SPAC soutenu par Kraken clôture son introduction en Bourse de 345 millions de dollars à la NASDAQ

Krakensoutenue par KRAKacquisition Corp a finalisé une offre publique initiale portée à 345 millions de dollars, inscrivant ses unités de société d'acquisition à des fins spéciales en bourse Nasdaq poursuivre des fusions ou acquisitions futures.

Selon un vendredi annonce, le SPAC a vendu 34,5 millions d'unités à 10 dollars chacune, y compris l'exercice intégral de l'option de surallocation de l'intermédiaire. Chaque unité se compose d'une action ordinaire de classe A et d'un quart d'option rachetable exercice à 11,50 dollars par action. Les unités ont commencé à coté sur le Nasdaq Marché mondial sous le symbole boursier KRAQU mercredi.

KRAKacquisition a été formée en tant que SPAC, un véhicule coté en bourse qui récolte des capitaux via une OPA pour poursuivre une fusion ou une acquisition future. Les communications publiques de l'entreprise indiquent qu'elle n'a pas encore identifié de cible pour une combinaison d'entreprises ou entamé des discussions avec des candidats potentiels à l'acquisition ; toutefois, son premier dépôt auprès de la SEC indique qu'elle se concentrera sur « des entreprises appartenant à l'écosystème des actifs numériques ».

La formation de l'entreprise et le soutien de Kraken — ainsi que des investisseurs stratégiques tels que Tribe Capital et Natural Capital — indiquent une poussée plus large au sein du secteur de la crypto-monnaie visant à accéder aux marchés de capitaux traditionnels via des structures SPAC. L'engouement public de Kraken pour une cotation aux États-Unis semble progresser en parallèle avec une reprise plus large de l'activité d'introduction en bourse liée à la crypto-monnaie, même si les dynamiques du marché restent inégales. En novembre, Kraken a signalé des préparatifs préliminaires pour une éventuelle introduction en bourse en soumettant discrètement un projet de déclaration d'enregistrement à la Commission des valeurs mobilières des États-Unis.

Ce mouvement, décrit dans un rapport contemporain, a suivi une série d'échanges concernant les introductions en bourse axées sur la cryptomonnaie en 2025 et au cours de l'année 2026, alors que plusieurs entreprises d'actifs numériques évaluent l'accès aux marchés publics. Ledger, le fabricant de portefeuilles matériels, a été cité en train d'étudier une introduction en bourse aux États-Unis qui pourrait valoriser l'entreprise à plus de 4 milliards de dollars, avec des discussions supposées en cours avec des banques majeures telles que Goldman Sachs, Jefferies et Barclays. Copper, un garde-fonds de cryptomonnaies, aurait également envisagé une voie d'introduction en bourse, avec des banques comme Deutsche Bank, Goldman Sachs et Citigroup en tant que souscripteurs potentiels, après l'activité récente d'introduction en bourse à la NYSE de son concurrent BitGo. Séparément, la plateforme de tokenisation Securitize a révélé une augmentation substantielle de ses revenus alors qu'elle poursuit son plan d'introduction en bourse soutenu par Cantor Fitzgerald, mettant en évidence l'impulsion plus large vers la liquidité via les marchés publics dans le secteur.

Dans ce contexte, l'offre élargie de KRAKacquisition souligne l'engouement persistant des investisseurs pour les véhicules de type « blank-check » liés à l'écosystème crypto, même si le marché plus large reste sensible aux développements réglementaires et aux variations macroéconomiques. La structure de SPAC offre une voie simplifiée vers les marchés publics pour les entités liées à la crypto, mais elle exige également des jalons clairs et une cible crédible, que les investisseurs analyseront attentivement à mesure que le calendrier de désignation de la cible par le SPAC s'approche.

L'implication de Kraken dans l'acquisition KRAK s'inscrit également dans les objectifs stratégiques à plus long terme de l'entreprise. L'échange a poursuivi une présence sur les marchés publics tout en développant sa gamme de produits et ses offres institutionnelles. Le dépôt confidentiel de l'entreprise en novembre 2025 a signalé des préparatifs pour une éventuelle introduction en bourse, marquant un appétit accru pour l'accès aux marchés traditionnels parmi les acteurs établis du secteur crypto. L'évolution du paysage des introductions en bourse pour les entreprises nées dans l'écosystème crypto et les entreprises liées à la crypto illustre à la fois des opportunités et des risques : l'accès à des fonds plus importants coexiste avec une surveillance accrue de la part des régulateurs et des investisseurs qui recherchent une plus grande clarté sur les modèles économiques, la gouvernance et la rentabilité.

