniitty, PDG et cofondateur de Borderless.xyz. « La banque correspondante a résolu ce problème il y a des décennies : la conformité initiale est confiée en aval, sans réexécution à chaque contrepartie. Mastercard applique ce modèle aux paiements en actifs numériques. Borderless.xyz est le réseau sur lequel il repose. »
Le pilote débute mercredi avec des transactions en direct plutôt qu’en environnement de test et n’a pas de date de fin fixe, a déclaré Lehtiniitty à The Defiant, le lancement étant marqué lors d’un événement conjoint Mastercard et Borderless.xyz. Que ce projet passe en production dépendra du nombre de fournisseurs participants et du volume transacté, a-t-il ajouté.
Borderless.xyz exploite un réseau d'orchestration de stablecoins qui relie, selon l'entreprise, l'infrastructure des wallets à plus de 15 fournisseurs de stablecoins agréés dans plus de 100 pays via une seule API. L'entreprise basée à New York has raised $3 million en financement pré-seed dirigé par Amity Ventures en octobre 2024.
Les stablecoins en circulation totalisent environ 308 milliards de dollars, selon DefiLlama, avec USDT de Tether représentant 183 milliards de dollars et USDC de Circle représentant 72 milliards de dollars.
Conformité à un seul audit
Les trois participants du réseau rejoignant le pilote — Infinia, Walapay et Koywe — seront parmi les premiers opérateurs de paiements en stablecoin à fonctionner selon ce que les entreprises appellent un modèle de conformité à audit unique à l'échelle du réseau, selon l'annonce. Infinia et Koywe se concentrent sur les paiements en Amérique latine et d'autres marchés émergents, tandis que Walapay propose des API de paiement en stablecoin dans plus de 180 pays.
Un certificat atteste qu'un fournisseur a soumis un utilisateur à un programme de conformité répondant aux normes établies par Mastercard, a déclaré Lehtiniitty. Chaque fournisseur effectue ses propres vérifications KYC et KYB selon les exigences réglementaires locales, et le certificat confirme que la vérification a été effectuée — « pas qu'une autorité centrale l'a auditée », a-t-il dit. Mastercard audit les fournisseurs selon les normes qu'elle établit.
Les autres fournisseurs sur le réseau peuvent s'appuyer sur l'attestation pour accélérer leur propre onboarding de contreparties, bien que Lehtiniitty ait déclaré que cela « n'élimine pas leurs propres obligations réglementaires et de conformité ».
Mastercard a introduit Crypto Credential en avril 2023 comme un ensemble de normes pour vérifier les utilisateurs et les fournisseurs de services sur les réseaux blockchain, et le système a été mis en ligne en mai 2024 avec des transactions peer-to-peer entre utilisateurs de plateformes d'échange en Amérique latine et en Europe. Il permet aux utilisateurs vérifiés d'effectuer des transactions à l'aide d'alias au lieu d'adresses wallet et prend en charge l'échange de métadonnées de la Travel Rule. Mastercard l'a depuis étendu aux wallets à auto-gestion avec Polygon Labs et Mercuryo.
De Start Path à Pilot
Le pilote approfondit une relation commencée lorsque Borderless.xyz a rejoint Start Path, le programme d'engagement pour startups de Mastercard, en septembre 2025. En mars, Mastercard a désigné l'entreprise comme partenaire de lancement de son programme Crypto Partner, qui compte plus de 85 participants, notamment Circle, PayPal et Ripple. Plusieurs des participants au pilote sont également des anciens de Start Path, selon l'annonce.
« Notre relation avec Borderless.xyz a commencé via Start Path et a continué de s'étoffer à mesure que l'écosystème d'actifs numériques a mûri », a déclaré Raj Dhamodharan, vice-président exécutif de la blockchain et des actifs numériques chez Mastercard. « Aujourd'hui, nous sommes ravis de franchir la prochaine étape ensemble, en explorant comment Mastercard Crypto Credential peut contribuer à renforcer la confiance et la sécurité des flux de paiement en stablecoin au sein d'un réseau croissant de participants. »
Déploiement de stablecoin par Mastercard
Le pilote s'ajoute à une série de initiatives liées aux stablecoins de Mastercard cette année. En mars, l'entreprise a convenu de acquérir l'entreprise d'infrastructure de stablecoin BVNK pour un montant pouvant atteindre 1,8 milliard de dollars. Elle a également obtenu une licence BitLicense de New York pour approfondir son activité de règlement en stablecoin et ouvert son réseau de règlement par carte à huit blockchains, en ajoutant des cycles de règlement le week-end et les jours fériés.
Demandé comment le pilote s'inscrit par rapport à l'opération BVNK en attente, Lehtiniitty a déclaré que l'acquisition « donne à Mastercard de solides capacités dans les devises G5 », tandis qu'un réseau mondial de stablecoin nécessite autre chose. « Mastercard devra collaborer avec des fournisseurs locaux dans les marchés émergents », a-t-il déclaré du point de vue de Borderless.xyz.