JPMorgan : le CAGR du marché des modules optiques atteint 28 %, les NPO/CPO représenteront 25 % d'ici 2030

Selon les recherches de Chaoxiang, un rapport de JP Morgan du 6 août cite les dernières prévisions de LightCounting : le marché des communications de données devrait connaître une croissance composée annuelle de 28 % entre 2025 et 2030, passant de 20 milliards de dollars à plus de 70 milliards de dollars. Les produits 1,6T représenteront la plus forte croissance, avec un taux de croissance composé d'environ 120 %, contribuant à environ 40 milliards de dollars d'ici 2030. Une fois intégrés au marché adressable, les marchés NPO/CPO dépasseront 18 milliards de dollars d'ici 2030, représentant plus de 25 % du marché des communications data centers. Le marché des interconnexions télécoms et data centers devrait croître à un taux composé annuel de 18 %, atteignant 9 milliards de dollars d'ici 2030. Sur le plan des résultats financiers à court terme, JP Morgan estime que COHR présente la plus grande certitude de performance, avec une croissance continue des revenus et des marges ; LITE fait l'objet d'une inquiétude excessive, son évaluation correspond à un multiple de 22 fois le BPA 2028, laissant une marge de surprise à la hausse ; FN a besoin d'une orientation pour le trimestre de septembre pour renforcer la confiance. En ce qui concerne la répartition des clients, Google devrait devenir le plus grand acheteur de composants optiques d'ici 2030, tandis que Meta mènera le déploiement NPO/CPO. NVIDIA verra sa part de marché à court terme remonter à 25 % grâce à la reprise des produits 1,6T, mais sa part à long terme devrait passer de 18 % à 12 %.