Jamie Dimon réunit ses clients les plus fortunés pour un échange sur ce qui pourrait être la plus importante introduction en bourse d'une génération. Le PDG de JPMorgan Chase est prévu pour animer une discussion interactive le 5 juin au siège de la banque à New York, entièrement axée sur la prochaine introduction en bourse de SpaceX.
La liste des invités ressemble à un qui est qui du négoce aérospatial. La présidente de SpaceX, Gwynne Shotwell, et le CFO, Bret Johnsen, sont attendus aux côtés de Mary Callahan Erdoes, responsable de la gestion d’actifs et de la gestion de patrimoine de JPMorgan. Des milliers de clients ultra-riches suivront la présentation.
Les chiffres derrière le dévoilement public de SpaceX
SpaceX a déposé un prospectus public auprès de la SEC le 20 mai, révélant son projet de coter à la Bourse de Nasdaq sous le ticker SPCX. L'entreprise vise des produits d'IPO de 75 à 80 milliards de dollars, ce qui la placerait solidement parmi les plus grandes offres publiques jamais réalisées.
SpaceX prévoit d'offrir environ 555,6 millions d'actions à 135 $ chacune, ce qui attribue à l'entreprise une valorisation comprise entre 1,5 billion et 2 billion de dollars.
Un vaste syndicat d’environ 23 banques souscrira à l’opération. JPMorgan collabore avec Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America et Citigroup en tant que souscripteurs principaux. Les efforts de marketing pour l’IPO devraient démarrer vers le 8 juin, quelques jours à peine après la réunion d’information pour les clients de Dimon.
Pourquoi Dimon vend personnellement celui-ci
Dimon a été publiquement enthousiaste à propos de la trajectoire de SpaceX. Au Reagan National Economic Forum, il a décrit le travail de l'entreprise comme un investissement dans « des choses qui changeront l'humanité pour le mieux ». Il a également récemment visité les installations de SpaceX. Dimon a également souligné que les marchés actions sont actuellement ouverts à de grands accords.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
Un IPO de SpaceX à 1,5 à 2 billions de dollars créerait instantanément l'une des sociétés publiques les plus précieuses de la planète, se classant aux côtés d'Apple, de Microsoft et de Nvidia dans la catégorie rare des capitalisations boursières dépassant mille milliards de dollars.
La taille même de l'offre est également importante pour la structure du marché. Une introduction en bourse levant 75 à 80 milliards de dollars absorberait un montant énorme de capital. Les investisseurs institutionnels qui choisissent d'allouer une part importante aux actions de SpaceX pourraient devoir réduire leurs positions ailleurs, créant ainsi une pression vendeuse potentielle sur d'autres actions technologiques et de croissance dans les semaines entourant la cotation.
Une absence notable dans la discussion : les crypto-monnaies et les actifs numériques. Malgré l’évolution du paysage des titres tokenisés et du financement basé sur la blockchain, le IPO de SpaceX suit le scénario le plus traditionnel possible : dépôt auprès de la SEC, inscription à la Nasdaq, syndicat bancaire, tournée d’investisseurs.
Les investisseurs qui observent depuis les tribunes doivent prêter une attention particulière à la dynamique des prix lorsque la campagne de marketing commencera vers le 8 juin. L'écart entre le prix initial de 135 $ par action et le prix d'ouverture de SPCX le premier jour de négociation révélera à quel point la demande accumulée est importante.