MACOM Technology Solutions a annoncé un chiffre d'affaires du deuxième trimestre fiscal 2026 de 289 millions de dollars, soit une hausse de 22 % sur un an, attribuée presque entièrement à un seul facteur : les centres de données ne parviennent pas à obtenir suffisamment de ses composants optiques.
L'action a atteint des niveaux record vers le milieu de mai 2026, avec des gains sur un an s'étendant entre 160 % et 194 %.
Les chiffres derrière la hausse
L'entreprise a révisé ses prévisions de croissance pour le segment des centres de données sur l'année complète à plus de 60 %. La prévision précédente était de 35 à 40 %.
Les centres de données représentent désormais environ 30 % du chiffre d'affaires total de MACOM.
Le ratio commandes/livraisons a atteint 1,51. Pour chaque dollar de produit expédié par MACOM, l'entreprise a reçu 1,51 dollar de nouvelles commandes. Un chiffre supérieur à 1,0 signifie que la demande dépasse l'offre.
Le chiffre d'affaires annuel de MACOM dans le secteur de la défense dépasse 420 millions de dollars, et il maintient une exposition diversifiée sur les marchés des télécommunications et de l'industrie.
Pourquoi les semi-conducteurs sont le véritable commerce de l'IA
La gamme de produits de MACOM comprend des transcepteurs optiques 800G et 1,6 T, des pilotes PAM4 et des optiques linéaires plugables, qui constituent l’infrastructure reliant les clusters GPU au sein des centres de données hyperscale.
L'entreprise a également lancé des égaliseurs prêts pour PCIe 7.0, se positionnant pour les prochaines normes de transfert de données. À OFC 2026, la principale conférence industrielle sur le réseautage optique, MACOM a présenté ses solutions de connectivité IA.
Ce que cela signifie pour l'infrastructure adjacente à la cryptomonnaie
Alors que les charges de travail IA partagent de plus en plus d'espace dans les centres de données avec les moteurs de trading crypto et les nœuds de validation blockchain, la vague croissante des dépenses en infrastructure soulève tous les bateaux. Les tokens axés sur l'IA, les réseaux de calcul décentralisés comme Render et Akash, ainsi que les agents IA sur chaîne nécessitent tous une infrastructure computationnelle massive.
Le ratio commandes/livraisons de 1,51 offre une certaine marge de sécurité contre un ralentissement soudain, puisque ce carnet de commandes représente des mois de revenus engagés.
La diversification à travers les marchés de la défense, des télécommunications et de l'industrie offre un plancher que les entreprises pure players de semi-conducteurs IA n'ont pas. Ce rythme annuel de 420 millions de dollars dans la défense ne va pas disparaître avec un changement de sentiment concernant les dépenses technologiques.