Le capital institutionnel revient dans la crypto, les ETF enregistrent un afflux de 10 milliards de dollars

Les capitaux institutionnels reviennent vers les actifs numériques, mais ce cycle est radicalement différent du précédent.

Les marchés prédictifs commencent à attirer l’attention sérieuse de Wall Street, les fonds négociés en bourse (ETF) sur le bitcoin connaissent à nouveau d’importants flux de capitaux, et le géant du capital-risque a16z investit davantage dans un autre fonds de guerre cryptographie d’un montant de plusieurs milliards de dollars. Parallèlement, les banques traditionnelles accélèrent discrètement la mise en place d’infrastructures financières tokenisées.

Dans l'ensemble, le Crypto Biz de cette semaine indique un changement plus vaste en cours dans l'ensemble de l'industrie. Les entreprises de cryptomonnaies ne se contentent plus de cibler les traders particuliers, mais développent de plus en plus des produits destinés aux sociétés de gestion d'actifs, aux banques, aux fonds spéculatifs et aux investisseurs institutionnels cherchant à accéder aux actifs numériques de manière réglementée.

Après avoir exécuté ce que les analystes de Bernstein ont qualifié de première transaction institutionnelle personnalisée du secteur, les marchés de prévision ont commencé à attirer l'intérêt des institutions. Cette transaction portait sur un contrat personnalisé lié aux enchères de quotas de carbone en Californie et a été réalisée avec le soutien de la liquidité de Jump Trading.

Les analystes de Bernstein ont déclaré dans un rapport récent adressé à leurs clients que cette transaction marque une étape importante dans l'évolution des marchés prédictifs, passant d'une spéculation principalement pilotée par les particuliers vers une catégorie de produits financiers plus matures. Les investisseurs institutionnels considèrent de plus en plus les contrats événementiels liés aux politiques macroéconomiques, aux élections et aux développements géopolitiques comme des outils de couverture.

Le rapport souligne également que les infrastructures réglementées deviennent un point de focus croissant dans ce domaine. Kalshi opère dans le cadre réglementaire américain, tandis que ses concurrents décentralisés se développent principalement via des plateformes crypto natives en dehors des canaux financiers traditionnels. Bernstein estime qu'une participation institutionnelle plus large pourrait finalement pousser le volume des marchés de prévisions à plusieurs milliers de milliards de dollars.

Le contrat d'événement le plus actif de Kalshi. Source : Bernstein

Les ETF spot américains sur le bitcoin ont enregistré un afflux de fonds d'environ 1 milliard de dollars, tandis que le BTC a récemment retrouvé la barre des 80 000 dollars, soulignant un rétablissement de la demande des institutions en matière d'exposition aux actifs cryptographiques.

Selon les données de SoSoValue, ce flux de capitaux constitue l'une des plus fortes entrées journalières des derniers mois pour le secteur des ETF et s'est produit en parallèle avec la forte performance globale du marché des actifs numériques.

Les analystes estiment que la demande d'ETF reflète une amélioration du sentiment des investisseurs et une poursuite de l'accumulation d'exposition au bitcoin par les acheteurs institutionnels via des produits d'investissement réglementés. Le dernier flux de capitaux prolonge la forte dynamique observée en avril, mois durant lequel les ETF sur bitcoin ont attiré 1,97 milliard de dollars américains.

Après que le BTC a atteint 80 000 $, les flux de fonds vers les ETF Bitcoin ont accéléré. Source : SoSoValue

Le département de capital-risque cryptographique d'Andreessen Horowitz, a16z crypto, a levé 2 milliards de dollars pour un nouveau fonds d'investissement axé sur la cryptographie, marquant l'une des plus importantes engagements de capital-risque dans ce domaine ces dernières années.

Le fonds se concentrera sur des startups cryptographiques opérant dans les infrastructures blockchain, les applications Web3 et la finance décentralisée. Cette initiative intervient alors que les activités de capital-risque commencent à montrer des signes de reprise après une longue période de ralentissement sur le marché des actifs numériques. Bien que le financement dans le secteur cryptographique reste largement inférieur aux niveaux de 2021, les capitaux-risqueurs continuent d'investir dans des entreprises en phase précoce qui construisent les infrastructures fondamentales de l'industrie.

Pendant les périodes de baisse du marché, a16z a été l'une des sociétés de capital-risque les plus influentes dans le domaine de la cryptographie, avec des investissements dans les jeux, les stablecoins, les outils pour développeurs et les réseaux décentralisés.

Source : a16z crypto

L'Association des banquiers du Tennessee a sélectionné Stablecore comme fournisseur privilégié d'infrastructure d'actifs numériques, ouvrant la voie à environ 175 banques membres pour accéder à des services bancaires liés à la cryptographie.

Ce partenariat vise principalement à aider les institutions financières à intégrer les stablecoins, les dépôts tokenisés et d'autres outils de paiement basés sur la blockchain dans leurs opérations commerciales.

Stablecore fournit l'infrastructure backend permettant aux banques d'offrir des services d'actifs numériques sans avoir à construire leur propre pile technologique cryptographique. L'entreprise déclare que sa plateforme prend en charge les actifs tokenisés, les fonctionnalités de stablecoins et les intégrations conformes destinées aux institutions financières réglementées.

Cet accord reflète une augmentation de l'intérêt des banques régionales et des banques communautaires pour les infrastructures d'actifs numériques, alors que la finance traditionnelle s'approfondit dans les paiements blockchain et la tokenisation.

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