Message de BlockBeats, le 3 mars : sous l'effet de l'escalade de la situation au Moyen-Orient et des attentes d'une forte hausse des coûts énergétiques, l'aversion au risque sur les marchés mondiaux s'est rapidement intensifiée. L'indice de référence coréen KOSPI a chuté jusqu'à 5,6 % en séance, enregistrant sa plus forte baisse journalière depuis novembre dernier, ce qui a déclenché le mécanisme de suspension des échanges et interrompu temporairement les transactions automatisées. Le won sud-coréen a perdu jusqu'à 1,9 % face au dollar, soit sa plus forte baisse quotidienne depuis mai dernier.
Les marchés asiatiques subissent une pression simultanée. Le Nikkei 225 a chuté d'environ 2,5 % en séance, et l'indice MSCI Asia Pacific a enregistré sa plus forte baisse cumulée sur deux jours depuis avril dernier. Les indices futures américains et européens sont également en baisse, les marchés anticipant une volatilité accrue.
Les actions technologiques sud-coréennes ont été les plus touchées, avec une baisse de plus de 6 % pour Samsung Electronics et SK Hynix. Les secteurs de l'aéronautique et de l'automobile ont également faibli ; les actions de défense ont performé, avec Hanwha Aerospace et LIG Nex1 en hausse de plus de 25 %. Les actions énergétiques ont affiché une relative résistance.
L'analyse indique que si le conflit impliquant l'Iran se transforme en un affrontement prolongé, le prix du pétrole pourrait rester élevé, aggravant ainsi les pressions inflationnistes et perturbant la trajectoire de la politique monétaire. Depuis le début de l'année, le KOSPI a progressé de plus de 40 %, avec une forte performance des actions du secteur des semi-conducteurs, stimulées par la vague d'enthousiasme autour de l'intelligence artificielle ; les valorisations actuelles sont particulièrement sensibles aux évolutions des attentes en matière de taux d'intérêt et de liquidité.
En ce qui concerne les flux de capitaux, les investisseurs étrangers ont massivement vendu, avec un volume net de ventes dépassant 4 000 milliards de wons (environ 2,7 milliards de dollars américains), tandis que les particuliers ont acheté lors des baisses. Certains机构 estiment que, si l'escalade du conflit reste maîtrisable, le recul pourrait offrir une opportunité de positionnement à moyen terme ; toutefois, certains avertissent que si les prix du pétrole continuent de progresser et affectent les dépenses en capital et les décisions d'embauche, les risques baissiers sur le marché pourraient s'accélérer.