Les principales banques américaines lanceront un réseau de dépôts tokenisés d'ici 2027

Titre : Les principales banques américaines soutiennent un réseau de dépôts tokenisés, visant un lancement en 2027 pour contrer la poussée des stablecoins Les principales banques américaines préparent un mouvement collectif vers les paiements basés sur la blockchain : The Clearing House — le réseau de paiements en temps réel détenu par JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo et d’autres grands prêteurs — exploitera un nouveau réseau de dépôts tokenisés, dont le déploiement est prévu au premier semestre 2027, selon le Wall Street Journal. La plateforme sera ouverte à toutes les banques des États-Unis. Ce que fera le réseau : - Relier les infrastructures de paiement bancaires existantes à l’infrastructure blockchain afin que les dépôts puissent être représentés sous forme de jetons et transférés sur chaîne. - Permettre le transfert instantané et le règlement 24h/24 et 7j/7 des dépôts tokenisés, tout en conservant les fonds au sein du système bancaire réglementé, sans les transférer vers des émetteurs privés de crypto-monnaies. - Cibler des cas d’utilisation tels que les opérations de trésorerie programmables, la gestion en temps réel de la liquidité et des paiements transfrontaliers plus rapides — avec des entreprises multinationales parmi les premiers utilisateurs attendus. Pourquoi les banques construisent ce réseau : Les banques considèrent cette initiative comme une réponse défensive et stratégique à l’adoption des stablecoins par les entreprises de crypto-monnaies, qu’elles craignent pourraient drainer les dépôts si les clients et les entreprises déplacent leurs activités de paiement et de trésorerie hors du système bancaire. Le PDG de The Clearing House, David Watson, a décrit le projet comme « un grand pas pour les banques », affirmant que l’industrie fait face à un avenir « radicalement différent » pour les paiements et la finance sur chaîne. Choix de conception et justification réglementaire : Les banques participantes privilégient les dépôts tokenisés car ils sont légalement et économiquement équivalents aux dépôts bancaires ordinaires sur chaîne : ils présentent le même profil de risque de crédit, le même traitement réglementaire et la même approche comptable, note le Journal. Cela facilite l’adoption par les banques des paiements activés par la blockchain sans bouleverser les règles et la supervision existantes — contrairement à certains modèles de stablecoins. Statut et dénomination : Les banques n’ont pas encore choisi de fournisseur de blockchain pour le réseau. Internement, l’initiative a été appelée « the bridge » par certains et « the chain » par d’autres. Contexte industriel : Ce projet intervient au milieu d’une tension croissante entre les banques et les entreprises de crypto-monnaies concernant la réglementation des stablecoins à Washington. Les banques s’opposent aux projets de règles qui, selon elles, laissent une marge pour des structures similaires à des intérêts sur les stablecoins ; les entreprises de crypto-monnaies qualifient cette proposition de compromis. Les banques font également face à une pression concurrentielle alors que les entreprises de crypto-monnaies étendent leurs offres de paiement et de finance d’entreprise. Commentaires des dirigeants bancaires : - Shahmir Khaliq, responsable des services chez Citi, a déclaré que le réseau renforce le rôle des banques dans le financement, la gestion monétaire et les marchés financiers. - Mark Monaco, responsable des solutions de paiement mondial chez Bank of America, a indiqué que les clients ne « frappent pas encore à la porte » pour des dépôts tokenisés, mais qu’il existe un intérêt et que le réseau permettra aux banques d’être prêtes à mesure que l’adoption augmentera. Ce que les banques ont déjà fait : JPMorgan utilise son JPM Coin interne sur une blockchain privée pour les paiements institutionnels et a également émis un jeton de dépôt nommé JPM Coin sur Base, une blockchain publique connectée à Coinbase, avec un accès limité aux clients institutionnels. L’année dernière, les principales banques ont exploré un effort conjoint pour un stablecoin via The Clearing House et Early Warning Services, l’opérateur de Zelle. En résumé : Le réseau de The Clearing House représente un effort coordonné des banques traditionnelles pour intégrer des capacités sur chaîne au sein du système bancaire réglementé, plutôt que de céder les activités corporatives et de paiement aux stablecoins natifs de la crypto. Avec une date cible en 2027 et des décisions sur les fournisseurs encore en suspens, cette initiative sera étroitement suivie par les banques, les entreprises et les acteurs de la crypto. (Source : Wall Street Journal)