La majorité des Américains s'opposent à l'utilisation des crypto-monnaies dans les régimes de retraite professionnels malgré les changements de politique

Une nouvelle enquête nationale révèle qu'une majorité d'Américains se sentent mal à l'aise à l'idée d'inclure des cryptomonnaies dans les régimes de retraite sponsorisés par l'employeur : 53 % s'opposent à ce que les employeurs proposent la cryptomonnaie comme option, et 77 % estiment que ces investissements sont risqués. L'enquête, menée pour le National Institute on Retirement Security, indique également que 46 % des répondants considèrent la cryptomonnaie dans les plans professionnels comme « très risquée ». Ces résultats, issus d'un sondage Greenwald Research mené du 24 octobre au 14 novembre 2025 auprès de 1 203 résidents américains âgés de 25 ans et plus, pondérés selon l'âge, le sexe et le revenu, interviennent au moment où l'inquiétude publique concernant le système de retraite s'accroît. Les principaux enseignements de l'enquête : - 80 % des Américains estiment que les États-Unis font face à une crise de la retraite (contre 67 % en 2020). - 61 % craignent de ne pas atteindre la sécurité financière à la retraite. - 68 % affirment que se préparer à la retraite est devenu plus difficile. - 77 % déclarent que la dette les empêche d'épargner suffisamment. Ces attitudes vis-à-vis de la cryptomonnaie s'inscrivent dans un contexte de préparation insuffisante à la retraite. Une recherche distincte publiée en février 2026 par l'institut, utilisant des données du recensement américain, a révélé que le solde moyen d'épargne-retraite chez les travailleurs américains était inférieur à 1 000 $, et que de nombreux employés n'ont toujours pas accès à un plan sponsorisé par leur employeur. L'étude a noté que la Sécurité sociale fournit environ 52 % des revenus de retraite aux Américains âgés, et que seulement environ 17 % des travailleurs avaient accès à une pension à prestations définies en décembre 2022. Combien d'Américains possèdent des cryptomonnaies ? La prudence du public vis-à-vis des cryptomonnaies n'est pas absolue : un sondage de la Réserve fédérale en mai 2025 a révélé qu'environ 10 % des adultes américains avaient utilisé ou détenu des cryptomonnaies cette année-là (contre 7 % en 2024). Environ 7 % ont déclaré détenir des cryptomonnaies comme investissement, avec moins de personnes les utilisant pour des paiements ou des transferts. Pourquoi la cryptomonnaie suscite-t-elle des inquiétudes pour les régimes de retraite ? Les observateurs et les agences avertissent qu'ajouter des actifs numériques aux options de retraite peut amplifier les risques pour les épargnants. Le Bureau américain de la responsabilité gouvernementale a décrit la cryptomonnaie comme particulièrement volatile et a souligné que les méthodes fiables pour projeter les rendements futurs sont limitées — une préoccupation majeure lorsque les régimes de retraite transfèrent la prise de décision en matière d'investissement et le risque de marché aux employés, comme c'est le cas avec les comptes 401(k). Évolutions politiques : du « soin extrême » à une procédure d'examen ouverte La politique fédérale tend à accorder davantage de latitude aux fiduciaires de plans pour envisager des actifs alternatifs — y compris la cryptomonnaie — malgré le scepticisme du public. - Mai 2025 : Le Département du Travail a révoqué les orientations antérieures qui enjoignaient les fiduciaires de plans de retraite à exercer un « soin extrême » avant d'ajouter des cryptomonnaies. Les responsables ont déclaré que ces orientations antérieures s'écartaient de l'approche neutre et fondée sur des principes habituelle du département. - 7 août 2025 : Le président Donald Trump a signé un décret exécutif sur les actifs alternatifs couvrant les véhicules d'investissement en actifs numériques et d'autres allocations non traditionnelles (capital-investissement, crédit privé, immobilier). - Mi-août 2025 : Cinq jours après ce décret, le Département du Travail a retiré une déclaration de 2021 qui dissuadait les fiduciaires d'envisager le capital-investissement et d'autres alternatives similaires. - Mars 2026 : Le Département du Travail a proposé une nouvelle règle définissant la manière dont les fiduciaires pourraient évaluer les actifs alternatifs pour les plans professionnels. La proposition inclut des « refuges réglementaires » conçus pour réduire le risque de litiges pour les fiduciaires qui suivent des normes d'examen prescrites. Elle couvrirait plus de 90 millions d'épargnants-retraite et exigerait des fiduciaires qu'ils évaluent la performance, les frais, la liquidité, l'évaluation, les conditions de rachat et la capacité des participants à comprendre un investissement. Dans ce cadre proposé, les promoteurs de plans ne seraient pas tenus d'ajouter la cryptomonnaie ou d'autres actifs alternatifs. Toutefois, les employeurs qui choisissent de les inclure devraient documenter un examen objectif et démontrer que ces options satisfont aux exigences de prudence de l'Employee Retirement Income Security Act. Opposition politique et processus réglementaire en cours La proposition du Département du Travail en mars 2026 a suscité une opposition politique. En juin 2026, les sénateurs Bernie Sanders et Elizabeth Warren ainsi que le représentant Bobby Scott ont demandé au département de retirer la règle, arguant que la cryptomonnaie pourrait exposer les travailleurs à la volatilité des prix, à la fraude et à une protection moindre que celle accordée aux titres publics. Les législateurs ont également exprimé des inquiétudes quant à la capacité des fiduciaires à évaluer de manière fiable certains actifs numériques compte tenu de l'évolution de l'application des lois sur les valeurs mobilières. Situation actuelle La proposition du Département du Travail reste en cours dans le processus réglementaire fédéral et pourrait être révisée, finalisée ou retirée après consultation publique. Entre-temps, la nouvelle enquête montre clairement que les décideurs politiques et les promoteurs de plans font face à un compromis difficile : beaucoup d'Américains manquent d'épargne-retraite suffisante et ressentent une pression financière, mais une majorité se méfie de l'introduction d'actifs à forte volatilité comme la cryptomonnaie dans les véhicules d'épargne à long terme limités sur lesquels ils comptent. Pour les fiduciaires de plans de retraite, le message est double : tout effort visant à ajouter la cryptomonnaie suscitera un examen rigoureux sur les frais, l'évaluation, la liquidité et l'adéquation pour les épargnants — et, quelle que soit l'évolution de la politique fédérale, la confiance du public dans la cryptomonnaie en tant qu'investissement-retraite reste faible.