La participation de ICE dans tZERO signale un virage vers les titres tokenisés en tant qu'infrastructure de marché fondamentale, reliant le règlement sur blockchain aux marchés financiers établis.
L'investissement de ICE dans tZERO indique que la tokenisation devient une composante de l'infrastructure des valeurs mobilières traditionnelles, et non un marché crypto séparé.
Points forts
- L'investissement d'ICE dans tZERO signale un changement majeur vers une infrastructure de titres tokenisés.
- La tokenisation se rapproche des plateformes d'échange établies et des marchés réglementés dans le monde entier.
- ICE utilisera la technologie tZERO pour soutenir le règlement futur des titres sur chaîne.
- L'opération relie les infrastructures blockchain aux systèmes traditionnels de transfert et de courtage.
- L'infrastructure du marché pourrait devenir plus rapide et plus automatisée grâce à la tokenisation.
Bitcoin a été échangé à environ 79 442 $ le 8 septembre, tandis que ICE a accéléré les plans pour une infrastructure de titres tokenisés. Cette initiative renforce le lien entre la technologie blockchain et les marchés financiers établis.
Intercontinental Exchange a accepté d'investir dans tZERO et de soutenir sa dernière levée de fonds. L'accord accorde également à ICE un accès au portefeuille de brevets blockchain de tZERO.
Les entreprises ont également signé un mémorandum portant sur l'infrastructure pour les marchés publics de titres tokenisés. Dans le cadre de ce plan, tZERO aidera à concevoir l'infrastructure de transfert et de courtier-déaler numérique.
L'infrastructure prendra en charge le règlement sur chaîne pour les transactions sur la plateforme de trading numérique prévue par ICE, affiliée à la NYSE. Ainsi, cette initiative relie le règlement sur blockchain aux systèmes utilisés dans les marchés financiers traditionnels.
Le changement modifie la manière dont la tokenisation s'intègre dans le système financier. Au lieu de fonctionner séparément, les titres tokenisés peuvent se connecter directement aux structures de marché établies.
La participation de ICE apporte également au secteur un soutien institutionnel plus fort. L'entreprise exploite une infrastructure financière majeure et possède la New York Stock Exchange.
TZERO fournit la couche technologique
tZERO exploite déjà une infrastructure couvrant l'émission, le trading, la garde, le règlement et les services aux investisseurs. Sa plateforme réglementée prend en charge le trading secondaire de titres numériques aux États-Unis.
L'entreprise gère également un agent de transfert et un courtier-déaler enregistrés auprès de la SEC. Ces capacités confèrent à tZERO un rôle direct à plusieurs étapes du cycle de vie des titres.
De plus, tZERO propose des systèmes basés sur la blockchain pour les actions, la dette, les fonds et d'autres actifs du monde réel. Son infrastructure peut également prendre en charge des transferts automatisés, des rapports, des distributions et des règlements.
Cette structure existante aide à expliquer l'intérêt d'ICE pour l'entreprise. Le partenariat peut combiner une infrastructure d'échange établie avec une technologie de titres basée sur la blockchain.
L'accord inclut également une licence pour les brevets blockchain de tZERO. Le portefeuille couvre des domaines tels que les transferts conformes, les contrats intelligents et les actions corporatives.
La tokenisation pourrait redéfinir les opérations du marché
Le signal plus large concerne la manière dont les marchés financiers pourraient traiter les titres au cours des prochaines années. La tokenisation peut placer les registres de propriété et les règles de transaction directement sur les réseaux blockchain.
Cette structure pourrait réduire les processus manuels lors de l'émission, des transferts, du règlement et des actions corporatives. Elle permettrait également aux marchés de fonctionner avec un règlement plus rapide tout en conservant les contrôles réglementaires.
tZERO promeut déjà le règlement T+0 grâce à sa technologie propriétaire. La participation de ICE pourrait donc faire progresser les concepts de règlement plus rapide vers les grands marchés financiers.
Deepankar Kapoor, directeur de la croissance pour les marchés mondiaux chez eXchange1, considère cette opération comme un signal important en matière d'infrastructure. Son point de vue met l'accent sur l'efficacité du règlement, des coûts réduits et des opérations de marché plus efficaces.
Le développement montre également que les plateformes d'échange traditionnelles peuvent considérer la tokenisation comme une infrastructure plutôt qu'une tendance crypto distincte. Cette distinction pourrait influencer la manière dont d'autres plateformes d'échange et institutions financières abordent la technologie blockchain.
La stratégie de ICE intervient également alors que les titres tokenisés attirent l'attention sur les marchés financiers. Plusieurs entreprises explorent désormais des versions basées sur la blockchain d'actions, de fonds, d'obligations et d'autres actifs.
L'industrie a encore besoin de systèmes solides de conformité, de garde, de négociation et de règlement avant que les marchés tokenisés puissent prendre de l'ampleur. ICE et tZERO ciblent ces fonctions fondamentales plutôt que de se concentrer uniquement sur les actifs numériques.
Par conséquent, ce partenariat pourrait marquer un changement plus vaste dans la conception des marchés financiers. La technologie blockchain pourrait opérer de plus en plus en arrière-plan des marchés réglementés sans modifier leurs protections fondamentales pour les investisseurs.
La direction crée également une pression sur les autres plateformes d'échange pour développer une infrastructure compatible. Les entreprises qui retardent l'adoption pourraient faire face à des coûts plus élevés lorsque les titres tokenisés deviendront plus largement intégrés.
Pour ICE, cet investissement de tZERO représente donc bien plus qu'une simple exposition à la technologie blockchain. Il rapproche l'entreprise de l'infrastructure qui pourrait soutenir les marchés futurs de titres tokenisés.
La prochaine étape dépendra des approbations réglementaires, du développement de la plateforme et de l'adoption du marché. Toutefois, l'accord montre déjà que la tokenisation est entrée dans une phase plus établie au sein de l'infrastructure financière.
Cet article a été initialement publié sous le titre Ice Moves Tokenization Into Mainstream Infrastructure sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les actualités crypto, les nouvelles sur le bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.