KuCoin a lancé KCUSD, un produit générant des rendements qui permettra aux utilisateurs éligibles de percevoir des rendements quotidiens sur leurs soldes de stablecoin, tandis que la plateforme d'échange œuvre à élargir l'utilisation de cet actif au sein de son écosystème de trading.
Au lancement, les utilisateurs pourront souscrire en utilisant USDT, USDC ou USDG, avec un minimum de souscription de 1 unité de la stablecoin respective. KCUSD offrira un APR de base dynamique allant jusqu'à 4 %, tandis que les nouveaux fonds éligibles pourront bénéficier d'un taux promotionnel allant jusqu'à 6 % pendant la période initiale de lancement.
Contrairement aux produits qui exigent que les utilisateurs réclament ou réinvestissent périodiquement leurs rendements, KCUSD crédite les gains directement sur les soldes des utilisateurs chaque jour. Ces rendements sont ensuite inclus dans le solde utilisé pour les calculs de rendement suivants, offrant un composition quotidienne automatique. KuCoin ne facturera pas de frais d'abonnement, et les utilisateurs auront des options de rachat en espèces du même actif.
Le produit est mis à disposition des clients particuliers éligibles ainsi que des utilisateurs fortunés et institutionnels.
KCUSD est la tentative de KuCoin de résoudre un problème plus vaste concernant l'utilisation de la liquidité des stablecoins sur les plateformes de trading crypto. Les participants au marché conservent fréquemment des stablecoins facilement accessibles pour couvrir les exigences de marge ou déployer du capital lorsque des opportunités de trading apparaissent. Cela fournit de la liquidité, mais laisse ces soldes sans rendement. Déplacer ces fonds ailleurs pour générer des rendements peut, quant à lui, réduire leur disponibilité immédiate pour le trading.
KuCoin aborde initialement un côté de ce compromis en offrant un rendement simplement pour la détention de KCUSD. L'entreprise prévoit d'ajouter une fonctionnalité de marge à une étape ultérieure, élargissant potentiellement le rôle de l'actif d'un produit Earn à un capital pouvant également être utilisé dans les activités de trading.
« Les marchés d’actifs numériques entrent dans une nouvelle phase où l’infrastructure sera mesurée non seulement par l’accès et la liquidité qu’elle offre, mais aussi par la manière dont le capital peut être déployé de manière efficace au sein d’un système financier toujours actif », a déclaré BC Wong, PDG de KuCoin. « Notre vision à long terme est que les rendements, la liquidité et l’utilité du risque ne devraient pas rester isolés dans des silos distincts. KCUSD commence par aider les utilisateurs à mettre leurs soldes inactifs à profit et est conçu pour évoluer vers une utilité commerciale plus large. Cela reflète notre vision d’une architecture de marché plus efficace qui offre aux institutions et aux utilisateurs individuels une plus grande flexibilité dans leur participation aux marchés numériques mondiaux. »
L'intégration prévue de la marge fait partie de la stratégie à plus long terme de KuCoin pour KCUSD. Plutôt que de limiter le produit à la génération de rendement, la plateforme d'échange s'attend à ce qu'il relie finalement plusieurs fonctions sur l'ensemble de sa plateforme, notamment la liquidité, les collatéraux, le trading et la gestion des risques.
Cette approche reflète un changement dans l'utilisation des stablecoins sur les marchés d'actifs numériques. Bien qu'ils aient traditionnellement servi principalement comme actifs de règlement, liquidité de trading et réserves, des produits tels que KCUSD sont conçus pour rendre ces soldes productifs tout en préservant la possibilité d'une utilisation financière plus large.
Pour KuCoin, le lancement commence avec un rendement quotidien, avec des fonctionnalités supplémentaires de trading et de garantie prévues à mesure que le produit évolue.