• KRAKacquisition Corp a augmenté son OPA à 345 millions de dollars, vendant 34,5 millions d'unités à 10 dollars chacune, y compris l'exercice intégral de l'option de surallocation.
• Chaque unité comprend une action ordinaire de classe A et un quart d'une participation rachetable exercice à 11,50 $, augmentant ainsi la liquidité pour des stratégies potentielles de sortie de SPAC.
• Le SPAC a commencé à coter sur le Nasdaq Global Market sous le symbole KRAQU, marquant la poursuite par Kraken d'une stratégie visant à obtenir une cotation boursière liée à la crypto-monnaie.
• Le communiqué de presse de Globenewswire confirme la clôture de l'offre et l'exercice intégral de l'option du courtier, signalant une position solide pour le véhicule à statut vierge.
• Les observateurs du secteur notent une vague d'activités d'offres publiques initiales (IPO) liées à la cryptomonnaie en 2025-2026, avec Ledger, Le cuivre et Securitize parmi les entreprises envisageant ou poursuivant des introductions en bourse via des marchés traditionnels ou des structures SPAC.

Tickers mentionnés : $KRAQU

Sentiment : Neutre

Contexte du marché : Le paysage des introductions en bourse (IPO) et des fusions avec des véhicules d'épargne spéculative (SPAC) dans le domaine de la cryptomonnaie reste à un moment de transition, équilibrant l'intérêt renouvelé des investisseurs pour les véhicules cotés soutenus par la cryptomonnaie, d'une part, et l'augmentation de la vigilance réglementaire et la discipline des valorisations, d'autre part, alors que les marchés traditionnels réévaluent les risques et que l'évolution des politiques se précise.

L'achèvement de l'offre d'acquisition élargie de Krakacquisition illustre comment les entreprises natives de la crypto-monnaie continuent de rechercher l'accès au capital via des SPAC et des introductions en bourse, signalant un appétit plus large des investisseurs institutionnels pour l'exposition à la crypto-monnaie au sein des marchés réglementés. Bien que les SPAC offrent une voie plus rapide vers les marchés publics que les introductions en bourse traditionnelles, le succès de ces véhicules dépend de la capacité à traduire l'exploration et l'intention stratégique en des accords tangibles et exécutables. Dans l'orbite de Kraken, ce mouvement renforce le potentiel des écosystèmes crypto pour exploiter les marchés financiers traditionnels afin de financer des paris technologiques, des partenariats au sein de l'écosystème, et une concurrence avec les produits financiers traditionnels.

D'un point de vue structurel du marché, l'activité actuelle reflète à la fois la maturation de l'industrie de la cryptomonnaie et le besoin de normes plus claires en matière de gouvernance et de rapports financiers. Les acteurs du secteur observent comment ces introductions gèrent les divulgations, les relations avec les investisseurs et les délais de désengagement des SPAC, notamment alors que la concurrence entre les promoteurs de SPAC s'accroît et que les régulateurs examinent de près les divulgations et les méthodologies d'évaluation dans l'espace crypto.

• Étapes clés du dés-SPAC : surveillez les annonces concernant une cible, les modalités de l'opération et les autorisations réglementaires potentielles liées à la poursuite par KRAKacquisition d'une entreprise axée sur le secteur crypto.
• Calendrier de l'offre publique initiale (IPO) aux États-Unis de Ledger et détails du syndicat bancaire tels que divulgués, y compris toute cible de valorisation ou indication de prix mise à jour.
• Développements concernant la préparation de l'introduction en bourse de Copper et les engagements bancaires, notamment tout signal réglementaire ou du marché éclairant sur le calendrier.
• Les progrès du SPAC de Securitize soutenu par Cantor et les divulgations axées sur les revenus qui pourraient influencer l'avis des investisseurs concernant les plateformes de tokenisation de cryptomonnaie.

• Communiqué de presse de Globenewswire : KRAKacquisition Corp annonce la clôture d'une offre publique initiale de 345 millions de dollars agrandie et l'exercice complet de l'option de surallocation
• Dépôt SEC mentionné dans l'article (ny20054630x5_s1.htm)
• Le document de dépôt confidentiel de Kraken auprès de la SEC (rapporté par Cointelegraph)
• Données sur la structure et l'échange de KRAQU (Yahoo Finance)
• Couverture de l'offre publique initiale (IPO) liée aux cryptomonnaies : discussions sur les IPO de Ledger et Copper ; introduction en bourse de BitGo à la NYSE et divulgations des revenus de Securitize (Cointelegraph articles)

Les participants du marché devraient surveiller la manière dont les SPAC axés sur la cryptomonnaie se comportent à court terme, notamment lorsque des cibles de dés-SPAC émergent ou échouent à se concrétiser. L'introduction en bourse de KRAQU signale un intérêt pour des voies encadrées d'accès aux écosystèmes de la cryptomonnaie, tandis que les discussions en cours autour de Ledger, Copper et Securitize montrent que la fenêtre d'introduction en bourse pour les entreprises liées à la cryptomonnaie reste active, même si elle est inégale. Si ces introductions commencent à démontrer des modèles d'entreprise crédibles, une gouvernance solide et une alignment clair avec les protections des investisseurs, elles pourraient aider à maintenir la liquidité et la confiance des investisseurs dans les ambitions du secteur de la cryptomonnaie sur les marchés publics.

Cet article a été initialement publié comme SPAC soutenu par Kraken clôture son introduction en Bourse à la Nasdaq, récolte 345 millions de dollars sur Actualités brèves sur les cryptomonnaies – votre source de confiance pour les actualités sur le crypto, les actualités sur le Bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.