Le puissant acteur du trading haute fréquence Jane Street est accusé d'avoir commis un délit d'initié qui a accéléré la chute du projet crypto Terraform Labs en 2022, entraînant la destruction de milliards de dollars de richesses pour les investisseurs.
Todd Snyder, l'administrateur chargé de clôturer Terraform Labs de Do Kwon, a poursuivi Jane Street, réclamant des dommages-intérêts à son cofondateur Robert Granieri et aux employés Bryce Pratt et Michael Huang, selon un rapport du Wall Street Journal.
Snyder a accusé la société de trading d'utiliser des informations privées et importantes provenant de personnes internes à Terraform pour anticiper les transactions qui ont accéléré la chute de Terraform. Cela signifie trader sur des faits privés et susceptibles de faire fluctuer les prix avant leur publication, puis passer avant les grandes commandes pour s'assurer les profits en premier.
« Jane Street a abusé des relations de marché pour manipuler le marché en sa faveur lors de l’un des événements les plus décisifs de l’histoire de la crypto », a déclaré Snyder dans un communiqué.
Au nom des parties lésées, nous poursuivrons toutes les voies soutenues par les faits et la loi contre ceux qui ont exploité leur position et réalisé des bénéfices substantiels au détriment des créanciers de Terraform Labs.
Terraform Labs était une entreprise de blockchain basée à Singapour, fondée en 2018 par Do Kwon et Daniel Shin, principalement connue pour avoir créé la blockchain Terra, son token natif Luna et le stablecoin algorithmique TerraUSD (UST). L'entreprise a déposé son bilan en janvier 2024, et un trust de liquidation en a pris le contrôle plus tard cette même année. Do Kwon a été condamné à 15 ans de prison après avoir plaidé coupable à deux chefs d'accusation pénale en août.
La stablecoin a perdu son parité 1:1 avec le dollar américain en mai 2022, et en quelques jours, le token Luna a également chuté à zéro. Résultat : une capitalisation boursière étonnante de 40 milliards de dollars a disparu en une seule semaine, entraînant une destruction massive de richesse à l'échelle mondiale. Cela a également provoqué l'effondrement d'autres entreprises de cryptomonnaie exposées au projet.
Tout a commencé le 7 mai, lorsque Terraform a retiré discrètement 150 millions de TerraUSD de la plateforme de trading axée sur les stablecoins décentralisés Curve3pool. La poursuite allègue que, dans les 10 minutes qui ont suivi, avant que Terraform n'informe le public de quoi que ce soit, un wallet lié à Jane Street a également retiré 85 millions de TerraUSD du même pool. Cela aurait déclenché la panique sur le marché.
Kwon a clarifié le lendemain que les 150 millions de retraits étaient destinés à transférer les actifs vers un nouveau pool de liquidité pour les stablecoins, mais il était trop tard.
Ensuite, le 9 mai, alors que TerraUSD commençait à chuter, Pratt de Jane Street a envoyé un message de groupe à Kwon et son équipe, proposant d'acheter du bitcoin ou du Luna. Kwon a répondu que le cofondateur de Jump, Bill DiSomma, aurait dû les informer plus tôt sur la campagne de levée de fonds de Terraform.
Jan Street a qualifié cette poursuite d'essai de tirer de l'argent de la société de trading, tout en s'engageant à se défendre vigoureusement contre des « allégations infondées et opportunistes ».
« Ce recours désespéré est une tentative transparente d'extraire de l'argent, alors qu'il est bien établi que les pertes subies par les détenteurs de Terra et Luna sont le résultat d'une fraude de plusieurs milliards de dollars perpétrée par la direction de Terraform Labs », a déclaré un porte-parole de Jane Street.