BlockBeats, le 6 août, selon CNBC, le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a averti que les niveaux d'effet de levier sur les marchés financiers restent élevés, que la dette de marge a atteint un niveau historique et que certaines dettes ne sont pas directement classées comme dettes de marge, mais cachées dans les courtiers principaux, les fonds spéculatifs, les ETF et les stratégies d'arbitrage sur les obligations du Trésor américain.
Jamar a déclaré que l'effet de levier élevé augmente la probabilité qu'un investisseur ou un fonds individuel perturbe rapidement le marché et déclenche une volatilité plus large. Récemment, le fonds spéculatif axé sur l'IA Situational Awareness a été confronté à des appels de marge en raison d'investissements levés sur des actions technologiques, et a été contraint de liquider la majeure partie de son portefeuille d'actions cotées.
Cependant, Dimon n'a pas défini les niveaux actuels de levier comme une menace systémique. Il a déclaré que le marché dans son ensemble reste capable d'absorber l'échec d'institutions individuelles et a souligné que l'environnement actuel diffère de la crise financière de 2008, au cours de laquelle le véritable choc provenait des pertes massives imminentes sur le marché des prêts hypothécaires, et non uniquement du levier lui-même.
JPMorgan a également déclaré que, lorsque la volatilité du marché augmente, les centres de compensation et les banques exigent généralement plus de garanties. Dans le même temps, les déficits gouvernementaux, les investissements dans les infrastructures et le réarmement mondial pourraient à nouveau exercer une pression inflationniste et soutenir des taux à long terme plus élevés.