Message de BlockBeats, le 31 juillet : alors que la saison des résultats approche de sa fin, l'inflation, l'incertitude concernant la politique de la Réserve fédérale et les tensions géopolitiques sont de nouveau au centre de l'attention du marché ; les traders augmentent leurs positions de couverture contre la volatilité globale du S&P 500, et la demande pour une protection à la baisse de l'indice progresse.
Goldman Sachs privilégie les transactions anti-dispersion, consistant à parier sur une hausse de la volatilité de l'indice S&P 500 tout en pariant sur une baisse de la volatilité des actions individuelles. Cette stratégie reflète l'attente du marché selon laquelle les risques macroéconomiques pourraient augmenter la corrélation entre les actions, faisant en sorte que la volatilité globale de l'indice dépasse celle des actions individuelles.
En outre, à mesure que les mois d’août et de septembre, historiquement plus volatils, approchent, les investisseurs renforcent davantage leur protection à la baisse pour faire face à une volatilité plus importante potentielle du S&P 500.