Arya.ag, la plus grande entreprise indienne de stockage agricole, utilise la blockchain Avalanche pour tokeniser les dépôts de céréales, les reçus de dépôt et l'état des prêts, offrant aux prêteurs, selon elle, un moyen plus fiable de vérifier les récoltes garantissant les prêts agricoles.
Nandan Nilekani, cofondateur du géant technologique Infosys et chef de projet du système d'identité Aadhaar en Inde, a annoncé cette initiative jeudi lors du Global Fintech Festival à Mumbai.
Un groupe distinct appelé Finternet aide à établir les règles selon lesquelles les entrepôts et les prêteurs communiquent au sein du système. Finternet fournit une infrastructure numérique pour relier l'argent et les actifs à l'échelle mondiale, ce que Nilekani a proposé avec Agustín Carstens, ancien directeur général de la Banque des règlements internationaux et ancien gouverneur de la Banque du Mexique.
Lorsqu'un agriculteur stocke des céréales dans un entrepôt, il peut obtenir un prêt contre celles-ci au lieu de les vendre immédiatement.
Pour l'instant, les enregistrements indiquant ce qui est stocké, s'il a déjà été donné en garantie et le montant restant dû sont souvent conservés dans des systèmes séparés. Cela rend plus lent et plus difficile pour les prêteurs de vérifier que tout s'additionne avant d'approuver un prêt.
Mettre ces enregistrements sur une blockchain — un registre numérique partagé que l’entrepôt, le prêteur et toute autre personne ayant accès peuvent consulter simultanément — au lieu que chaque partie conserve ses propres documents séparés, pourrait faciliter le processus.
L'accent initial est mis sur l'amélioration de l'infrastructure derrière le prêt garanti par entrepôt, plutôt que sur la revendication d'un impact spécifique sur l'accès au crédit, les « approbations plus rapides, des coûts plus bas ou un accès accru au crédit » étant considérés comme des « résultats potentiels à démontrer au fur et à mesure du déploiement du système », selon une déclaration.
Arya.ag met en place sa propre blockchain dédiée de niveau 1 (L1), construite à l'aide de la technologie d'Avalanche, le réseau blockchain créé par Ava Labs. Arya.ag gérera le système lui-même et prévoit de l'ouvrir à d'autres entreprises d'entrepôt à l'avenir.
Certains prêts proviennent directement d'Arya, via sa propre société de financement non bancaire, Arya Dhan. D'autres proviennent de banques et d'autres institutions financières qui prêtent contre des récoltes stockées dans les entrepôts d'Arya, après avoir utilisé ses registres pour vérifier ce qui y est entreposé et confirmer qu'il n'a pas déjà été hypothéqué ailleurs.
Les documents de prêt au cœur de tout cela s'appellent des reçus de dépôt négociables électroniques, ou e-NWR. Ils existent déjà et sont reconnus légalement en Inde pour garantir des prêts bancaires contre des céréales stockées.
« [L']L1 est gérée par Arya. C'est pour l'instant un déploiement dédié, qui sera étendu pour soutenir d'autres entreprises de entrepôt », a déclaré Devika Mittal, responsable de l'Inde chez Ava Labs, dans un entretien. « À noter que même maintenant, n'importe quelle banque peut rejoindre le L1, et trois grandes banques rejoignent déjà le L1. »
Pour donner une idée de l'échelle, Arya.ag détient environ 2 milliards de dollars de récoltes dans ses entrepôts, a indiqué l'annonce partagée avec CoinDesk.
Dans son activité existante non blockchain, Arya.ag facilite environ 1,3 milliard de dollars de prêts par an, tandis qu'Arya Dhan accorde directement environ 230 millions de dollars de prêts.
Les entreprises n'ont pas précisé combien a déjà été transféré sur le système blockchain, et elles n'ont pas fourni de calendrier pour son extension. Les termes financiers de l'accord avec Ava Labs n'ont pas été divulgués.
Le contexte plus large ici est le problème de crédit agricole en Inde. Les agriculteurs représentent environ 40 % de la population indienne, mais seulement environ 15 % d'entre eux peuvent obtenir un crédit formel. La plupart des emprunts se font encore via des canaux informels, souvent coûteux.
Les prêts garantis par entrepôt sont destinés à aider à combler ce fossé, mais n'ont pas été largement utilisés, notamment parmi les petits exploitants, même si le cadre juridique les soutenant existe déjà.
L'initiative d'Arya est une preuve solide de la rapidité avec laquelle la technologie blockchain et la tokenisation dépassent le statut de jardin numérique pour les actifs financiers générant des rendements, comme les bons du Trésor, pour résoudre des problèmes au niveau local, des agriculteurs aux prêteurs.